SK-voorzitter Chey Tae-won waarschuwt: AI-geheugentekort wordt oorlog in 2027

Deze timing is cruciaal. Het Yongin Semiconductor Cluster van SK Hynix — de hoeksteen van de uitbreiding — zal in februari 2027 in productie gaan . Maar Chey's eigen prognose suggereert dat die timing nog te laat kan zijn om het hoogtepunt van de schaarste te voorkomen.

Klanten hebben Chey verteld dat ze volgend jaar een toename van de AI-chipvraag met 60 tot 100 procent verwachten, terwijl het aanbod nauwelijks zal stijgen. Chey noemde die verzoeken "complete chaos" voor de geheugenleveringen .

'Chipflation': geheugenprijzen 40-50% hoger, consumentenprijzen volgen

Chey waarschuwde dat de geheugenprijzen met 40 tot 50 procent zijn gestegen, een fenomeen dat hij 'chipflation' doopte. Dit dwingt wereldwijde IT-bedrijven — waaronder Apple — al om de prijzen van eindproducten voor consumenten te verhogen .

Hij noemde de huidige geheugenprijzen "abnormaal" en waarschuwde dat aanhoudend hoge prijzen nieuwe concurrenten en geopolitieke tegenreacties zullen uitlokken. "De prijzen zijn te snel gestegen," zei hij, en hij hoopt dat de massale uitbreiding zal helpen het evenwicht te herstellen .

AI-agenten hebben de markt fundamenteel veranderd

Chey stelde dat het huidige tekort structureel anders is dan eerdere halfgeleidercycli. Historisch gezien werd de vraag gedreven door het aantal hardware-apparaten — smartphones, pc's, servers. Maar in het AI-tijdperk zet één enkele gebruiker meer dan 10 AI-agenten in, die elk enorme hoeveelheden geheugen vereisen .

Hij vergeleek de huidige AI met "een kind dat net vier is geworden" — nog vroeg in zijn ontwikkeling maar al veel meer geheugen verbruikend dan verwacht. Naarmate AI volwassener wordt, zullen de geheugenbehoeften alleen maar toenemen .

720 miljard dollar aan uitbreiding: 's werelds grootste geheugenfabriek

SK Hynix bouwt 's werelds grootste geheugenfabriekcomplex en zet 720 miljard dollar in om de productiecapaciteit tegen 2034 ongeveer te verdrievoudigen .

De hoeksteen is het Yongin Semiconductor Cluster in Zuid-Korea, waar de productie in februari 2027 van start gaat. Chey gaf toe dat zelfs het nationale plan van Zuid-Korea om de geheugenproductie in vijf jaar te verdubbelen — en de eigen agressieve uitbreiding van SK Hynix — nog steeds tekortschiet voor wat klanten nodig hebben .

"Al mijn klanten zeiden: 'Nou, dat is niet genoeg, man, we hebben meer nodig'," vertelde Chey aan CNBC .

Evaluatie van Amerikaanse fabrieken: kosten dubbel zo hoog, maar 'mogelijk'

Chey zei dat SK Hynix bereid is om geavanceerde geheugenchipfabrieken in de Verenigde Staten te bouwen, maar uitte frustratie over verschillende obstakels. De bouwkosten zijn ongeveer twee keer zo hoog als in Zuid-Korea, en ook grond, stroom, water en regelgeving zijn zwaarder .

Het bedrijf heeft al een geavanceerde packagingfabriek van 3,87 miljard dollar in aanbouw in West Lafayette, Indiana . Chey zei dat het bouwen van een volledige geheugenproductiefabriek ook mogelijk is als aan voorwaarden zoals stroom, water, personeel en toeleveringsketen wordt voldaan .

Naast een geheugenfabriek hintte Chey op investeringen van tientallen miljarden dollars in AI-datacenters en gerelateerde technologieën, evenals joint ventures .

Nieuwe bedrijfsmodellen: LTA's, geheugen-as-a-service, joint ventures

Om risico's met belangrijke klanten te beperken, onderzoekt Chey langetermijnovereenkomsten (LTA's), 'geheugen-as-a-service'-modellen en joint ventures met grote technologiebedrijven .

Deze nieuwe bedrijfsmodellen weerspiegelen de structurele verandering die Chey ziet: het AI-tijdperk creëert een permanent hogere bodem voor de geheugenvraag, en de traditionele spotmarktprijzen zijn mogelijk niet langer gunstig voor zowel leveranciers als klanten.

Een tekort dat tot 2030 kan duren

Chey heeft eerder gewaarschuwd dat het geheugentekort tot het einde van het decennium kan aanhouden. Op Computex 2026 in Taipei zei hij dat het wereldwijde aanbodtekort voor high-bandwidth memory tot 2030 zal aanhouden .

Beleggers en analisten verwachten dat de tekorten ten minste tot 2027 zullen duren, waardoor geheugenproducenten ongekende prijsmacht krijgen ten opzichte van enkele van 's werelds grootste technologieklanten .

Wat betekent dit voor consumenten en de AI-industrie?

De praktische impact van Chey's waarschuwingen is duidelijk: AI-geheugenchips worden een knelpunt voor de hele AI-infrastructuur. Bedrijven die AI-computersystemen bouwen, kunnen niet zonder functioneren, en het tekort drijft nu de kosten door de hele toeleveringsketen tot aan de consumentenprijzen.

Voor iedereen die consumentenelektronica koopt — smartphones, laptops, AI-apparaten — betekenen de 'chipflation'-prijsstijgingen die Chey beschrijft dat hogere prijzen waarschijnlijk zijn tot ten minste 2027. Voor de AI-industrie betekent het dat de race om grote taalmodellen en AI-agenten te trainen en in te zetten, wordt beperkt door de beschikbaarheid van geheugen, niet alleen door rekenkracht.

Chey's boodschap is glashelder: de industrie moet zich voorbereiden op een lange periode van krappe geheugenleveringen, en zelfs een weddenschap van 720 miljard dollar is mogelijk niet genoeg. "Ik doe mijn best," zei hij . Of dat voldoende is, blijft de centrale vraag voor de mondiale AI-economie.