Meta’s Muse scoort met downloads, maar de echte test moet nog komen

Meta wil met Muse meer doen dan nog een chatbot aanbieden. De AI-agent moet taken voor gebruikers uitvoeren: denk aan e-mails versturen, reizen boeken en transacties afronden. Daarmee probeert het bedrijf van AI een dienst te maken waar consumenten mogelijk voor betalen. De snelle start trok de aandacht van beleggers, maar downloads zijn nog geen bewijs dat gebruikers blijven hangen of een abonnement nemen. 1

Wat kan Muse, en wat kost het?

Muse is bedoeld om opdrachten namens de gebruiker uit te voeren, in plaats van alleen vragen te beantwoorden. De agent kan bijvoorbeeld helpen met e-mail, een reis boeken of een transactie afronden. 1

De basisversie is gratis. Voor intensiever gebruik biedt Meta abonnementen aan van $20 en $100 per maand. De app is beschikbaar op iOS en Android in de Verenigde Staten en Canada; de Canadese lancering was op 18 september. Muse is bedoeld voor gebruikers van 18 jaar en ouder. 127

Snelle start, maar downloadcijfers lopen uiteen

Muse bereikte kort na de introductie de eerste plaats bij de gratis apps in zowel de Amerikaanse App Store als Google Play. Bloomberg meldde meer dan 902.000 downloads in de eerste zes dagen en beschreef de eerste recensies als sterk. In berichtgeving over gebruikersreacties werd vooral de mogelijkheid om meerstapstaken met weinig tussenkomst uit te voeren positief genoemd. 211

De precieze downloadschattingen verschillen per databedrijf, meetperiode en regio. Apptopia kwam uit op 2,8 miljoen downloads in de eerste twaalf dagen en vergeleek dat met 1,3 miljoen downloads voor ChatGPT in diens eerste twaalf dagen. Een andere vergelijking, gericht op iOS, telde 1,43 miljoen downloads voor Muse tegenover 1,37 miljoen voor ChatGPT. Sensor Tower schatte het aantal downloads in de VS tot en met 19 september op ongeveer 2,5 miljoen en het aantal dagelijkse actieve gebruikers op circa 557.000. Die cijfers gebruiken niet allemaal dezelfde afbakening. 11011

De cijfers wijzen op veel belangstelling bij de start. Ze vertellen op zichzelf echter niet hoeveel gebruikers Muse blijven gebruiken, hoeveel overstappen naar een betaald abonnement of hoeveel omzet het product oplevert.

Waarom analisten er een mogelijke inkomstenbron in zien

Als gebruikers bereid zijn te betalen voor een agent die alledaagse taken voor hen uitvoert, kan Muse Meta een directe inkomstenstroom uit consumententechnologie opleveren. Dat zou een aanvulling zijn op het advertentiemodel waar het bedrijf al om bekendstaat. Analisten wijzen ook op het bereik van Meta’s diensten als mogelijke route naar een groot gebruikersbestand. JPMorgan stelde dat Muse uiteindelijk miljarden mensen zou kunnen bereiken, maar dat is een mogelijkheid en geen vastgesteld gebruiksniveau. 112

Er circuleren ook grote omzetberekeningen, maar die hangen af van aannames. Jefferies raamde volgens berichtgeving $10,8 miljard aan jaaromzet in een scenario waarin Muse 1 miljard gebruikers bereikt en 3% daarvan betaalt. Evercore beschreef een ander rekenvoorbeeld: als 1% van Meta’s 3,6 miljard gebruikers $20 per maand zou betalen, zou dat neerkomen op ongeveer $8 miljard per jaar. Dit zijn voorwaardelijke scenario’s, geen bevestigde omzetverwachtingen of huidige inkomsten van Muse. 15

Aandeel Meta en de bredere AI-rally

Reuters meldde op 22 september dat het aandeel Meta sinds de lancering van Muse op 8 september met meer dan 20% was gestegen. Op 21 september ging het aandeel op één dag met meer dan 11% omhoog. Die koersbeweging viel samen met hernieuwd enthousiasme voor AI: ook chip- en technologieaandelen liepen op en de Nasdaq bereikte een record. Reuters wees erop dat lagere olieprijzen eveneens steun boden aan het bredere marktsentiment. 13

Die cijfers zijn momentopnames uit september en geen actuele beurskoers. Ze laten bovendien niet zien welk deel van de koersstijging uitsluitend aan Muse toe te schrijven is.

Wat zeggen de analisten over het aandeel?

Tot de na de lancering gemelde positieve beoordelingen behoren die van JPMorgan en Wells Fargo. JPMorgan handhaafde de beoordeling Overweight en verhoogde het koersdoel van $820 naar $920. Wells Fargo hield eveneens vast aan Overweight en verhoogde het koersdoel van $640 naar $796. 128

Een koersdoel is een inschatting van een analist, geen voorspelde zekerheid of actuele beursprijs. De beschikbare berichtgeving biedt geen compleet, voortdurend bijgewerkt overzicht van alle beoordelingen. De belangrijkste vraag blijft voorlopig dan ook niet hoeveel downloads Muse in de eerste weken haalde, maar of Meta die belangstelling kan omzetten in langdurig gebruik en betaalde vraag.