TSMC breekt records: AI-honger drijft omzet naar $40,2 miljard en investering van $100 miljard in Arizona

Op 16 juli 2026 presenteerde Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) een kwartaalrapport dat de verwachtingen overtrof op alle belangrijke punten. Het bedrijf verhoogde de jaarprognose fors en kondigde een van de grootste buitenlandse directe investeringen in de Amerikaanse geschiedenis aan. De cijfers en het commentaar van het management maken één ding overduidelijk: de door AI aangewakkerde vraagcyclus is niet alleen intact, maar versnelt, terwijl TSMC worstelt om de klantorders bij te benen, zelfs nu het recordbedragen uitgeeft aan capaciteitsuitbreiding.

Record Q2 2026: omzet en winst hoger dan verwacht

De resultaten over het tweede kwartaal kwamen uit aan de bovenkant van de eigen verwachtingen. De omzet steeg naar $40,2 miljard, een toename van 33,7% op jaarbasis en 12% ten opzichte van het vorige kwartaal . De nettowinst bereikte een record van NT$706,6 miljard (ongeveer €22 miljard), een stijging van 77–77,4% op jaarbasis, waarmee de analistenverwachting van NT$632,6 miljard ruim werd overtroffen .

De brutomarge steeg met 150 basispunten tot 67,7%, boven de eigen bandbreedte, terwijl de operationele marge uitkwam op 60,3%, eveneens boven de verwachting van 58,5% . De winst per ADR-aandeel bedroeg $4,31, waarmee de consensusraming van $3,82 werd overtroffen .

AI domineert, smartphones verliezen terrein

De samenstelling van de omzet vertelt een duidelijk verhaal over de richting van de halfgeleiderindustrie. De omzet uit high-performance computing (HPC) – vooral AI-versnellers voor klanten als Nvidia, AMD en cloudproviders – steeg met 20% ten opzichte van het vorige kwartaal en was goed voor 66% van de totale omzet . In dollars genereerde HPC alleen al meer dan $26,5 miljard in het kwartaal.

Daarentegen daalde de omzet uit smartphones met 4% op kwartaalbasis en vertegenwoordigt deze nu nog maar 22% van de totale verkoop . Deze verschuiving is structureel: TSMC is niet langer een gieterij die primair gericht is op mobiele telefoons, maar een die draait om AI.

Jaarprognose aanzienlijk verhoogd

TSMC verhoogde de omzetgroeiraming voor heel 2026 naar 'iets meer dan 40%' in dollars, een forse upgrade ten opzichte van de eerdere verwachting van een groei in de midden-dertig procent . Voor het derde kwartaal van 2026 mikt het bedrijf op een omzet van $44,6 tot $45,8 miljard, wat neerkomt op een groei van ongeveer 37% op jaarbasis .

Investeringsbudget opgetrokken naar $60–64 miljard

Om de capaciteit razendsnel uit te breiden, verhoogde TSMC het investeringsbudget voor 2026 naar $60–64 miljard, een toename van circa 14% ten opzichte van het eerdere plan van $52–56 miljard . Alleen al in Q2 gaf het bedrijf TWD 496 miljard (circa $15,5 miljard) uit aan investeringen .

Deze verhoging is een direct gevolg van capaciteitsbeperkingen. CEO C.C. Wei stelde dat het bedrijf 'volop aan het versnellen is en apparatuur vooruitbestelt, maar dat de voorraden krap blijven' .

$100 miljard Amerikaanse uitbreiding in Arizona

De wellicht belangrijkste strategische aankondiging was de toezegging van een extra $100 miljard investering in de activiteiten in Arizona. Hiermee komt de totale geplande Amerikaanse investering van TSMC op $265 miljard . De uitbreiding omvat vier extra geavanceerde halfgeleiderfabrieken (met 2nm-technologie of nieuwer), waarmee het complex in Arizona uitkomt op 10 fab-modules, plus twee geavanceerde verpakkingsfaciliteiten en een onderzoekscentrum .

Het Amerikaanse ministerie van Handel bevestigde dat de deal verband houdt met de handelsovereenkomst tussen de VS en Taiwan die in januari 2026 werd aangekondigd . Twee van de vier nieuwe fabrieken plannen al productie op 2nm-niveau .

Wat de cijfers zeggen over AI-vraag en de implicaties voor de markt

De updates van juli 2026 onthullen een aantal cruciale inzichten over de aard van de AI-vraag:

Vraag overtreft aanbod ruimschoots. CEO C.C. Wei zei onomwonden dat de vraag naar AI-chips het aanbod 'jarenlang zal overtreffen' en dat 'het nog lang zal duren voordat we aan de klantvraag kunnen voldoen' . Cloudproviders blijven 'zeer sterke signalen en positieve vooruitzichten' voor AI-aankopen afgeven .

Nieuwe AI-toepassingen komen op. Het management wees op 'agentic AI'-workloads als een nieuw zichtbare vraaglaag bovenop de bestaande behoefte aan training en inferentie . CEO Wei beschreef de overgang van generatieve AI naar agentic AI – waarbij modellen niet alleen reageren op vragen, maar ook acties uitvoeren – als een versnelling .

Prijsmacht verschuift. In juni 2026 zei Wei dat hij de prijzen voor chips 'graag zou willen' verhogen, wat wijst op extreme krapte in het aanbod van de meest geavanceerde chips en de sterke onderhandelingspositie van TSMC ten opzichte van klanten als Nvidia .

De AI-megatrend blijft onverminderd. TSMC bevestigde nadrukkelijk zijn 'overtuiging in de meerjarige AI-megatrend' en verlaagde de groeiverwachting voor AI-gerelateerde omzet niet – het management suggereerde eerder dat deze zou kunnen versnellen .

TSMC's dominante positie als enige producent van Nvidia's meest geavanceerde AI-GPU's en Apple's A/M-serie chips betekent dat de capaciteitsbeperkingen van het bedrijf direct een rem zetten op de wereldwijde uitrol van AI-infrastructuur . Voor grote cloudbedrijven als AWS, Microsoft en Google hangen hun AI-investeringsplannen daarom mede af van TSMC's vermogen om voldoende geavanceerde verpakkingstechnologie (CoWoS) en 2nm/3nm-wafers te leveren.

De investering van $100 miljard in Arizona dient zowel geopolitieke als commerciële doelen. Het diept TSMC's risicospreiding weg van de geconcentreerde productie in Taiwan uit, terwijl het tegelijkertijd aansluit bij de Amerikaanse overheidsdoelstellingen voor binnenlandse chipproductie in het kader van de CHIPS and Science Act . De uitbreiding plaatst TSMC als een van de grootste buitenlandse investeerders in de Amerikaanse geschiedenis .

Klanten kunnen te maken blijven krijgen met toewijzing, langere levertijden en mogelijk hogere prijzen, terwijl TSMC het gat tussen vraag en aanbod probeert te dichten. Het vermogen van het bedrijf om aan de klantvraag te voldoen, zal de snelheid van de AI-infrastructuuruitrol voor de komende jaren bepalen.

Kortom, TSMC's updates van juli 2026 schetsen het beeld van een bedrijf dat in het middelpunt staat van een door AI veroorzaakte capaciteitskrapte – een vraag die het aanbod ver overtreft, recordfinanciële resultaten, dramatisch verhoogde uitgaven en een alles-of-niets-uitbreiding in de Verenigde Staten om het gat te dichten.