De verborgen winnaar van de AI-boom: hoe SMIC profiteert van de vraag naar volwassen chips tot 2027

Profiteren van het 'AI-sifoneffect'. Terwijl wereldwijde topfabrikanten zoals TSMC en Samsung hun capaciteit verschuiven naar premium AI-versnellers en HBM, is er een capaciteitstekort op de markt voor volwassen chipprocessen ontstaan. Dit dwingt buitenlandse klanten om hun orders weer bij SMIC onder te brengen . In Q2 2026 verscheepte SMIC 2,9 miljoen 8-inch-equivalent wafers, een stijging van 14% ten opzichte van het voorgaande kwartaal . Het aandeel van Chinese gieterijen in de wereldwijde capaciteit voor oudere chipprocessen van 22nm tot 40nm zal naar verwachting groeien van 32% in 2025 naar 37% in 2026 en 41% in 2027 .

Financiële resultaten schoten omhoog. De nettowinst over Q2 2026 verdrievoudigde ten opzichte van een jaar eerder tot $479,2 miljoen, waarmee de analistenverwachtingen werden overtroffen. De omzet overschreed voor het eerst de grens van $3 miljard .

Specifieke producten die de vraag tot 2027 aanjagen

Niet alle chips zijn gelijk in het AI-tijdperk. De volgende categorieën in volwassen processen zijn de belangrijkste groeimotoren voor SMIC:

BCD-voedingschips (Bipolar-CMOS-DMOS). Dit is de meest genoemde productlijn. BCD-chips zijn essentieel voor energiebeheer in AI-servers en datacenters. Mede-CEO van SMIC zei dat orders al vastliggen tot eind 2027 . Dit platform ondersteunt efficiënt energiebeheer en is cruciaal voor datacenters die enorme hoeveelheden elektriciteit verbruiken .

Power-management IC's (PMIC's). Een brede categorie van volwassen chips die worden gebruikt om de stroomvoorziening in AI-servers, algemene servers en edge AI-apparaten te regelen. TrendForce merkt op dat de vraag van AI-servers de bezettingsgraad van 8-inch fabrieken voor aan energie gerelateerde IC's heeft opgestuwd naar 85-90%, een stijging ten opzichte van 75-80% in 2025 . Producten zoals PMIC's en discrete vermogenscomponenten blijven grotendeels afhankelijk van 8-inch processen .

Microcontrollers (MCU's) en analoge chips. Zhao schetste vijf paden waarlangs de AI-vraag naar de fabrieken van SMIC stroomt. De platforms voor MCU's en analoge chips behoren tot de sterkste categorieën. Dit worden beschouwd als tweede-ordecausaliteitspaden, waarbij de AI-vraag indirect orders naar SMIC's fabrieken trekt .

Logische en andere hulpchips. SMIC ziet ook een sterke vraag naar de minder opvallende 'rond-de-GPU'-chips: logische IC's, display-drivers en andere ondersteunende componenten die worden gebruikt in moederborden van AI-servers en edge AI-apparaten . Zoals Zhao het verwoordde: dit zijn de chips die de 'dure onderdelen laten werken.'

De belangrijkste conclusie

De AI-hausse draait niet uitsluitend om de allernieuwste GPU's. Het zorgt voor een duurzame, meerjarige meewind voor SMIC's volwassen chips (28nm en groter) voor energiebeheer en speciale toepassingen. De prijszettingsmacht en capaciteitsuitbreiding zullen naar verwachting ten minste tot 2027 aanhouden. Het 'sifoneffect' – waarbij wereldwijde gieterijcapaciteit verschuift van volwassen processen naar premium AI-versnellers – heeft een structurele krapte gecreëerd waar SMIC optimaal van profiteert, wat zowel volumegroei als prijsstijgingen voor de komende jaren oplevert.