Investering & planning: een gok van ¥1,5 biljoen op HBM

Op 4 juli 2026 vond de officiële bouwstart plaats van de nieuwe HBM-faciliteit op Microns Hiroshimalocatie . De voorbereidende werkzaamheden op het bestaande terrein waren in mei 2026 al begonnen .

De totale investering bedraagt ongeveer ¥1,5 biljoen. Bloomberg spreekt van $9,3 miljard, terwijl Nikkei en Reuters uitkomen op $9,6 miljard . Het is daarmee Microns grootste investering ooit in Japan . De eerste commerciële leveringen van next-gen HBM voor AI-systemen worden verwacht rond 2028, waarbij sommige bronnen een specifiekere periode tussen juni en augustus 2028 noemen . De volledige productie op maximale capaciteit wordt verwacht tussen maart en mei 2030 . De fabriek moet uiteindelijk een maandelijkse output halen van 40.000 geavanceerde DRAM-wafers, waarvan een aanzienlijk deel bestemd is voor HBM .

Japanse overheidssubsidies: een nationale strategische impuls

Het Japanse Ministerie van Economie, Handel en Industrie (METI) steunt de uitbreiding in Hiroshima met aanzienlijke financiële middelen. Dit is onderdeel van een nationale strategie om de eigen halfgeleiderindustrie weer op te bouwen . De belangrijkste subsidietoezeggingen:

• September 2025 – toezegging van ¥536 miljard ($3,6 miljard): METI kondigde een subsidie aan van maximaal ¥536 miljard specifiek voor Microns DRAM-fabriek in Hiroshima, met een focus op HBM en extreem-ultraviolet-lithografie (EUV) . Dit pakket bestaat uit maximaal ¥500 miljard voor investeringsuitgaven (ongeveer een derde van de totale investering) en ¥36 miljard voor onderzoek en ontwikkeling, verspreid over vijf jaar .
• Eerdere subsidies in 2022–2023: Hierop voortbouwend was er in 2022 al een subsidie van ¥46,5 miljard ($320 miljoen) voor geavanceerde DRAM-productie en in 2023 een subsidie van ¥192 miljard ($1,3 miljard) voor de installatie van EUV-apparatuur .
• Nationale begrotingscontext: Los hiervan heeft Japan de totale begroting voor geavanceerde halfgeleiders en AI bijna verviervoudigd tot ongeveer ¥1,23 biljoen ($7,9 miljard) voor het komende boekjaar. Dit toont het strategische belang aan dat het land aan de sector hecht .

Microns positie op de HBM-markt: van 2% naar 20%

Micron heeft zich in rap tempo ontwikkeld tot een serieuze derde speler op de wereldwijde HBM-markt, die lang werd gedomineerd door SK Hynix en Samsung. Volgens gegevens van Silicon Analysts is het marktaandeel als volgt geëvolueerd :

Belangrijke gegevens uit meerdere bronnen:

• Microns HBM-marktaandeel steeg van 9% in Q4 2024 naar bijna 20–21% in Q4 2025 . Forbes merkte op dat Micron in slechts één productcyclus transformeerde van een kleine speler in een serieuze concurrent .
• Gegevens van Counterpoint Research laten zien dat Microns totale DRAM-omzetaandeel in 2025 schommelde tussen de 22% en 26% .
• SK Hynix blijft de duidelijke koploper met een geschat aandeel van 50–55%, gevolgd door Samsung met 35–40%, terwijl Micron volgens sommige schattingen uit begin 2026 op 5–10% zit (waarschijnlijk een smallere definitie van de HBM-markt) . Andere bronnen die zich richten op HBM3E of verzendingen per bit plaatsen Micron dichter bij de 20% .

Conclusie: De schattingen lopen uiteen door verschillende marktdefinities, maar de consensus is duidelijk: Micron heeft zijn HBM-aandeel in twee jaar tijd ongeveer vertienvoudigd, maar blijft nog steeds achter bij SK Hynix (koploper) en Samsung (sterke nummer 2).

Context: de AI-geheugen supercyclus en Japanse comeback

De AI-geheugen supercyclus: De wereldwijde race om AI-infrastructuur te bouwen zorgt voor een ongekende hausse in de vraag naar geheugen. Nomura Securities omschrijft dit als een 'supercyclus' die naar verwachting tot minstens 2027 zal duren. De drijvende kracht is de explosieve vraag naar HBM, algemeen DRAM en NAND voor AI-servers . De HBM-markt was in 2024 $2,93 miljard waard en zal naar verwachting groeien naar $16,72 miljard in 2033, een samengestelde jaarlijkse groei van ongeveer 21% . De geheugenprijzen zijn fors gestegen door aanbodtekorten .

De comeback van Japanse halfgeleiders: Japan voert een driesporenstrategie uit om de eigen chipindustrie te herstellen :

1. Het versterken van de binnenlandse productie met subsidies voor bedrijven als Micron, TSMC's fabriek in Kumamoto en Rapidus in Hokkaido.
2. Het aangaan van internationale allianties door buitenlandse marktleiders zoals Micron en TSMC aan te trekken voor geavanceerde fabrieken in Japan.
3. Een focus op geavanceerde technologieën, waaronder 2nm GAA (gate-all-around) en HBM-specifieke DRAM-productie met EUV .

De halfgeleidermarkt in Japan was in 2025 ongeveer $51,2 miljard groot en zal naar verwachting in 2030 zijn gestegen naar $89,4 miljard (een CAGR van 8,9%) . De uitbreiding van Micron in Hiroshima is een hoeksteen van deze strategie: het verankert de productie van geavanceerd HBM-geheugen op Japanse bodem, gesteund door miljarden aan staatssubsidies, en verzekert de toelevering voor het AI-tijdperk .

Investering & planning: een gok van ¥1,5 biljoen op HBM

Op 4 juli 2026 vond de officiële bouwstart plaats van de nieuwe HBM-faciliteit op Microns Hiroshimalocatie . De voorbereidende werkzaamheden op het bestaande terrein waren in mei 2026 al begonnen .

De totale investering bedraagt ongeveer ¥1,5 biljoen. Bloomberg spreekt van $9,3 miljard, terwijl Nikkei en Reuters uitkomen op $9,6 miljard . Het is daarmee Microns grootste investering ooit in Japan . De eerste commerciële leveringen van next-gen HBM voor AI-systemen worden verwacht rond 2028, waarbij sommige bronnen een specifiekere periode tussen juni en augustus 2028 noemen . De volledige productie op maximale capaciteit wordt verwacht tussen maart en mei 2030 . De fabriek moet uiteindelijk een maandelijkse output halen van 40.000 geavanceerde DRAM-wafers, waarvan een aanzienlijk deel bestemd is voor HBM .

Japanse overheidssubsidies: een nationale strategische impuls

Het Japanse Ministerie van Economie, Handel en Industrie (METI) steunt de uitbreiding in Hiroshima met aanzienlijke financiële middelen. Dit is onderdeel van een nationale strategie om de eigen halfgeleiderindustrie weer op te bouwen . De belangrijkste subsidietoezeggingen:

• September 2025 – toezegging van ¥536 miljard ($3,6 miljard): METI kondigde een subsidie aan van maximaal ¥536 miljard specifiek voor Microns DRAM-fabriek in Hiroshima, met een focus op HBM en extreem-ultraviolet-lithografie (EUV) . Dit pakket bestaat uit maximaal ¥500 miljard voor investeringsuitgaven (ongeveer een derde van de totale investering) en ¥36 miljard voor onderzoek en ontwikkeling, verspreid over vijf jaar .
• Eerdere subsidies in 2022–2023: Hierop voortbouwend was er in 2022 al een subsidie van ¥46,5 miljard ($320 miljoen) voor geavanceerde DRAM-productie en in 2023 een subsidie van ¥192 miljard ($1,3 miljard) voor de installatie van EUV-apparatuur .
• Nationale begrotingscontext: Los hiervan heeft Japan de totale begroting voor geavanceerde halfgeleiders en AI bijna verviervoudigd tot ongeveer ¥1,23 biljoen ($7,9 miljard) voor het komende boekjaar. Dit toont het strategische belang aan dat het land aan de sector hecht .

Microns positie op de HBM-markt: van 2% naar 20%

Micron heeft zich in rap tempo ontwikkeld tot een serieuze derde speler op de wereldwijde HBM-markt, die lang werd gedomineerd door SK Hynix en Samsung. Volgens gegevens van Silicon Analysts is het marktaandeel als volgt geëvolueerd :

Belangrijke gegevens uit meerdere bronnen:

• Microns HBM-marktaandeel steeg van 9% in Q4 2024 naar bijna 20–21% in Q4 2025 . Forbes merkte op dat Micron in slechts één productcyclus transformeerde van een kleine speler in een serieuze concurrent .
• Gegevens van Counterpoint Research laten zien dat Microns totale DRAM-omzetaandeel in 2025 schommelde tussen de 22% en 26% .
• SK Hynix blijft de duidelijke koploper met een geschat aandeel van 50–55%, gevolgd door Samsung met 35–40%, terwijl Micron volgens sommige schattingen uit begin 2026 op 5–10% zit (waarschijnlijk een smallere definitie van de HBM-markt) . Andere bronnen die zich richten op HBM3E of verzendingen per bit plaatsen Micron dichter bij de 20% .

Conclusie: De schattingen lopen uiteen door verschillende marktdefinities, maar de consensus is duidelijk: Micron heeft zijn HBM-aandeel in twee jaar tijd ongeveer vertienvoudigd, maar blijft nog steeds achter bij SK Hynix (koploper) en Samsung (sterke nummer 2).

Context: de AI-geheugen supercyclus en Japanse comeback

De AI-geheugen supercyclus: De wereldwijde race om AI-infrastructuur te bouwen zorgt voor een ongekende hausse in de vraag naar geheugen. Nomura Securities omschrijft dit als een 'supercyclus' die naar verwachting tot minstens 2027 zal duren. De drijvende kracht is de explosieve vraag naar HBM, algemeen DRAM en NAND voor AI-servers . De HBM-markt was in 2024 $2,93 miljard waard en zal naar verwachting groeien naar $16,72 miljard in 2033, een samengestelde jaarlijkse groei van ongeveer 21% . De geheugenprijzen zijn fors gestegen door aanbodtekorten .

De comeback van Japanse halfgeleiders: Japan voert een driesporenstrategie uit om de eigen chipindustrie te herstellen :

1. Het versterken van de binnenlandse productie met subsidies voor bedrijven als Micron, TSMC's fabriek in Kumamoto en Rapidus in Hokkaido.
2. Het aangaan van internationale allianties door buitenlandse marktleiders zoals Micron en TSMC aan te trekken voor geavanceerde fabrieken in Japan.
3. Een focus op geavanceerde technologieën, waaronder 2nm GAA (gate-all-around) en HBM-specifieke DRAM-productie met EUV .

De halfgeleidermarkt in Japan was in 2025 ongeveer $51,2 miljard groot en zal naar verwachting in 2030 zijn gestegen naar $89,4 miljard (een CAGR van 8,9%) . De uitbreiding van Micron in Hiroshima is een hoeksteen van deze strategie: het verankert de productie van geavanceerd HBM-geheugen op Japanse bodem, gesteund door miljarden aan staatssubsidies, en verzekert de toelevering voor het AI-tijdperk .