TSMC-topman waarschuwt: 'Nog jarenlang tekort aan AI-chips'

Zelfs met het agressieve wereldwijde expansieplan van het bedrijf—nieuwe productielocaties in de Verenigde Staten, Japan, Duitsland en een voortdurende uitbreiding in Taiwan—gaf Wei toe dat het "niet genoeg is, bij lange na niet genoeg," met name om aan de vraag van de grootste Amerikaanse klanten zoals Apple en Nvidia te voldoen . Het bedrijf versnelt de inkoop van apparatuur en werkt nauw samen met leveranciers, waardoor de kapitaaluitgaven voor 2026 richting de bovenkant van een recordbedrag van $52 tot $56 miljard gaan .

Ondanks deze enorme investeringen waarschuwde Wei dat de leveringsbeperkingen naar verwachting minstens tot 2027 zullen aanhouden, wat wijst op een langdurig tijdperk van krappe capaciteit .

Navigeren in een nieuw concurrentielandschap: Intel en Terafab

De disbalans tussen vraag en aanbod heeft concurrenten moed gegeven, en Wei ging direct in op twee van de meest besproken namen: Intel en Elon Musks Terafab-initiatief. Hij typeerde beide bedrijven als spelers in een vreemde dubbelrol—"klanten en concurrenten"—een dynamiek die de complexiteit van de moderne halfgeleiderindustrie illustreert .

Wat Intel betreft, nam Wei geen blad voor de mond. Hij noemde het een "geduchte concurrent" die TSMC "nooit zou onderschatten", ook al blijft Intel een belangrijke klant voor TSMC's foundry-diensten .

Zijn scherpste opmerkingen waren echter gericht aan het adres van Elon Musks Terafab-project, dat een enorme campus voor interne chipproductie beoogt. Wat velen in de industrie als een realitycheck beschouwden, was Wei's standpunt dat "er geen shortcuts bestaan in de foundry-business," en dat de fundamentele spelregels—technologisch leiderschap, productie-excellentie en klantvertrouwen—onveranderlijk zijn . Door de lange doorlooptijden voor een nieuwe fabriek te benadrukken, trok hij impliciet het idee in twijfel dat een nieuwe speler, ongeacht diens middelen, de kloof snel zou kunnen dichten .

Hoewel Samsung tijdens deze bijeenkomst minder centraal stond, onderstreepte Wei's overkoepelende boodschap dat TSMC's leidende positie en track record fungeren als een beschermende slotgracht. Analisten merken op dat de leveringstekorten bij TSMC rivalen zoals Intel en Samsung kansen bieden om marktaandeel te veroveren, hoewel niemand TSMC's productierendement en schaal op haar meest geavanceerde nodes heeft kunnen evenaren .

Recordcijfers gevoed door de AI-hausse

De concurrentiedreigingen en capaciteitswaarschuwingen worden gecompenseerd door de sterkste financiële resultaten in de geschiedenis van het bedrijf. Wei presenteerde een eerste kwartaal van 2026 dat alle verwachtingen overtrof, met een omzet van $35,9 miljard . Het vermogen van het bedrijf om vraag in winst om te zetten bleek uit een brutomarge van 66,2% en een operationele marge van 58,1% . De nettowinst steeg met 58% op jaarbasis naar een record van T$572,5 miljard ($18,2 miljard), het achtste achtereenvolgende kwartaal met dubbele groeicijfers .

Het momentum vlakt niet af. Voor het tweede kwartaal van 2026 gaf TSMC een omzetverwachting af tussen $39,0 miljard en $40,2 miljard, aanzienlijk meer dan de $30,1 miljard in dezelfde periode van 2025 . Voor het volledige jaar verhoogde het bedrijf zijn prognose en verwacht nu een omzetgroei in 2026 van meer dan 30% in Amerikaanse dollars .

Wei schreef deze prestatie toe aan de succesvolle opstart van zijn meest geavanceerde technologieën. Het 3nm-procedé draait op volle toeren en 2nm-chips zijn al in massaproductie, waardoor TSMC een generatie voorsprong houdt .

Een dominante, maar gespannen marktleider

TSMC's positie als 's werelds grootste onafhankelijke chipbakker is voorlopig onwankelbaar; het bedrijf produceert meer dan 90% van de geavanceerde logische IC's die in AI-servers worden gebruikt . Met deze machtsbasis hintte Wei ook op interesse in hogere chipprijzen om de waarde van deze schaarse, zeer geavanceerde capaciteit te weerspiegelen .

Toch schuilt er onder de bullish financiële vooruitzichten een gevoel van kwetsbaarheid. Het bedrijf geeft tientallen miljarden uit om een probleem op te lossen dat geen snelle oplossing kent, en staat onder constante geopolitieke druk als spil van de wereldwijde tech-toeleveringsketen. Wei vatte deze spanning zelf treffend samen in een eerdere conference call: "Ik maak me daar ook grote zorgen over" . Het is deze openhartige erkenning, gecombineerd met een strategie van maximale investeringen en technologische dominantie, die kenmerkend is voor hoe TSMC de AI-megatrend navigeert.