Wereldwijd geheugentekort: DRAM en NAND tot 2027 volledig uitverkocht, Tim Cook waarschuwt voor '100-jarige vloed'

• DRAM: Door de aanhoudende toewijzing van capaciteit aan HBM, de onstilbare vraag van AI-servers en de groeiende inkoop van CPU-geheugen, blijft het DRAM-aanbod tot en met 2027 krap, met stijgende prijzen tot gevolg .
• NAND Flash: De NAND-markt zal naar verwachting pas in de tweede helft van 2027 wat ruimer worden, wanneer nieuwe productiecapaciteit online komt. De eerste helft van het jaar blijft echter krap .
• Modulemakers onder druk: Volgens de CEO van Apacer kan de levering van DRAM-fabrikanten aan onafhankelijke modulemakers in 2027 dalen tot slechts 30% van het niveau in 2026 .
• Nieuwe capaciteit in aantocht: Microns fabriek in Tongluo (Taiwan) zal naar verwachting in 2027 betekenisvolle DRAM-productie starten. Ook komt er een vierde grote DRAM-leverancier op de markt, maar deze toevoegingen zullen het aanbod pas tegen eind 2027 merkbaar verruimen .

Prijsexplosie

De markt bevindt zich in een historische 'geheugen-supercyclus':

• Q1 2026: De contractprijzen voor conventioneel DRAM stegen met 90–95% op kwartaalbasis; NAND Flash-contractprijzen stegen met 55–60% .
• Q2 2026: DRAM-prijzen stegen nog eens met 58–63%; NAND sprong er met 70–75% bovenop .
• Q3 2026 (huidig): De groei vlakt af, maar blijft stijgen: DRAM +13–18%, NAND +10–15% op kwartaalbasis, volgens TrendForce .
• Cumulatief effect: Spotprijzen voor NAND zijn sinds begin 2025 met 246% gestegen; de prijzen van sommige geheugenmodules zijn meer dan verdrievoudigd .

Tim Cooks waarschuwing: de '100-jarige vloed'

Tijdens Apple's kwartaalcijfergesprek over Q3 2026 (30 juli 2026) – Cooks laatste optreden als CEO – klonken sombere waarschuwingen:

• Cook omschreef de situatie van de geheugenkosten als een '100-jarige vloed', taal die hij in meer dan 40 jaar in de consumentenelektronica nog nooit had gebruikt .
• Apple heeft in juni noodgedwongen de prijzen van Macs en iPads verhoogd en verwacht dat de geheugenkosten in het lopende kwartaal verder zullen stijgen .
• Cook waarschuwde dat aanbodbeperkingen het voor Apple moeilijker zullen maken om de benodigde geavanceerde processoren te krijgen. Hij sprak van "een kwartaal waarin we aan de aanbodzijde zullen moeten scharrelen" .
• Het aandeel Apple daalde met 10% na het gesprek, omdat beleggers reageerden op de druk op de winstmarges .

Afwijzing CXMT — Apple's mislukte omweg naar Chinees geheugen

De lobbypoging: Vanaf eind juni 2026 lobbyde Apple bij de regering-Trump voor toestemming om DRAM-geheugenchips te kopen van ChangXin Memory Technologies (CXMT), een Chinese fabrikant die op de militaire zwarte lijst van het Pentagon staat (1260H-lijst) . Tim Cook sprak persoonlijk met functionarissen van het Witte Huis . Apple begon ook met het testen van CXMT-DRAM voor apparaten die in China worden verkocht .

Politieke tegenwind: Een tweepartijdige groep Amerikaanse senatoren stuurde Apple een brief waarin het bedrijf werd gewaarschuwd geen chips te kopen van zwartgelijste Chinese leveranciers. De senatoren betoogden dat de iPhone-maker hiermee afhankelijk zou worden van een Amerikaanse tegenstander .

De afwijzing: Begin augustus 2026 liep Apple's zoektocht naar goedkoper geheugen van CXMT stuk. Volgens een rapport van 5 augustus 2026 slaagde Apple er niet in om goedkopere geheugenchips van CXMT te krijgen. Apple had onderhandeld over prijzen voor mobiel DRAM, waaronder LPDDR5X-geheugen, maar CXMT wees het verzoek om lagere prijzen af. Door de krappe mondiale aanbodssituatie had de fabrikant een sterke onderhandelingspositie .

Kortom: Apple probeerde de historische geheugencrisis te omzeilen door zich te wenden tot een zwartgelijste Chinese leverancier, lobbyde bij Washington voor toestemming, kreeg te maken met tweepartijdige tegenstand in de Senaat, en werd uiteindelijk afgewezen door CXMT zelf – dat geen enkele prikkel had om korting te geven in een markt waar elke chip al vooruit is verkocht.