Waarom HP, Dell en Acer naar Chinese DRAM-fabrikant CXMT kijken te midden van het zwaarste geheugentekort in jaren

Hoe lang gaat dit duren? Verschillende analisten verwachten dat het tekort minstens tot 2027 zal aanhouden, en mogelijk tot 2028. S&P Global meldt dat de grootste leveranciers slechts ongeveer 60% van de vraag kunnen voldoen . Uit een interne analyse van SK Hynix blijkt dat het tekort aan gangbaar DRAM tot 2028 kan duren, omdat de bouw van nieuwe fabrieken en het opschalen van productie jaren kost . Omdia heeft zijn prognose voor de halfgeleideromzet in 2026 verhoogd naar 62,7%, een direct gevolg van de aanhoudende geheugenkrapte .

Voor pc-makers is de rekensom simpel: ze kunnen niet genoeg betaalbaar DRAM krijgen van de traditionele leveranciers. CXMT biedt een alternatief.

CXMT: een vierde speler met 8% marktaandeel

ChangXin Memory Technologies, gevestigd in Hefei, China, heeft zich ontwikkeld tot de op drie na grootste DRAM-leverancier ter wereld. In het eerste kwartaal van 2026 had CXMT ongeveer 8% van de wereldwijde DRAM-markt in handen . Het bedrijf produceert DDR4- en DDR5-geheugen en de chips worden al gebruikt in Lenovo-laptops die in China worden verkocht .

Ter vergelijking: de ‘Grote Drie’ – Samsung, SK Hynix en Micron – controleren het overgrote deel van de markt. Maar nu die leveranciers prioriteit geven aan AI-geheugen, is elke extra bron van conventioneel DRAM welkom.

Hoe HP, Dell, Acer en Asus reageren

Volgens berichtgeving van Nikkei Asia en Reuters hebben pc-makers concrete stappen gezet richting Chinese geheugeninkoop .

HP begon begin 2026 met de formele kwalificatie van CXMT's DRAM-producten. Het bedrijf houdt de aanbodssituatie tot halverwege 2026 nauwlettend in de gaten en zou CXMT-chips kunnen gaan gebruiken voor niet-Amerikaanse markten als het tekort aanhoudt .

Dell test CXMT's DRAM als voorzorgsmaatregel en back-up, gedreven door de vrees dat de geheugenprijzen het hele jaar hoog zullen blijven .

Acer en Asus hebben hun Chinese contractfabrikanten gevraagd om Chinees geproduceerde geheugenchips in te kopen, maar zij bevinden zich nog in een vroeger stadium van het evaluatieproces. Acer-voorzitter Jason Chen zei publiekelijk dat nieuwe Chinese productiecapaciteit zou kunnen helpen om het aanbod en de kosten te stabiliseren .

Lenovo – een in China gevestigd bedrijf met wereldwijde activiteiten – is al verder. Caixin Global meldde in november 2025 dat CXMT DDR5 aan Lenovo leverde, en in maart 2026 werden sommige modellen uit de Lenovo ThinkBook 2026-serie geleverd met CXMT-geheugenmodules .

Ondanks deze activiteiten hebben alle grote spelers benadrukt dat kwalificatie geen garantie is voor orders. HP en Dell hebben verklaard dat de evaluatie een noodmaatregel is, geen grootschalige overstap .

De Amerikaanse regeldruk als schaduw boven CXMT

De grootste belemmering voor grootschalige adoptie van CXMT-geheugen door westerse pc-makers is niet technisch van aard – het is regelgevend. CXMT opereert onder een complexe en onopgeloste Amerikaanse nationaleveiligheidswolk.

Uitstel van blacklist: In juni 2026 stelde de regering-Trump het toevoegen van CXMT en meer dan 100 andere Chinese bedrijven aan een handelszwarte lijst uit, ondanks dat ze formeel als nationaleveiligheidsrisico's waren aangemerkt. Het besluit weerspiegelde de concurrerende druk tussen veiligheidshaviken en handelsonderhandelaars .

Exportcontrole op apparatuur: Het Amerikaanse Bureau of Industry and Security (BIS) heeft de exportregels voor halfgeleiderproductieapparatuur naar China stapsgewijs aangescherpt, waardoor CXMT's capaciteit om uit te breiden en de opbrengst te verbeteren wordt beperkt. Een rapport van februari 2026 wees erop dat CXMT kampt met lage opbrengsten en beperkte toegang tot geavanceerde apparatuur, en dat capaciteitsuitbreiding wordt ‘beperkt door strengere Amerikaanse exportcontroles’ .

Verwijdering van Defensie-zwarte lijst: In een tegenstrijdige zet haalde het Amerikaanse ministerie van Defensie CXMT in januari 2026 van zijn zwarte lijst van Chinese bedrijven met militaire banden, waarmee een compliance-horde voor sommige commerciële verkopen werd weggenomen .

Wetgevende druk: Tweepartijdige wetsvoorstellen zoals de MATCH Act (H.R. 8170), die in april 2026 in de vsance werden gebracht, zijn erop gericht de verkoop van chipapparatuur aan Chinese rivalen verder te beperken. Micron, de Amerikaanse geheugenmarktleider, lobbyt actief voor strengere controles .

Wat dit betekent voor de pc-toeleveringsketen

De huidige situatie kan het best worden omschreven als een noodscenario met aanzienlijke beperkingen:

• Alleen selectieve adoptie: CXMT-onderdelen zullen waarschijnlijk alleen verschijnen in niet-Amerikaanse kanalen – bijvoorbeeld laptops die in Azië of opkomende markten worden verkocht – waar het regelgevingsrisico lager is en lokale inkoop acceptabeler.
• Geen vlaggenschipintegratie: Grote westerse pc-merken zullen CXMT-geheugen naar verwachting niet in hun vlaggenschipproducten voor de VS of Europa stoppen, gezien het risico van toekomstige blacklisting of negatieve beeldvorming bij consumenten.
• Prijsdruk houdt aan: Zelfs met CXMT als gedeeltelijke bron blijft het tekort structureel. De bouw van nieuwe fabrieken duurt jaren. Analisten van Goldman Sachs spreken van de ‘grootste DRAM-tekort in 15 jaar’ . IDC verwacht dat de aanbodbeperkingen tot ver in 2027 aanhouden .

Conclusie

Het wereldwijde DRAM-tekort in 2026 is een van de ernstigste in de recente geschiedenis, veroorzaakt doordat de AI-vraag productiecapaciteit wegtrekt van conventioneel geheugen. Als reactie hierop zetten westerse pc-makers de ongekende stap om Chinese geheugenchips van CXMT te testen – maar voorlopig alleen als back-up, niet als volledige omschakeling. De onopgeloste Amerikaanse regelgeving, CXMT's eigen productiebeperkingen en de omvang van de vraag zorgen ervoor dat Samsung, SK Hynix en Micron voor de westerse pc-markt nog jaren de dominante leveranciers blijven.

Voor de pc-koper is de boodschap simpel: geheugenprijzen zullen naar verwachting hoog blijven en het DRAM-tekort zal tot minstens 2028 de beschikbaarheid en prijzen van producten blijven bepalen.