Nscale en Figure sluiten AI-deal van 3,5 miljard dollar: wat er op het spel staat

Nscale en humanoïde-roboticabedrijf Figure hebben een meerjarige strategische samenwerking gesloten die verder gaat dan een gewone cloudorder. De kern is een toezegging van 3,5 miljard dollar aan AI-rekenkracht, met de uitgesproken intentie om de samenwerking uit te bouwen tot meer dan 6 miljard dollar. Nscale neemt bovendien een aandelenbelang in Figure en wordt de voorkeursleverancier van rekenkracht voor Figures volgende generatie Helix-AI-modellen en humanoïde robots. 125

De deal in het kort

De aangekondigde 3,5 miljard dollar betreft AI-computecapaciteit voor de ontwikkeling van Figures AI-modellen en robots. Nscale en Figure hebben aangegeven die omvang op termijn te willen opschalen tot boven 6 miljard dollar. 125

De openbaar gemaakte informatie vermeldt echter geen essentiële commerciële details, zoals de prijsstructuur, betaalmomenten, minimale afnameverplichtingen of de omvang en voorwaarden van Nscales investering in Figure. De 3,5 miljard dollar moet dus worden gezien als een aangekondigde toezegging voor rekenkracht, niet als een publiek uitgewerkt schema van contante betalingen. 124

Tot 100.000 Nvidia-GPU's, maar niet voor morgen

De infrastructuurplannen voorzien in een mogelijke inzet van het Nvidia Vera Rubin-platform met maximaal 100.000 GPU's. De eerste GPU's zouden volgens de planning in de tweede helft van 2027 arriveren op Nscales locatie in Barstow, Texas. 125

Daarbij zijn twee woorden bepalend: maximaal en volgens de planning. De 100.000 chips vormen een bovengrens, geen bevestiging dat ze allemaal daadwerkelijk worden geïnstalleerd. Ook is de start in de tweede helft van 2027 een doelstelling en geen al gerealiseerde uitrol. Dat volledige plan hangt af van de bouw van datacentercapaciteit, de beschikbaarheid van hardware en de vraag van beide partners.

Wat Figure eraan heeft

Voor Figure biedt de samenwerking een voorkeursrelatie voor infrastructuur die zijn volgende Helix-modellen en humanoïde robots moet ondersteunen. 5 De voorgenomen schaal maakt duidelijk dat beide partijen verwachten dat AI-rekenkracht een centrale rol krijgt in de productontwikkeling van Figure.

De overeenkomst kan voor Figure een belangrijke onzekerheid verkleinen: toegang tot grootschalige, geavanceerde AI-capaciteit. Maar de deal bewijst nog niet dat Figures modellen goed genoeg presteren, dat de inzet van robots economisch rendabel wordt of dat klanten de robots op grote schaal zullen afnemen. Dat zijn de commerciële toetsen die nog volgen.

Waarom Nscale zich aan Figure verbindt

Voor Nscale is Figure meer dan alleen een cloudklant. Door aandeelhouder én voorkeursleverancier te worden, koppelt Nscale een deel van zijn mogelijke rendement aan de voortgang van het roboticabedrijf. Tegelijk krijgt het bedrijf zicht op een grote, langdurige vraag naar de geplande AI-infrastructuur. 15

Daarmee kan Nscale zich onderscheiden in de markt voor AI-clouds. Reuters noemt het bedrijf een concurrent van AI-cloudproviders CoreWeave en Nebius. 2 De constructie combineert rekenkracht met een strategisch belang in een klant die fysieke AI-systemen bouwt.

Er zit ook risico in. De omvangrijke infrastructuuruitbouw wordt sterk afhankelijk van de blijvende vraag van Figure en van de vraag of Figure zijn modellen en robots kan omzetten in commerciële activiteiten. De uitbreiding tot meer dan 6 miljard dollar is nadrukkelijk een intentie, geen garantie. 125

Een mogelijke kringloop tussen chips en robots

Nscale en Figure willen daarnaast onderzoeken of humanoïde robots van Figure kunnen helpen om Nscales toeleveringsketen op te schalen. 5 Als dat plan van de grond komt, krijgt Nscale twee rollen: leverancier van de rekenkracht achter Figures systemen én vroege mogelijke gebruiker van de robots.

Vooralsnog is dit een verkenning. Er zijn geen openbare details over concrete taken, aantallen robots, prestatiedoelen, invoeringsdata of verwachte kostenbesparingen. Van een bevestigde productie-uitrol is dus nog geen sprake. 5

De kern: een grote inzet op fysieke AI

De overeenkomst is een forse gok op de mogelijkheid dat humanoïde robotica uitgroeit tot een belangrijke afnemer van geavanceerde AI-infrastructuur. Opvallend is de combinatie van een miljardenverbintenis voor rekenkracht, een voorkeursleveranciersrol, Nscales aandelenbelang in Figure en de mogelijkheid dat Figure-robots uiteindelijk Nscales eigen activiteiten ondersteunen. 15

De bedragen zijn groot, maar de beslissende momenten liggen nog in de toekomst: de eerste geplande uitrol in Texas in de tweede helft van 2027, het tempo van een eventuele uitbreiding boven 3,5 miljard dollar en vooral de vraag of Figure grootschalige AI-capaciteit kan vertalen naar capabele humanoïde robots met commerciële waarde. 125