Slechts drie bedrijven — Samsung, SK Hynix en Micron — beheersen ongeveer 96% van de wereldwijde DRAM-markt en feitelijk 100% van de markt voor High Bandwidth Memory (HBM), het supersnelle geheugen dat AI-chips nodig hebben . De vraag naar HBM is explosief gestegen: het goed nu al voor 52 tot 62 procent van de materiaalkosten van de krachtigste AI-processors . Alles wat Samsung, SK Hynix en Micron in 2027 van plan zijn te produceren, is al volledig gecontracteerd. Er is geen vrije capaciteit meer voor nieuwe kopers . Deze structurele krapte is de diepere oorzaak van de prijsexplosie.
Apple probeerde bij de Chinese geheugenmaker CXMT (ChangXin Memory Technologies) prijsverlagingen te bedingen voor LPDDR5X-geheugen, in de hoop de kosten voor de volgende iPhone te drukken. CXMT weigerde botweg en hield vast aan prijzen die even hoog of hoger liggen dan die van Samsung en SK Hynix . De reden: Huawei en Xiaomi hebben via langetermijncontracten de hele productie van CXMT gereserveerd, waardoor CXMT geen enkele noodzaak heeft om Apple tegemoet te komen . Apples strategie om CXMT als hefboom tegen de Koreaanse leveranciers te gebruiken, sloeg volledig mis en gaf Samsung en SK Hynix juist nog meer prijsmacht .
Terwijl de prijzen van gewoon DRAM-geheugen stijgen, richten Samsung en SK Hynix zich vooral op de enorme winstmarges van HBM-chips voor AI-klanten als Nvidia. SK Hynix, de belangrijkste HBM-leverancier van Nvidia, boekte in het tweede kwartaal een duizelingwekkende operationele marge van 76,3 procent en versnelt de uitrol van HBM4 . HBM is nu goed voor ruim 40 procent van de omzet van SK Hynix . Omdat alle HBM- en DRAM-capaciteit voor 2027 al is verkocht, hebben de Koreaanse leveranciers geen enkele prikkel om de prijzen te laten dalen .
Op 29–30 juli 2026 stuurde een tweepartijdige groep Amerikaanse senatoren, onder leiding van Chuck Schumer (D-NY) en Jim Banks (R-IN), een brief aan Apple-CEO Tim Cook. Ze eisen dat Apple uiterlijk 21 augustus openbaar belooft géén geheugenchips van CXMT of YMTC te gebruiken — beide bedrijven staan op de Pentagon-lijst van Chinese militaire bedrijven . Het Huis van Afgevaardigden drong er bij de minister van Handel op aan om Amerikaanse aankopen van Chinese geheugenchips helemaal te blokkeren . Voor Apple is deze politieke druk de doodsteek: het kan niet naar CXMT voor goedkopere chips zonder een nationaal veiligheidsschandaal. Het zit muurvast in het krappe systeem van Samsung, SK Hynix en Micron, zonder enige onderhandelingsruimte .
De geheugencrisis is een perfecte storm:
Yu's waarschuwing lijkt allesbehalve overdreven: de smartphone wordt de komende jaren flink duurder voor de consument, en dat zal voorlopig niet veranderen .