Samsung HBM4 breekt $1 miljard omzet in vier maanden

Prestatiespecificaties: Hoe HBM4 zich verhoudt

Samsung's officiële specificaties, bevestigd door onafhankelijke berichtgeving, tonen een generatiesprong in prestaties :

Bandbreedte: Tot 3.300 GB/s (3,3 TB/s) per stack, ongeveer een 2,7× verbetering ten opzichte van HBM3E .

Gegevensoverdrachtsnelheid: Een consistente 11,7 Gbps per pin in standaardwerking, met een piekvermogen tot 13 Gbps – ongeveer 22% hoger dan HBM3E's maximum van 9,6 Gbps en 46% boven de JEDEC-basislijn .

I/O-pinnen: Samsung verdubbelde het aantal pinnen van 1.024 naar 2.048 pinnen, wat de enorme bandbreedteverhoging mogelijk maakt .

Capaciteit: Huidige 12-hoge stacks bieden 36 GB per stack, met 16-hoge 48 GB stacks gepland .

Procestechnologie: Gebouwd op Samsung's 6e generatie 10nm-klasse 1c DRAM met een 4nm foundry-gebaseerde logische basis-die, die meer logische functionaliteit integreert aan de basis van de geheugenstack voor verbeterde energie-efficiëntie en prestaties .

Energie-efficiëntie: Tot 40% beter dan eerdere generaties, volgens Samsung .

JEDEC-naleving: Samsung stelt dat HBM4 zowel de JEDEC-standaard als Nvidia's vereisten overtreft .

Marktpositie vs. SK Hynix: Een Omkering van Fortunes

Het concurrentielandschap is drastisch veranderd met de komst van HBM4:

De pre-HBM4-basislijn (HBM3/HBM3E-tijdperk):

• SK Hynix had een dominante 53–62% van de totale HBM-markt in 2025, afhankelijk van het kwartaal en de bron . Counterpoint Research meldde SK Hynix op 53% in Q3 2025, Samsung op 35% en Micron op 11% . TrendForce-data uit Q2 2025 toonden SK Hynix op 62%, Micron op 21% en Samsung op 17% .
• SK Hynix profiteerde van vroege en exclusieve leveringsafspraken met Nvidia voor HBM3E, gebruikt in de H100- en H200-series .

De HBM4-generatie – rollen zijn omgedraaid:

• Samsung was als eerste met commerciële massaproductie en verzending van HBM4 (12 februari 2026), vóór SK Hynix .
• Samsung bereikte als eerste in de industrie de $1B-omzetmijlpaal .
• SK Hynix verzond ook HBM4 vanaf februari, maar nam naar verluidt een voorzichtiger opbouw. TrendForce meldde dat SK Hynix de opbouw vertraagde ten opzichte van Samsung's agressieve push .
• Micron is effectief uit de HBM4-race gevallen na het niet halen van Nvidia's prestatie-eisen voor het Vera Rubin-platform. Halfgeleideranalysebureau Semianalysis verlaagde Micron's HBM4-marktaandeel voor Nvidia's Vera Rubin naar 0%, waardoor de HBM4-markt voorlopig een duopolie van Samsung en SK Hynix is .
• Nvidia blijft de belangrijkste klant; Samsung verzond in februari als eerste HBM4 naar Nvidia voor het Vera Rubin AI-versnellingsplatform .

Kanttekening: Ondanks Samsung's first-mover voordeel in HBM4, leidt SK Hynix nog steeds in het totale HBM-marktaandeel dat is overgeheveld van eerdere generaties en heeft het diepe, langdurige banden met Nvidia . Counterpoint Research schat dat SK Hynix ongeveer 54% van de totale HBM4-markt in 2026 zal veroveren, Samsung 28% en Micron 18% – projecties die kunnen verschuiven naarmate Samsung sneller opschaalt . De HBM4-concurrentiestrijd is nog maar net begonnen.

Productiecapaciteitsuitbreidingsplannen

Samsung voert een agressieve, meervoudige capaciteitsuitbreiding uit :

50% capaciteitsverhoging in 2026: Samsung is van plan de totale HBM-productie met ongeveer 50% te verhogen, naar ~250.000 wafers per maand tegen eind 2026, een stijging ten opzichte van de huidige ~170.000 .

Pyeongtaek Campus (P4): Samsung zet zijn P4-lijn om in een HBM4-gefocuste productiebasis, met gefaseerde installatie van apparatuur vanaf 2026 voor 1c DRAM-productie. De eerste fase zou ongeveer 60.000 wafers per maand aan nieuwe capaciteit kunnen opleveren in de eerste helft van 2026 .

P5 mega-fab versneld: Samsung vervroegde de start van de bouw van P5 Fab 2 naar juli 2026 (zes maanden eerder dan gepland), met commerciële activiteiten gepland voor 2029. De voltooiing van de cleanroom werd vervroegd naar Q3 2026 .

Cheonan-lijnen: Voorzitter Lee Jae-yong inspecteerde in juni 2026 persoonlijk de Cheonan HBM-lijnen, wat wijst op prioriteit op directieniveau voor HBM-opschaling .

Foundry-toewijzing: Naar verluidt wordt meer dan 50% van Samsung's Pyeongtaek foundry-capaciteit toegewezen aan interne HBM4-base-die-productie, in plaats van externe foundry-klanten – een interne prioritering van middelen die uniek is voor Samsung's verticaal geïntegreerde model .

SK Hynix schaalt ook op en plant eigen capaciteitsverhogingen in 2026, maar Samsung's tempo is aanzienlijk agressiever .

Omzetprognoses en Financieel Vooruitzicht

• HBM4 alleen: $1 miljard in de eerste vier maanden; bronnen projecteren dat de cumulatieve omzet in 2026 $10 miljard zou kunnen bereiken naarmate de vraag versnelt .
• Samsung's bredere HBM-omzet: Met 50% capaciteitsuitbreiding en HBM4 die een premieprijs vraagt (industrie bronnen noemen HBM4-eenheidsprijzen boven $600 ), zal Samsung's HBM-segmentomzet naar verwachting aanzienlijk groeien in 2026–2027.
• Industriecontext: De HBM-markt consolideert in een oligopolie van drie spelers (Samsung, SK Hynix, Micron) met Nvidia, AMD en cloud-hyperscalers als belangrijkste kopers . Samsung heeft zijn klantenbestand uitgebreid met AMD, Google en Broadcom naast Nvidia .

Het AI-gestuurde HBM-marktvooruitzicht

De vraag naar HBM4 wordt gedreven door Nvidia's Blackwell- en Rubin-AI-versnellingsplatforms, plus cloudserviceproviders die eigen AI-chips ontwikkelen . Belangrijke signalen:

• Bestaande HBM4-capaciteit is volledig bezet, wat wijst op aanbodschaarste in plaats van vraagzwakte .
• Zowel Samsung als SK Hynix trekken grote fab-investeringen naar voren – een structureel signaal dat de vraag naar AI-geheugen de rest van het decennium robuust zal blijven .
• HBM-bitverzendingen en prijzen stijgen beide, wat de premium AI-markt weerspiegelt. Samsung verwacht dat zijn HBM-verkopen in 2026 meer dan verdrievoudigen ten opzichte van 2025 .

Volgende Generatie HBM4E en Aangepaste Chips

De concurrentiestrijd strekt zich al uit tot voorbij HBM4:

HBM4E (7e generatie):

• Samsung leverde in mei 2026 als eerste in de industrie 12-hoge HBM4E-monsters aan wereldwijde klanten .
• SK Hynix volgde snel en leverde in juni 2026 zijn eigen HBM4E-monsters, wat de concurrentie om leveringsafspraken voor de volgende generatie intensiveert .
• HBM4E zal naar verwachting verdere bandbreedte- en capaciteitsverbeteringen bieden ten opzichte van HBM4, waarschijnlijk meer dan 4 TB/s per stack.

Aangepaste HBM en gedifferentieerde chips:

• De bredere trend is naar aangepaste HBM-oplossingen die zijn afgestemd op specifieke AI-versnellingsarchitecturen, in plaats van pure standaard JEDEC-producten .
• Samsung's verticale integratie – eigen foundry voor 4nm-base-die plus eigen DRAM – geeft het een potentieel voordeel in geco-optimaliseerde, aangepaste HBM-ontwerpen .
• Cloudproviders die hun eigen AI-chips bouwen (bijv. Google TPU, AWS Trainium, Microsoft Maia) zoeken steeds vaker aangepaste HBM-varianten, wat de concurrentiedynamiek voorbij het Nvidia-centrische model zou kunnen hervormen .

Samenvatting

Samsung heeft een vroege HBM4-leiderschapspositie veroverd met de eerste massaproductie in de industrie, de eerste $1B-omzetmijlpaal (slechts vier maanden na de lancering) en de eerste HBM4E-monsters – een sterke ommekeer van zijn achterblijvende positie in HBM3/HBM3E. SK Hynix blijft echter de algehele HBM-marktaandeelleider met diepe banden met Nvidia en reageert agressief met zijn eigen HBM4E-monsters. De HBM4-generatie ontpopt zich als een tweespelersrace (Micron buitenspel gezet), en het volgende front is HBM4E en aangepaste chips, waar Samsung's foundry-integratie een strategisch voordeel zou kunnen bieden.