Hoe AWS en andere hyperscalers de wereldwijde hardwaremarkt naar zich toe trekken

Dit geeft AWS een zichzelf versterkend voordeel: elke geïnvesteerde dollar kan over een langere periode worden afgeschreven dan enig traditioneel bedrijf kan bereiken, en de schaal van de inkoop betekent voorkeursprijzen voor elk onderdeel.

AWS's biljoenenambitie

AWS draait al op een jaarlijks terugkerende omzet van 169 miljard dollar, met een groei van 36,7 procent op jaarbasis en een operationele marge van 39,4 procent . Maar Jassy's ambitie reikt veel verder. Tijdens de earnings call over Q2 2026 zei hij dat AWS "heel goed een biljoen dollar aan jaarlijkse omzet zou kunnen worden" – een forse opwaardering ten opzichte van zijn eerdere schatting van een paar honderd miljard dollar .

Om die visie te ondersteunen, verwacht Amazon nu circa 220 miljard dollar aan investeringen in 2026, tegenover een eerdere schatting van ongeveer 200 miljard dollar. Het grootste deel gaat naar AI- en AWS-infrastructuur . Maar zelfs met dat duizelingwekkende bedrag gaf Jassy toe dat Amazon in 2026 en mogelijk ook in 2027 niet genoeg rekenkracht zal hebben om aan de vraag te voldoen .

De "RAMpocalypse": geheugenkosten rijzen de pan uit

Een van de belangrijkste ontwikkelingen is de explosie van de geheugenkosten, door The Register en anderen de "RAMpocalypse" gedoopt. Alle vier de grote hyperscalers (Microsoft, Amazon, Google, Meta) kopen HBM-geheugen bij SK Hynix, en HBM is goed voor ongeveer 30 tot 40 procent van de materiaalkosten van een GPU . De gecombineerde inkoopverplichtingen van de hyperscalers bedragen bijna 2 biljoen dollar, waarvan een aanzienlijk deel naar geheugen gaat. Dit geeft hen een buitenproportionele invloed om prijzen, volumes en toewijzingsprioriteiten te bedingen bij geheugenfabrikanten .

De gevolgen voor de rest zijn ernstig:

• DDR4-prijzen stegen met 158 procent en DDR5-prijzen schoten met 307 procent omhoog sinds september 2025, volgens het onafhankelijke onderzoeksbureau TrendForce .
• OVHcloud-CEO Octave Klaba waarschuwde in augustus 2026 dat de huurprijzen voor servers met maar liefst 87 procent kunnen stijgen. De prijs die OVHcloud voor geheugen betaalt, was in juni 2026 al zes keer zo hoog als een jaar eerder, op weg naar negen keer in september en twaalf keer in 2027 .
• OVHcloud verwacht dat de RAM-prijzen eind 2026 250 tot 300 procent hoger zullen zijn dan in september 2025, en dat de prijzen niet voor 2028 zullen normaliseren .

Doordat hyperscalers tegen vaste contractprijzen inkopen, treft de pijn op de spotmarkt vooral kleinere providers en traditionele bedrijven. OVHcloud, dat een deel van de kosten probeert op te vangen, heeft de gemiddelde prijsstijging beperkt tot 9 tot 11 procent voor cloud die tussen 2026 en 2028 wordt geïmplementeerd, maar de nieuwere gamerservers worden 87 procent duurder .

Derde prioriteit voor traditionele bedrijven

De hardwaretoeleveringsketen is nu effectief gestratificeerd. Volgens de forecast van Omdia, zoals gerapporteerd door The Register, zijn er drie niveaus ontstaan :

• Niveau 1: AI-hardware voor hyperscalers – krijgt voorrang van chipproducenten en geheugenfabrikanten.
• Niveau 2: Algemene hardware voor hyperscalers – tweede prioriteit.
• Niveau 3: Traditionele bedrijven – derde prioriteit, wat leidt tot langere levertijden, minder configuratiemogelijkheden en hogere prijzen.

Deze structurele verschuiving werd bevestigd door Nutanix-CEO Rajiv Ramaswami. Hij wees er in mei 2026 op dat de snelste manier om een nieuwe server te krijgen, was door deze te huren bij een cloudprovider in plaats van hem zelf te proberen te kopen .

Meta mengt zich in de strijd

Om de druk op het aanbod nog verder op te voeren, bouwt Meta actief aan een cloudactiviteit om overtollige AI-rekenkracht te verkopen . Tijdens de aandeelhoudersvergadering in mei 2026 zei CEO Mark Zuckerberg dat het betreden van de cloudmarkt "zeker bespreekbaar" was . In juli berichtten Bloomberg en Reuters dat Meta plannen ontwikkelt voor een cloudinfrastructuuractiviteit die toegang tot AI-rekenkracht en -modellen zal verkopen. Dit zorgt voor een nieuwe concurrentievector met AWS, Microsoft Azure en Google Cloud .

Als Meta de cloudmarkt betreedt, voegt het zich als nóg een hyperscale koper bij dezelfde beperkte wereldwijde voorraad geheugen, GPU's en servers – waardoor de beschikbaarheid nog verder onder druk komt te staan .

Wat dit betekent voor de IT van bedrijven

Voor organisaties die nog steeds de voorkeur geven aan het bezit van hun eigen infrastructuur of die gebruikmaken van kleinere cloudproviders, zijn de gevolgen duidelijk:

• Schaarste aan algemene servers. Langere levertijden, minder configuratiemogelijkheden en hogere prijzen voor iedereen die servers koopt voor eigen datacenters .
• Doorberekening van geheugenkosten. Zelfs als u uw eigen servers koopt, zijn de geheugenprijzen sinds september 2025 met 158 tot 307 procent gestegen . De kosten voor het vernieuwen of uitbreiden van de eigen infrastructuur zijn enorm gestegen.
• De huurprijzenspiraal. De waarschuwing van OVHcloud voor een prijsstijging van 87 procent voor gamerservers en 40 tot 59 procent voor andere recente servers is een voorbode. Kleinere cloudproviders kunnen de inflatie van de geheugenkosten niet opvangen – ze moeten die doorberekenen aan hun klanten .
• AWS zelf kan niet aan de vraag voldoen. Zelfs klanten die bereid zijn de prijzen van AWS te betalen, worden geconfronteerd met toewijzingsbeperkingen. AWS kan prioriteit geven aan hoogwaardige, langlopende AI-workloads boven algemene rekenkracht .
• De migratierekenkunde keert. Aangezien 85 procent van de wereldwijde IT-uitgaven nog steeds naar eigen servers gaat en hyperscalers beweren dat hun unit economics de cloud goedkoper maken (servers in minder dan drie jaar terugverdiend versus een levensduur van vijf tot zes jaar), staan CFO's van bedrijven onder druk om workloads naar de cloud te verplaatsen, ondanks de stijgende huurprijzen – omdat het alternatief nog slechter kan zijn.

De conclusie

De analyse van The Register schetst een beeld van een structurele marktverschuiving: hyperscalers gebruiken de door AI gedreven vraag om meerjarige componentenleveringen veilig te stellen tegen preferentiële prijzen, infrastructuur over een horizon van 30 jaar af te schrijven en een zichzelf versterkende cyclus op te zetten waarin hun schaal hen tot de enige kopers maakt die de huidige componentenkosten kunnen absorberen. Traditionele bedrijven die de voorkeur geven aan eigen servers, worden geconfronteerd met stijgende hardwarekosten, langere levertijden en geheugenprijzen die tot 300 procent hoger zijn – terwijl de cloudhuurprijzen bij kleinere providers tot 87 procent kunnen stijgen. Zelfs AWS, dat 220 miljard dollar in één jaar uitgeeft, geeft toe niet snel genoeg te kunnen bouwen om aan alle vraag te voldoen.