China laat AI-topbedrijven straks beperkt Nvidia H200-chips kopen: een tijdlijn van goedkeuringen, blokkades en een tekort van $54 miljard

Onmiddellijke Chinese douaneblokade (14 januari 2026)

De volgende dag al - 14 januari - lieten Chinese douanebeambten aan tussenpersonen weten dat H200-chips niet mochten worden geïmporteerd, in directe tegenspraak met de Amerikaanse goedkeuring. Chinese toezichthouders hielden ook bijeenkomsten met lokale techbedrijven om aankopen te ontmoedigen . Dit creëerde een onmiddellijke impasse: de VS had de export toegestaan, maar Peking blokkeerde de invoer.

Voorwaardelijke goedkeuringen door Peking (eind januari 2026)

Ondanks de douaneblokade gaven Chinese autoriteiten in de weken daarna signalen van een koerswijziging:

• 23 januari: Chinese officials lieten Alibaba en andere topbedrijven weten dat ze H200-bestellingen konden voorbereiden, wat suggereerde dat formele goedkeuring nabij was .
• 28 januari: China gaf groen licht aan ByteDance, Alibaba en Tencent voor de import van een eerste batch van 'enkele honderdduizenden' H200-chips .
• 30 januari: China keurde DeepSeek voorwaardelijk goed voor de aankoop van H200's, waarbij de regelgevende voorwaarden nog werden afgerond .

Aanhoudende patstelling - geen daadwerkelijke leveringen

Ondanks deze goedkeuringen werden er maandenlang géén H200-chips daadwerkelijk verscheept:

• In maart 2026 zei Nvidia dat het een Amerikaanse vergunning had gekregen voor slechts 'kleine hoeveelheden' voor China, stopte de productie van H200's voor China en schakelde TSMC-capaciteit om naar de volgende generatie Vera Rubin-chips .
• Op 14 mei 2026 had de VS ongeveer 10 Chinese bedrijven (waaronder Alibaba, Tencent, ByteDance) goedgekeurd en Lenovo en Foxconn als distributeurs aangewezen - maar nog steeds waren er geen H200-zendingen vanwege aanhoudende bezwaren van Peking . Een analyse van Brookings (juni 2026) vatte de situatie treffend samen: 'Trump keurde een Nvidia-chip voor China goed. Peking wil 'm niet' .

Nieuwste ontwikkeling - Pekings gerapporteerde koerswijziging (8-9 juli 2026)

Op 8 juli 2026 meldde The Information - en Reuters bevestigde - dat China nu van plan is om top-AI-bedrijven toe te staan een beperkt aantal Nvidia H200-chips te kopen . Belangrijkste details:

• Chinese officials hebben Alibaba, ByteDance, DeepSeek en Tencent verteld dat ze beperkte hoeveelheden mogen kopen .
• Bedrijven moeten een verzoek indienen met het aantal chips en de reden voor aankoop, met een mogelijke totale limiet onder de 200.000 stuks - ver onder de eerste ambities .
• De koerswijziging wordt gedreven door een ernstig tekort aan AI-chips in China, omdat binnenlandse alternatieven (Huaweis Ascend-chips) moeite hebben om Nvidia's prestaties op grote schaal te evenaren .

Context: Binnenlandse alternatieven en de Huawei-push

Gedurende 2026 heeft Peking tegelijkertijd binnenlandse chips gepromoot, met name Huaweis Ascend-serie, als strategische hefboom. De Chinese aanbiedingen kampen echter met problemen op het gebied van opbrengst en prestaties, en de kloof met Nvidia's H200 heeft deze gedeeltelijke heropening voor buitenlandse leveringen naar verluidt noodzakelijk gemaakt .

Ordervolume: Meer dan 2 miljoen besteld vs. ~700.000 beschikbaar

Berichtgeving van 31 december 2025 / 1 januari 2026 schetst de enorme mismatch tussen vraag en aanbod:

• Chinese techbedrijven (waaronder Alibaba, ByteDance, Tencent en anderen) hadden bestellingen geplaatst voor meer dan 2 miljoen H200-chips voor levering in 2026 .
• Nvidia had op dat moment slechts ongeveer 700.000 eenheden in haar voorraadpijplijn .
• Nvidia prijsde de H200-varianten die aan Chinese klanten werden aangeboden op ongeveer $27.000 per chip .
• Nvidia benaderde TSMC om vanaf Q2 2026 extra productie op te starten om het gat te dichten, maar het bleef onduidelijk hoeveel er daadwerkelijk geleverd konden worden door de regelgevingsimpasse .

Belangrijk gegeven: Tegen $27.000 per chip zijn 2 miljoen eenheden ruwweg $54 miljard aan potentiële orders waard, versus ongeveer $18,9 miljard voor 700.000 beschikbare eenheden .

Nvidia's beschermende maatregelen

Gezien de onzekerheid over de regelgeving nam Nvidia een ongebruikelijke stap. In januari 2026 meldden berichten dat het bedrijf van zijn Chinese klanten eiste dat ze volledige vooruitbetalingen deden voor H200-bestellingen, zonder annulerings-, restitutie- of wijzigingsopties - een maatregel bedoeld om zich te beschermen tegen de onvoorspelbaarheid van het goedkeuringsproces in Peking .

Samenvatting

De H200-saga is een keten van tegenstrijdige signalen geweest: de VS keurde export in januari goed, de Chinese douane blokkeerde ze onmiddellijk, Peking gaf voorwaardelijke goedkeuringen aan specifieke bedrijven, er vonden maandenlang geen fysieke leveringen plaats, en pas nu (juli 2026) lijkt China zich voor te bereiden om beperkte aankopen toe te staan - maar onder strenge limieten. Ondertussen hadden Chinese bedrijven meer dan 2 miljoen H200-chips besteld tegen ~$27.000 per stuk, tegen een voorraad van ongeveer 700.000, en de kloof heeft geleid tot Pekings tegenstribbelende koerswijziging, zelfs terwijl het blijft inzetten op binnenlandse alternatieven zoals de chips van Huawei.