Qualcomm zet met AI-chip, miljardenovername en Meta-deal koers naar datacenterdominantie

Op 24 juni 2026 hield Qualcomm zijn Investor Day in New York. President en CEO Cristiano Amon schetste daar een gedurfde diversificatiestrategie, gericht op AI-infrastructuur, datacenterchips en een flink hogere omzetverwachting buiten de smartphonemarkt. Drie aankondigingen sprongen eruit: de Dragonfly C1000-datacenter-CPU, de overname van AI-softwarebedrijf Modular Inc. voor $3,9 miljard, en Meta als eerste genoemde klant voor de nieuwe chip. Het aandeel Qualcomm steeg maar liefst 15% in de nabeurshandel .

Dragonfly C1000: Qualcomms eerste datacenter-CPU voor 'agentic AI'

Qualcomm onthulde de Dragonfly C1000, de eerste speciale datacenter-CPU van het bedrijf, ontworpen voor 'agentic AI'-workloads . De chip is gebaseerd op de eigen Oryon-kernarchitectuur van Qualcomm en wordt gepositioneerd als een processor die zich richt op inferentie in het AI-datacenter, niet als een algemene server-CPU . Het bedrijf introduceerde ook een bredere Dragonfly-portfolio, waaronder de Dragonfly AI300-inferentieversneller en connectiviteitsoplossingen met hoge bandbreedte . De Dragonfly C1000 moet in 2028 in productie gaan .

Qualcomm profileert zich als de 'inference-first'-speler. Het bedrijf stelt dat de verschuiving van training- naar inferentiegedreven rekenen een nieuwe architecturale kans biedt, waar de gevestigde x86- en GPU-ontwerpen minder geschikt voor zijn .

Meta Platforms: eerste genoemde datacenterklant

Qualcomm kondigde een strategische, meerjarige leveringsovereenkomst aan met Meta Platforms, dat de eerste genoemde klant wordt voor de Dragonfly C1000 . Onder de deal levert Qualcomm Dragonfly C1000-CPU's voor de volgende generatie servervloot van Meta. De productie moet in de tweede helft van 2028 starten . Financiële voorwaarden, zoals volumeafspraken of prijsafspraken, werden niet bekendgemaakt . De deal wordt algemeen beschouwd als de sterkste bevestiging tot nu toe van Qualcomms ambities in het datacenter .

Overname van Modular Inc. voor $3,9 miljard

Qualcomm heeft een definitieve overeenkomst getekend om Modular Inc. over te nemen, een AI-infrastructuur-startup, voor ongeveer $3,9 miljard in aandelen . De deal, getekend op 21 juni 2026, houdt in dat Qualcomm 19,2 miljoen aandelen uitgeeft aan de eigenaren van Modular en het volledige team van 150 mensen overneemt . Het AI-native softwareplatform van Modular is ontworpen om AI-modellen op verschillende chips te laten draaien zonder dat er per type chip aparte code nodig is. Qualcomm wil dit gebruiken om de eigen inferentie-softwarestack te versterken . De overname moet in de tweede helft van 2026 worden afgerond . De technologie van Modular wordt gezien als een direct concurrentievoordeel ten opzichte van Nvidia's CUDA-ecosysteem . Modular haalde pas negen maanden geleden nog $250 miljoen op bij een waardering van $1,6 miljard .

Datacenterstrategie op basis van Oryon en omzetdoelen

Qualcomm schetste een uitgebreide AI-infrastructuurstrategie voor het datacenter, gebouwd rond de eigen Oryon-kernen . Het bedrijf stelde een omzetdoel voor datacenters van meer dan $15 miljard in fiscaal 2029 . Op breder niveau verhoogde Qualcomm de omzetdoelstelling voor niet-handheldactiviteiten in fiscaal 2029 naar $40 miljard, bijna een verdubbeling van de eerdere schatting van $22 miljard . De automobieldivisie mikt alleen al op $10 miljard aan omzet in fiscaal 2029 . De IoT-omzet moet uitkomen op meer dan $14 miljard, en de handsetactiviteiten zullen naar verwachting ongeveer een derde van de QCT-omzet uitmaken in fiscaal 2029 .

Opmerking over het bedrag van $3 miljard in 2027: In verschillende analistenrapporten van J.P. Morgan van vóór de Investor Day werd verwacht dat Qualcomm een datacenteromzet van meer dan $3 miljard in fiscaal 2027 zou aankondigen . In de officiële materialen van het evenement stelde Qualcomm een doel van $15 miljard voor fiscaal 2029, maar werd het bedrag van $3 miljard voor fiscaal 2027 niet expliciet herhaald in de breed uitgemeten koppen. Het bedrag van $3 miljard was een analistenverwachting die lijkt te zijn opgenomen in het grotere doel voor 2029.

Concurrentie: hoe Qualcomm zich verhoudt tot Nvidia, AMD, Intel en Arm

Qualcomm presenteerde zijn datacenterstrategie als een uitdaging aan de gevestigde orde, in een markt die grotendeels wordt gedomineerd door Nvidia .

• Nvidia: De overname van Modular en de Dragonfly-inferentieversneller zijn expliciet bedoeld om Nvidia's dominantie in AI-infrastructuur te doorbreken, door een open ecosysteem te bieden als alternatief voor Nvidia's eigen CUDA-platform . Nvidia-CEO Jensen Huang prees Qualcomm publiekelijk vóór het evenement, wat de concurrentie spanning onderstreept .
• Arm: De Oryon-kernen van Qualcomm zijn Arm-compatibel, wat het bedrijf plaatst in het bredere Arm-serverecosysteem dat concurreert met de gevestigde x86-orde . Qualcomm en Arm hebben een aanhoudende juridische en commerciële dynamiek met betrekking tot architectuurlicenties.
• Intel en AMD: Qualcomm betreedt een datacenter-CPU-markt die voor algemene servers wordt gedomineerd door Intel (Xeon) en AMD (EPYC). Qualcomm richt zich echter specifiek op het inferentie-zware 'agentic AI'-segment, niet op de vervanging van algemene servers . Analisten van GF Securities noemen AMD, Intel en Qualcomm als begunstigden van een aanstaande server-CPU-upgradecyclus, gedreven door AI-inferentie .
• Belangrijkste onderscheid: Qualcomm positioneert zichzelf als de 'inference-first'-speler, geoptimaliseerd voor 'agentic AI'-workloads. Het bedrijf stelt dat de verschuiving van training- naar inferentiegedreven rekenen een nieuwe architecturale kans creëert waar de bestaande x86- en GPU-only ontwerpen minder geschikt voor zijn .

Marktreactie

Het aandeel Qualcomm steeg 15% in de nabeurshandel na het evenement, wat het enthousiasme van beleggers weerspiegelt voor de omvang van de datacenterambities en de Meta-deal . Tijdens de reguliere handelssessie op 24 juni stond het aandeel echter op ongeveer $193,61, een daling van 5,15%. Beleggers wogen de korte termijn kosten van de overname van Modular (ongeveer $4 miljard) af tegen de datacenteromzet die pas in de tweede helft van 2028 wordt verwacht .