Samsung's mobiele tak dreigt met eerste verlies ooit terwijl chipdivisie recordwinsten boekt: de AI-paradox uitgelegd

In een opvallende illustratie van hoe de AI-hausse de techindustrie hervormt, beleeft Samsung een paradoxaal financieel moment: de mobiele divisie stevent af op het eerste nettoverlies ooit, terwijl de halfgeleiderdivisie record na record verbreekt. De oorzaak is een historische, door AI aangewakkerde prijsexplosie van geheugenchips. Deze knijpt de stroomafwaartse bedrijven van Samsung uit, terwijl de stroomopwaartse chipbusiness er wel bij vaart. Dit is wat er is gebeurd, waarom het belangrijk is en wat het betekent voor de aanschaf van je volgende smartphone of pc.

De context van 2026: een eerste verlies voor de mobiele tak tijdens een chipwinstboom

De belangrijkste verduidelijking is dat het eerste kwartaalverlies van de mobiele divisie een gebeurtenis in 2026 is, niet in 2023. In april 2026 waarschuwde TM Roh, het hoofd van Samsung's Mobile eXperience (MX)-divisie, het bedrijfsleiderschap dat de smartphonedivisie in 2026 een nettoverlies zou kunnen rapporteren — een primeur in de geschiedenis van Samsung — en dat in dezelfde periode dat de halfgeleiderdivisie recordwinsten boekte .

Het contrast is niet groter. Samsung's chipdivisie boekte in het eerste kwartaal van 2026 alleen al een operationele winst van 53,7 biljoen won, en de geconsolideerde operationele winst steeg naar 57,2 biljoen won — een vertienvoudiging — aangewakkerd door de onverzadigbare vraag van AI-datacenters naar high-bandwidth memory (HBM) en DDR5 . In het tweede kwartaal van 2026 rapporteerde het bedrijf een negentienvoudige winstsprong naar 89,4 biljoen won, het derde opeenvolgende kwartaalrecord .

Ondertussen verkoopt de MX-divisie premium telefoons zoals de Galaxy S26, die veel DRAM en NAND-flash gebruiken. Omdat de AI-vraag de wereldwijde productiecapaciteit opslokte, gaven geheugenleveranciers voorrang aan hoogrenderende serverchips boven mobiele chips. De inkoopprijzen van DRAM stegen in het eerste kwartaal van 2026 met 90–95% kwartaal-op-kwartaal, en voor mobiel DRAM worden vergelijkbare stijgingen verwacht . Dit drukte direct de marges van smartphones — de divisie verkoopt meer telefoons dan ooit, maar de componentkosten zijn zo snel gestegen dat een nettoverlies onvermijdelijk werd .

Kortom: dezelfde AI-hausse die Samsung's chipdivisie recordwinstgevend maakt, onthoudt de mobiele divisie van betaalbaar geheugen. Het eigen succes verandert zo in een kostencrisis.

Waarom dit gebeurt: AI-datacenters verdringen de productie van consumentengeheugen

De prijsexplosie van geheugen is geen tijdelijk dipje. Het is een structurele herverdeling van de wereldwijde chipproductie. Chipfabrikanten wijzen meer productiecapaciteit toe aan AI-servergeheugen, waardoor er minder overblijft voor telefoons, pc's en gameconsoles . Het LPDDR5x-geheugen dat in de meeste moderne smartphones wordt gebruikt, is momenteel zeer gewild voor AI-servertoepassingen, en geheugenfabrikanten richten zich op de hoogrenderende AI-componenten .

Samsung zelf heeft gewaarschuwd dat het aanbodtekort zal verergeren, en analisten verwachten dat de geheugenprijzen tot ten minste eind 2026 zullen blijven stijgen, waarbij het tekort tot in 2027 aanhoudt .

Bredere gevolgen voor de industrie: hogere prijzen, minder apparaten en een verandering in consumentengedrag

De prijsexplosie van geheugen heeft een cascade-effect op de hele consumentenelektronicaindustrie:

Het aantal verzonden smartphones en pc's daalt. Gartner verwacht dat de wereldwijde pc-verzendingen in 2026 met 10,4% zullen dalen en smartphone-verzendingen met 8,4%, terwijl de gemiddelde verkoopprijzen stijgen met respectievelijk 17% en 13% doordat leveranciers de geheugenkosten doorschuiven . IDC voorspelt zelfs nog sterkere dalingen voor pc's, namelijk 11,3% .

Consumentenprijzen schieten omhoog. RAM is sinds oktober 2025 meer dan verdubbeld in prijs, en bedrijven van HP tot Raspberry Pi hebben de prijzen verhoogd . Bloomberg meldt dat Chinese telefoonfabrikanten "een voorzichtige houding aannemen bij het verminderen van hun chipsetvoorraad" .

De kostenstijging is structureel, niet cyclisch. Geheugen, dat historisch gezien ongeveer 10–15% van de materiaalkosten (BOM) van een smartphone uitmaakte, is nu voor een gemiddelde configuratie van 8 GB + 256 GB gestegen tot boven de 20%. De inkoopprijzen in het eerste kwartaal van 2026 zijn bijna 200% hoger dan een jaar eerder .

Kleinere OEM's zijn het kwetsbaarst. IDC waarschuwt dat de verkoopvolumes "dramatisch zullen afnemen" vanaf het tweede kwartaal van 2026, omdat kleinere fabrikanten moeite hebben om voldoende aanbod te krijgen . In het eerste kwartaal van 2026 daalden de smartphonevolumes al met 6,8% .

Upgradecycli worden langer. Ranjit Atwal, analist bij Gartner, merkt op dat de stijgende kosten ertoe kunnen leiden dat consumenten hun apparaten langer vasthouden, wat de upgradecycli voor producten zoals smartphones fundamenteel verandert .

Wat dit voor jou betekent

Als je van plan bent om in 2026 een nieuwe smartphone of pc te kopen, reken dan op een aanzienlijk hogere prijs — en op minder keuze in het lagere segment. De AI-hausse die innovatie in datacenters aanjaagt, drijft ook de kosten op van de geheugenchips in je zak. En aangezien het tekort naar verwachting tot in 2027 zal aanhouden, is dit geen probleem dat zich snel vanzelf zal oplossen.