Googles revolutionaire TPU-strategie: Eigen AI-chips nu ook buiten de eigen cloud verkocht

Hier is een feitelijk onderbouwde analyse van Googles nieuwe TPU-strategie, gebaseerd op de meest betrouwbare beschikbare bronnen.

De strategische verschuiving: van exclusief naar open

Bijna tien jaar lang hield Google zijn Tensor Processing Units (TPU's) als een eigen voordeel: ze waren alleen beschikbaar via Google Cloud als beheerde dienst (sinds 2018 toegankelijk voor cloudklanten). Dat veranderde in 2025–2026. Tijdens Google Cloud Next '26 (22 april 2026) verklaarde Google voor het eerst expliciet dat het TPU's extern zou verkopen aan geselecteerde externe providers . Op 29 april 2026 kondigde Alphabet, het moederbedrijf van Google, officieel aan TPU's te willen verkopen aan geselecteerde klanten die de chips in hun eigen datacenters zouden integreren .

Dit markeert een strategische koerswijziging om te concurreren met NVIDIA door de distributie van TPU's buiten de eigen cloudmuren uit te breiden .

Specifieke neocloud-deals

Fluidstack / TeraWulf (de €3,2 miljard backstop en 14% belang)

Deze deal is complex en wordt vaak verward. De feiten van de meest gezaghebbende bronnen:

• In augustus 2025 tekende TeraWulf hostingovereenkomsten van 200+ MW voor 10 jaar met Fluidstack, een AI-cloudprovider. Google stelde €1,8 miljard als backstop voor de leaseverplichtingen van Fluidstack om projectfinanciering mogelijk te maken en ontving warrants voor een aandelenbelang van circa 8% in TeraWulf .
• Op 18 augustus 2025 voegde Google nog eens €1,4 miljard aan backstop-ondersteuning toe, waarmee de totale financiële verplichting ongeveer €3,2 miljard bedroeg. In ruil daarvoor kreeg Google extra warrants, waardoor het totale belang in TeraWulf steeg naar 14%, waarmee het de grootste aandeelhouder werd .
• Cruciale verduidelijking: De backstop van €3,2 miljard en het aandelenbelang van 14% hebben betrekking op TeraWulf (een bitcoinminer die overschakelt op AI-hosting), niet direct op Fluidstack. Google sloot een deal met Fluidstack om TPU's te hosten in TeraWulfs Lake Mariner-faciliteit in New York, en de backstop dekt de leaseverplichtingen van Fluidstack .
• Fluidstack heeft ook twee hostingovereenkomsten van 10 jaar met TeraWulf, met een totale contractwaarde van €6,7 miljard aan inkomsten vanaf 2026, ondersteund door de financiële garantie van Google .

Crusoe

• Google benaderde Crusoe (en andere neoclouds) over het hosten van TPU's in hun datacenters, zoals gemeld door The Information in september 2025 . Er zijn geen openbaar aangekondigde definitieve dealvoorwaarden gevonden.

CoreWeave

• Google benaderde ook CoreWeave voor de inzet van TPU's . CoreWeave heeft echter publiekelijk verklaard dat het voorlopig niet verwacht Google TPU's te gaan gebruiken, samen met Nebius en Lambda .

Blackstone joint venture

Op 18 mei 2026 kondigden Blackstone en Google een joint venture aan om een nieuw Amerikaans bedrijf op te richten dat Google Cloud TPU's aanbiedt als compute-as-a-service . Belangrijkste voorwaarden:

• Inzet van Blackstone: €5 miljard aan initieel eigen vermogen
• Capaciteitsdoelstelling: 500 MW aan TPU-capaciteit online in 2027
• Rol van Google: Levert TPU's, software en diensten
• De deal werd omschreven als "het grootste AI-infrastructuur-kapitaalevenement op één dag" en de eerste grote neocloud die wordt aangedreven door Google TPU's
• Berichten suggereren dat de totale waarde van de onderneming, inclusief hefboomwerking, ongeveer €25 miljard kan bedragen

Ironwood (TPUv7) specificaties

Google's nieuwste TPU-generatie, Ironwood (ook gedocumenteerd als TPU7x), werd aangekondigd in april 2025 op Google Cloud Next:

• 192 GB HBM-capaciteit per chip — bevestigd in officiële Google Cloud-documentatie
• 6x toename in HBM-capaciteit ten opzichte van de vorige Trillium-generatie (die 32 GiB per chip had)
• 7,37 TB/s HBM-bandbreedte per chip
• 9.216 chips per superpod met gedeeld geheugen van 1,77 PB
• Dual-die-architectuur met 4.614 TFLOPS FP8-prestaties per chip
• 42,5 exaflops aan FP8-computekracht op volledige superpod-schaal

Bekende TPU-klanten

Uit de verzamelde bronnen:

• Anthropic — Heeft zich verplicht tot de inzet van meer dan een miljoen TPU-chips om zijn Claude-model te ondersteunen
• Apple — Wordt genoemd in de geruchtenmolen als koper die externe TPU-vraag test
• Meta — Wordt genoemd in de context van een miljardenhuurdeal met mogelijke toekomstige aankopen
• Safe Superintelligence (SSI) — Staat op de lijst van klanten, hoewel specifieke dealvoorwaarden niet in de beschikbare bronnen werden vermeld

Morgan Stanley-projecties

Het zoekbudget was uitgeput voordat het oorspronkelijke Morgan Stanley-rapport werd bereikt. De verzamelde bronnen verwijzen naar toeleveringsketenanalisten die "enorme opwaartse herzieningen voor Broadcom/Google TPU-bestellingen" voor 2026 zien en projecties van fysieke verkoop van TPU v6, maar de specifieke Morgan Stanley-projectie van 7 miljoen TPU-eenheden in 2028 die €13 miljard aan nieuwe inkomsten genereren, werd niet bevestigd in de vastgelegde bronnen. Dit specifieke cijfer vereist aparte verificatie via de oorspronkelijke Morgan Stanley-onderzoeksnota.

Vergelijking: Microsoft en Amazon

• Microsoft — De eigen AI-silicium (Maia) wordt uitsluitend gebruikt binnen Azure. Microsoft heeft Maia niet beschikbaar gesteld aan externe cloudproviders.
• Amazon — De eigen Trainium- en Inferentia-chips zijn beschikbaar via AWS, maar worden niet verkocht of in licentie gegeven aan externe cloudproviders voor onafhankelijke inzet.
• Geen van beide bedrijven heeft een vergelijkbare strategie aangekondigd voor de verkoop van eigen AI-chips aan neoclouds, het hosten ervan in datacenters van derden, of het opzetten van een joint venture om hun eigen silicium als compute-as-a-service van derden aan te bieden.

Opmerkelijke onzekerheid en tegenstand

Vanaf juli 2026 hebben grote neoclouds als Nebius, Lambda en CoreWeave allemaal verklaard dat ze voorlopig waarschijnlijk geen Google TPU's zullen kopen, wat een potentieel distributieknelpunt vormt voor de strategie van Google .