YMTC verovert derde plek in NAND-flashvolume, maar blijft qua omzet steken op nummer vijf

Verschillende factoren speelden YMTC in de kaart:

• Focus op de consumentenmarkt drijft volume. YMTC legt zich toe op client-SSD's, USB-sticks en geheugenkaarten – productcategorieën met hoge verschepingsaantallen maar lage gemiddelde verkoopprijzen. Dit levert veel bits op, maar weinig marge per bit .
• Concurrenten kozen een andere strategie. Samsung gaf bewust voorrang aan hoogrenderend DRAM boven NAND-volume, waardoor het marktaandeel in twee jaar tijd daalde van 32% naar 25%. Kioxia, dat meer dan 30% van zijn verschepingen aan enterprise-SSD's besteedt, kon het volumeritme van YMTC niet bijbenen .
• Sterke binnenlandse vraag en beleidssteun. YMTC profiteert van inkoop door de Chinese overheid en breidt zijn fabriek in Wuhan uit naar een beoogde capaciteit van 500.000 wafers per maand .
• Krapte op de NAND-markt. Een breder NAND-tekort, mede aangewakkerd door de explosieve vraag naar AI, gaf YMTC ruimte om meer bits op de markt te brengen .

Waarom YMTC qua omzet niet verder komt dan de vijfde plek

Het omzetplaatje ziet er heel anders uit. Volgens Counterpoint blijft YMTC's productmix overwegend gericht op consumententoepassingen, terwijl concurrenten de snelgroeiende en hoogrenderende markt voor enterprise-SSD's domineren .

• Enterprise-SSD's nemen bijna de helft van alle NAND voor hun rekening. In Q2 2026 was 48% van alle wereldwijd verscheepte NAND-bestemd voor enterprise-SSD's, bijna het dubbele van de 26% een jaar eerder. Die groei wordt gedreven door AI-inferentie-workloads . YMTC heeft in dit segment nauwelijks een voet aan de grond. Ter vergelijking: Kioxia besteedt meer dan 30% van zijn verschepingen aan eSSD's, Micron is sterk aanwezig in datacenters en Samsung en SK hynix (via dochter Solidigm) delen de lucratieve enterprise-markt onderling op .
• Inkomsten per bit blijven achter. YMTC verscheept een hoog volume NAND-bits, maar tegen aanzienlijk lagere gemiddelde prijzen dan elke concurrent die substantiële eSSD-omzet genereert. Counterpoint zegt het treffend: 'Schaal heeft zich bij YMTC nog niet vertaald in omzet' .
• Kwalificatie- en geopolitieke barrières. De kwalificatiecycli voor enterprise-SSD's zijn lang en YMTC wordt beperkt door Amerikaanse exportrestricties. Die maken het vrijwel onmogelijk om door te dringen tot de toeleveringsketens van grote hyperscalers en server-OEM's .

De kern van het verhaal

De tweedeling tussen YMTC's derde plek in volume en vijfde plek in omzet is de bepalende spanning van zijn huidige positie . Het bedrijf wint de volumewedloop door de consumentenmarkt te overspoelen met goedkope NAND, maar verliest de waardewedloop omdat de snelgroeiende, hoogrenderende helft van de NAND-markt in handen is van anderen. Zolang YMTC zijn 3D NAND niet heeft gekwalificeerd voor enterprise- en AI-opslagoplossingen, zal zijn omzetrangschikking achterblijven bij zijn verschepingsrangschikking.

Wat dit betekent voor de NAND-markt

De Q2 2026-data van Counterpoint bevestigen een structurele verschuiving: Samsung blijft de koploper met 25%, een daling van 32% twee jaar eerder; SK hynix (inclusief Solidigm) heeft 22%; YMTC en Kioxia zijn met elk 14% vrijwel aan elkaar gewaagd; Micron volgt met 13% en SanDisk met 11% . De NAND-markt is versnipperder dan ooit, en de winnaar is niet langer simpelweg wie de meeste bits verscheept – het is wie de meeste waardevolle bits verscheept.