OESO-wereldwijde minimumbelasting (Pijler 2) in 2024: tientallen miljarden opgehaald, maar ruim onder de prognose

Opbrengst versus OESO-verwachting

Landen die de 15%-minimumbelasting voor grote multinationals toepassen, haalden in 2024 naar schatting €79 tot €109 miljard aan extra vennootschapsbelasting op . Dit bleef achter bij de eerdere OESO-projectie dat volledige invoering jaarlijks wereldwijd $155 tot $192 miljard extra zou opleveren (een stijging van 6,5 tot 8,1% van de wereldwijde vennootschapsbelasting) . De OESO had in januari 2024 geraamd dat de regels winstverschuiving naar belastingparadijzen met zo'n 80% zouden terugdringen .

Onafhankelijke schattingen van de opbrengst op lange termijn lopen sterk uiteen. Sommige academische modellen komen uit op $68 tot $105 miljard per jaar wanneer het systeem volledig is ingevoerd, terwijl de OESO zelf een bandbreedte tot $220 miljard hanteert . De EU-Tax Observatory schatte dat de EU-lidstaten alleen al €55 tot €67 miljard per jaar zouden kunnen ontvangen uit de 15%-bijheffing .

Waarom de opbrengst tegenvalt

Het verschil tussen de eerstejaars opbrengst en de prognoses heeft meerdere oorzaken:

Fasegewijze en gedeeltelijke invoering: Niet alle landen die Pijler 2 hadden goedgekeurd, hadden op tijd (1 januari 2024) wetgeving klaar. Begin 2024 hadden zo'n 45 tot 55 landen concrete stappen gezet .

Tijdelijke uitzonderingsregels en vrijstellingen: De 'substance-based income exclusion' (SBIE) en tijdelijke 'safe harbours' zorgden ervoor dat veel multinationals in het eerste jaar nog geen bijheffing hoefden te betalen . Uit een Deloitte-studie naar de 50 grootste Zwitserse beursgenoteerde bedrijven bleek dat velen door deze overgangsregelingen geen extra belasting verschuldigd waren, en dat meer dan driekwart van de extra opbrengst van één enkel bedrijf kwam .

Uitblijven van invoering in de VS: De Verenigde Staten, het land met de meeste multinationals, voerden Pijler 2 niet in. In plaats daarvan bedongen ze een 'side-by-side safe harbour', die het Amerikaanse belastingstelsel als compliant beschouwt, waardoor er ook geen buitenlandse bijheffing over Amerikaanse winsten komt .

Vroegtijdige aanpassingen door bedrijven: Veel multinationals herstructureerden hun activiteiten of pasten hun belastingplanning aan om hun effectieve belastingdruk dichter bij de 15% te brengen, waardoor er minder winst overbleef voor de bijheffing .

Impact op investeringen en banen

Geen meetbare negatieve effecten: De OESO vond geen bewijs dat Pijler 2 heeft geleid tot significant banenverlies of een daling van bedrijfsinvesteringen in de landen die de belasting toepassen . De extra belastingopbrengst ging dus niet gepaard met de gevreesde 'race naar de bodem' in vennootschapsbelastingtarieven.

Minder winstverschuiving: De OESO schat dat de minimumbelasting de wereldwijde verschoven winst met ongeveer de helft heeft verminderd, waardoor het verschil in belastingtarieven tussen landen kleiner wordt . Volgens het impactrapport van de OESO uit januari 2024 daalt het volume van laagbelaste winst van gemiddeld $2.143 miljard (2017-2020) naar $653 miljard .

Invoering in verschillende landen

Brede, maar ongelijke invoering: Meer dan 140 landen in het OESO/G20 Inclusive Framework hebben Pijler 2 in principe goedgekeurd . De EU-lidstaten voerden de regels in per 1 januari 2024. Andere grote economieën, zoals Japan, Australië, Zuid-Korea, het Verenigd Koninkrijk en Canada, namen in de loop van 2024 wetgeving aan .

Begin 2024 hadden zo'n 45 tot 55 landen Pijler 2 ingevoerd of bevonden zich in een vergevorderd stadium . De invoering verloopt in sommige regio's langzamer dan verwacht. Begin 2024 hadden 21 Europese landen en 4 landen daarbuiten definitieve wetgeving voor (delen van) Pijler 2 .

De positie van de Verenigde Staten

Geen invoering, actieve tegenstand: De VS hebben Pijler 2 niet ingevoerd. President Trump vaardigde op de eerste dag van zijn tweede termijn een uitvoeringsbesluit uit waarin stond dat de OESO-afspraak 'geen kracht of werking' heeft voor de VS . In het Congres is er een sterke, tweepartijdige tegenstand tegen de wereldwijde minimumbelasting . De Tax Cuts and Jobs Act van 2017 (TCJA) voerde overigens wel een eigen minimumbelasting op buitenlandse winsten in (GILTI), die als model diende voor sommige elementen van Pijler 2 .

'Side-by-side safe harbour' bedongen: Begin 2026 bereikte het Amerikaanse ministerie van Financiën een akkoord met het Inclusive Framework voor een nieuwe 'side-by-side' safe harbour. Deze bepaalt dat het Amerikaanse belastingstelsel compliant is met Pijler 2, waardoor Amerikaanse multinationals gevrijwaard zijn van buitenlandse bijheffingen . De VS zijn het enige land dat in het Centraal Register van de OESO staat als een land met een gekwalificeerd stelsel voor deze safe harbour .

Onzekerheden en beperkingen

Het bedrag voor het eerste jaar (€79–109 miljard) is een voorlopige OESO-schatting van juli 2026 . De werkelijke opbrengsten kunnen nog worden bijgesteld naarmate meer landen volledige gegevens aanleveren. Het verschil tussen de eerstejaars opbrengst en de langetermijnprognose kan kleiner worden naarmate meer landen de zogeheten Qualified Domestic Minimum Top-up Tax invoeren en de tijdelijke uitzonderingsregels aflopen. De OESO heeft aangegeven dat de minimumbelasting naar verwachting een groter effect zal hebben zodra de tijdelijke 'safe harbour'-regels na 2026 vervallen .