Aziatische markten, Fed-verwachtingen en olieprijzen in beweging na dramatisch tegenvallend Amerikaans banenrapport

Amerikaans monetair beleid: kans op renteverhoging in september stort in

De markten hebben hun verwachtingen over de Fed na het rapport drastisch herzien. Volgens de FedWatch-tool van de CME daalde de kans op een renteverhoging in september van ruim 50% naar circa 42% direct na de publicatie . Op het voorspellingsplatform Kalshi zagen handelaren een kans van 65% dat de Fed de rente in september stabiel houdt, terwijl FedWatch die kans op 60% stelde . Analisten beschreven het rapport als een mogelijke 'game changer' voor het rentepad, hoewel sommigen opmerkten dat een verhoging nog niet volledig van tafel is en de aanstaande inflatiecijfers cruciaal blijven .

Aziatische markten: Australische S&P/ASX 200 onder druk door Westpac-koersval

Australische aandelen daalden op maandag 10 augustus, waarbij de S&P/ASX 200 0,5% verloor tot 9.220,30 punten, vooral door tegenvallende financiële waarden . Westpac was de grootste verliezer. De bank rapporteerde een daling van 20% in het aantal hypotheekaanvragen na de Australische begrotingswijzigingen (waaronder het schrappen van belastingvoordelen voor investeerders) en voorspelde dat de kredietgroei voor beleggers in woningen volgend jaar ongeveer zou halveren . Het aandeel Westpac daalde maar liefst 5,9% op de dag, en de bredere financiële index verloor meer dan 1% . De verkoopgolf vond plaats in aanloop naar het rentebesluit van de Reserve Bank of Australia op dinsdag .

Olie: prijzen stijgen door beperkingen scheepvaart Straat van Hormuz

De olieprijzen stegen vorige week te midden van toegenomen geopolitieke risico's in de Straat van Hormuz. Op 6 augustus sprong Brent-olie $3,04 (3,8%) omhoog naar een slotkoers van $82,49 nadat een Iraanse parlementaire commissie een wetsvoorstel had besproken om Amerikaanse en Israëlische schepen uit de waterweg te weren . Op 7 augustus sloot Brent op $83,55 (+1,3%) doordat de onzekerheid rond de onderhandelingen over heropening van de straat aanhield . Op maandag 10 augustus steeg Brent verder met meer dan 1% toen de nieuwste eisen van Iran de hoop op heropening temperden . De VS heeft ook een zeeblokkade in de regio opnieuw ingesteld .

Valuta: euro nabij zevenweeks hoogtepunt; goud blijft hoog

De zwakkere Amerikaanse banencijfers zetten de Amerikaanse dollar onder druk. De euro noteerde nabij een zevenweeks hoogtepunt ten opzichte van de greenback doordat de markten de verwachtingen van een Fed-renteverhoging naar beneden bijstelden. Goud bleef nabij recordniveaus doordat de zwakkere arbeidsmarktgegevens de vraag naar veilige havens aanwakkerden en de alternatieve kosten van het aanhouden van het edelmetaal verlaagden. (Let op: specifieke EUR/USD- en goudprijsniveaus zijn niet opgenomen in de beschikbare zoekresultaten, maar de richting van de trends past bij de herziene renteverwachtingen.)

Amerikaanse bedrijfswinsten blijven steun bieden

Ondanks de zwakke banencijfers toonden Amerikaanse aandelen veerkracht, mede gesteund door een over het algemeen solide winstseizoen. Rapporten wezen erop dat de S&P 500 nieuwe records bereikte, zelfs toen de kans op een renteverhoging in september instortte. Dit suggereert dat beleggers de zwakke data interpreteerden als een bevestiging van het verhaal dat de rente piekt, in plaats van een recessiesignaal . Sterke winsten uit belangrijke sectoren bleven een bodem leggen onder het risicobereidheid.