Op de NVIDIA GTC Taipei 2026-conferentie onthulden Kwak en SK Group-voorzitter Chey Tae-won plannen voor customized High-Bandwidth Memory (cHBM), toegesneden op de architectuur van individuele klanten. Dit signaleerde dat de krappe verhouding tussen vraag en aanbod om nieuwe, flexibelere productstrategieën vraagt .

Meer in het algemeen waarschuwde SK Group-voorzitter Chey Tae-won in maart en juni 2026 herhaaldelijk dat het wereldwijde geheugentekort tot 2030 zal aanhouden. Hij waarschuwde dat scherpe prijsstijgingen van geheugen de groei van het AI-ecosysteem op lange termijn kunnen schaden . SK Hynix reageerde met de aankondiging de wafercapaciteit binnen vijf jaar te verdubbelen en 100 biljoen won ($64,38 miljard) te investeren in nieuwe chipproductielocaties, waaronder een 80 biljoen won ($51,46 miljard) NAND-fabriek die in 2029 klaar moet zijn .

Hoe de waarschuwingen van Huang en Mehrotra overeenstemmen

Alle drie de ceo's zijn het over één kernanalyse eens: het geheugentekort is een structureel aanbodprobleem, gedreven door de meerjarige doorlooptijd van nieuwe fabrieken en de onverzadigbare AI-vraag.

Gemeenschappelijk thema: Dit is geen tijdelijke piek of voorraadcorrectie. Het is een meerjarige herordening van vraag en aanbod die zal bepalen hoe snel AI kan opschalen.

Vraag- en aanbodcijfers die de vooruitzichten ondersteunen

De waarschuwingen van de bestuurders worden gestaafd door concrete cijfers:

• Waferaanbodkloof: Het wereldwijde waferaanbod blijft meer dan 20% achter bij de vraag; het gat zal naar verwachting minstens tot 2030 aanhouden . SK-voorzitter Chey Tae-won stelde dat het verwerven van extra wafers minstens vier tot vijf jaar kost .
• DRAM-prijsstijgingen: De geheugenprijzen zijn door de schaarste overgegaan op een 'uurtariefmodel' . Chey waarschuwde dat scherpe prijsstijgingen het AI-ecosysteem op termijn kunnen schaden .
• HBM's aandeel in DRAM-capaciteit: De vraag naar HBM (High-Bandwidth Memory) explodeert. Klanten reserveren al jaren van tevoren aanbod en Samsung meldde dat de leveringspercentages tot een dieptepunt zijn gedaald doordat HBM een steeds groter deel van de totale DRAM-wafercapaciteit opslokt . Samsungs geheugenchef Kim Jaejune waarschuwde voor 'aanzienlijke tekorten' voor alle geheugenproducten tot minstens 2027 .
• Recordkrapte in aanbod: Samsung en SK Hynix meldden in april 2026 een recordkrapte; klanten boekten al geheugencapaciteit voor 2027 .
• Microns leveringskloof: Micron-ceo Sanjay Mehrotra onthulde dat het bedrijf slechts ongeveer 50% tot twee derde van de vraag van zijn belangrijkste klanten kan voldoen 'op de middellange termijn' .

Microns uitgebreide investeringsplannen

Op 9 juli 2026 kondigde Micron een grote versnelling van zijn Amerikaanse investeringsprogramma aan :

• $250 miljard Amerikaans doel: Micron verhoogde zijn geplande investering in de VS naar meer dan $250 miljard tot 2035, een verhoging ten opzichte van eerdere doelen, gedreven door de AI-vraag naar geheugen . Dit is een verhoging van ongeveer $50 miljard ten opzichte van het eerdere plan van $200 miljard .
• Faciliteit in Clay, New York: Micron stortte het eerste beton op de megafabriek-locatie in Clay, New York, en begon eerder dan gepland met de verticale bouw . De locatie is gepland voor maximaal vier fabrieken en zal naar verwachting de grootste halfgeleiderproductielocatie in de Amerikaanse geschiedenis worden . De bouw begon in januari 2026 en de productie moet in 2030 van start gaan . Het project zou 50.000 banen in New York opleveren, waaronder 9.000 directe functies .
• $3 miljard investering in toeleveringsketen: In een afzonderlijke aankondiging zei Micron de investeringen in de Amerikaanse halfgeleider-toeleveringsketen te zullen verhogen om de binnenlandse chipinfrastructuur te versterken .

De wortels van het structurele tekort: waarom het tot na 2030 zal aanhouden

Verschillende onderling samenhangende factoren hebben een tekort gecreëerd waarvan de meeste bestuurders verwachten dat het jaren zal duren:

• Jarenlange prijsdruk door klanten: Micron-ceo Sanjay Mehrotra stelde onomwonden dat agressieve prijsonderhandelingen door klanten de prijzen jarenlang 'aanzienlijk hebben gedrukt', waardoor de industrie chronisch ondergeïnvesteerd was voordat de AI-vraag explodeerde . Hij merkte op dat geheugenprijzen in 2023 tot een derde van eerdere niveaus daalden en dat 'bedrijven geld verloren. Ze konden het zich niet veroorloven' .
• Doorlooptijden voor greenfield-capaciteit: Nieuwe cleanrooms vergen jaren van de eerste spade tot de eerste productie. Mehrotra zei specifiek tegen Jim Cramer dat 'de industrie greenfield-capaciteit nodig heeft' en dat die projecten veel tijd kosten . De eerste Micron-fabriek in Idaho zal halverwege 2027 wafers leveren, met een productieramp die vooral in 2028 plaatsvindt .
• Onverzadigbare AI-vraag: De AI-vraag naar HBM en andere geheugenchips is veel sneller gegroeid dan de industrie productielijnen kan toevoegen .
• Endemische productiebeperkingen in de halfgeleiderindustrie: SK-voorzitter Chey noemde 'endemische beperkingen in de halfgeleiderproductie' als reden dat de schaarste nog vier tot vijf jaar zal aanhouden .
• Historisch lage leveringspercentages: De leveringspercentages zijn gedaald tot een historisch dieptepunt; klanten boeken nu al capaciteit voor 2027 .
• Meerjarige knelpunten in de toeleveringsketen: Huang merkte op dat alles tegelijk onder druk staat, van wafers tot verpakking tot siliciumfotonica .

Conclusie

Het tekort aan geheugenchips is geen tijdelijke verstoring. Het is een structurele beperking waarvan 's werelds grootste geheugenfabrikanten en hun grootste klant Nvidia unaniem zeggen dat deze tot het einde van dit decennium zal aanhouden. De kloof tussen vraag en aanbod – gekwantificeerd door een tekort aan wafers van meer dan 20%, historisch lage leveringspercentages en een 'uurtariefmodel' voor DRAM – leidt tot ongekende investeringen van Micron ($250 miljard in de VS) en SK Hynix (verdubbeling van de wafercapaciteit en uitgaven van meer dan $100 miljard in Zuid-Korea). Voor de AI-industrie en consumenten is de geheugencrisis een bepalende uitdaging van dit tijdperk.

Op de NVIDIA GTC Taipei 2026-conferentie onthulden Kwak en SK Group-voorzitter Chey Tae-won plannen voor customized High-Bandwidth Memory (cHBM), toegesneden op de architectuur van individuele klanten. Dit signaleerde dat de krappe verhouding tussen vraag en aanbod om nieuwe, flexibelere productstrategieën vraagt .

Meer in het algemeen waarschuwde SK Group-voorzitter Chey Tae-won in maart en juni 2026 herhaaldelijk dat het wereldwijde geheugentekort tot 2030 zal aanhouden. Hij waarschuwde dat scherpe prijsstijgingen van geheugen de groei van het AI-ecosysteem op lange termijn kunnen schaden . SK Hynix reageerde met de aankondiging de wafercapaciteit binnen vijf jaar te verdubbelen en 100 biljoen won ($64,38 miljard) te investeren in nieuwe chipproductielocaties, waaronder een 80 biljoen won ($51,46 miljard) NAND-fabriek die in 2029 klaar moet zijn .

Hoe de waarschuwingen van Huang en Mehrotra overeenstemmen

Alle drie de ceo's zijn het over één kernanalyse eens: het geheugentekort is een structureel aanbodprobleem, gedreven door de meerjarige doorlooptijd van nieuwe fabrieken en de onverzadigbare AI-vraag.

Gemeenschappelijk thema: Dit is geen tijdelijke piek of voorraadcorrectie. Het is een meerjarige herordening van vraag en aanbod die zal bepalen hoe snel AI kan opschalen.

Vraag- en aanbodcijfers die de vooruitzichten ondersteunen

De waarschuwingen van de bestuurders worden gestaafd door concrete cijfers:

• Waferaanbodkloof: Het wereldwijde waferaanbod blijft meer dan 20% achter bij de vraag; het gat zal naar verwachting minstens tot 2030 aanhouden . SK-voorzitter Chey Tae-won stelde dat het verwerven van extra wafers minstens vier tot vijf jaar kost .
• DRAM-prijsstijgingen: De geheugenprijzen zijn door de schaarste overgegaan op een 'uurtariefmodel' . Chey waarschuwde dat scherpe prijsstijgingen het AI-ecosysteem op termijn kunnen schaden .
• HBM's aandeel in DRAM-capaciteit: De vraag naar HBM (High-Bandwidth Memory) explodeert. Klanten reserveren al jaren van tevoren aanbod en Samsung meldde dat de leveringspercentages tot een dieptepunt zijn gedaald doordat HBM een steeds groter deel van de totale DRAM-wafercapaciteit opslokt . Samsungs geheugenchef Kim Jaejune waarschuwde voor 'aanzienlijke tekorten' voor alle geheugenproducten tot minstens 2027 .
• Recordkrapte in aanbod: Samsung en SK Hynix meldden in april 2026 een recordkrapte; klanten boekten al geheugencapaciteit voor 2027 .
• Microns leveringskloof: Micron-ceo Sanjay Mehrotra onthulde dat het bedrijf slechts ongeveer 50% tot twee derde van de vraag van zijn belangrijkste klanten kan voldoen 'op de middellange termijn' .

Microns uitgebreide investeringsplannen

Op 9 juli 2026 kondigde Micron een grote versnelling van zijn Amerikaanse investeringsprogramma aan :

• $250 miljard Amerikaans doel: Micron verhoogde zijn geplande investering in de VS naar meer dan $250 miljard tot 2035, een verhoging ten opzichte van eerdere doelen, gedreven door de AI-vraag naar geheugen . Dit is een verhoging van ongeveer $50 miljard ten opzichte van het eerdere plan van $200 miljard .
• Faciliteit in Clay, New York: Micron stortte het eerste beton op de megafabriek-locatie in Clay, New York, en begon eerder dan gepland met de verticale bouw . De locatie is gepland voor maximaal vier fabrieken en zal naar verwachting de grootste halfgeleiderproductielocatie in de Amerikaanse geschiedenis worden . De bouw begon in januari 2026 en de productie moet in 2030 van start gaan . Het project zou 50.000 banen in New York opleveren, waaronder 9.000 directe functies .
• $3 miljard investering in toeleveringsketen: In een afzonderlijke aankondiging zei Micron de investeringen in de Amerikaanse halfgeleider-toeleveringsketen te zullen verhogen om de binnenlandse chipinfrastructuur te versterken .

De wortels van het structurele tekort: waarom het tot na 2030 zal aanhouden

Verschillende onderling samenhangende factoren hebben een tekort gecreëerd waarvan de meeste bestuurders verwachten dat het jaren zal duren:

• Jarenlange prijsdruk door klanten: Micron-ceo Sanjay Mehrotra stelde onomwonden dat agressieve prijsonderhandelingen door klanten de prijzen jarenlang 'aanzienlijk hebben gedrukt', waardoor de industrie chronisch ondergeïnvesteerd was voordat de AI-vraag explodeerde . Hij merkte op dat geheugenprijzen in 2023 tot een derde van eerdere niveaus daalden en dat 'bedrijven geld verloren. Ze konden het zich niet veroorloven' .
• Doorlooptijden voor greenfield-capaciteit: Nieuwe cleanrooms vergen jaren van de eerste spade tot de eerste productie. Mehrotra zei specifiek tegen Jim Cramer dat 'de industrie greenfield-capaciteit nodig heeft' en dat die projecten veel tijd kosten . De eerste Micron-fabriek in Idaho zal halverwege 2027 wafers leveren, met een productieramp die vooral in 2028 plaatsvindt .
• Onverzadigbare AI-vraag: De AI-vraag naar HBM en andere geheugenchips is veel sneller gegroeid dan de industrie productielijnen kan toevoegen .
• Endemische productiebeperkingen in de halfgeleiderindustrie: SK-voorzitter Chey noemde 'endemische beperkingen in de halfgeleiderproductie' als reden dat de schaarste nog vier tot vijf jaar zal aanhouden .
• Historisch lage leveringspercentages: De leveringspercentages zijn gedaald tot een historisch dieptepunt; klanten boeken nu al capaciteit voor 2027 .
• Meerjarige knelpunten in de toeleveringsketen: Huang merkte op dat alles tegelijk onder druk staat, van wafers tot verpakking tot siliciumfotonica .

Conclusie

Het tekort aan geheugenchips is geen tijdelijke verstoring. Het is een structurele beperking waarvan 's werelds grootste geheugenfabrikanten en hun grootste klant Nvidia unaniem zeggen dat deze tot het einde van dit decennium zal aanhouden. De kloof tussen vraag en aanbod – gekwantificeerd door een tekort aan wafers van meer dan 20%, historisch lage leveringspercentages en een 'uurtariefmodel' voor DRAM – leidt tot ongekende investeringen van Micron ($250 miljard in de VS) en SK Hynix (verdubbeling van de wafercapaciteit en uitgaven van meer dan $100 miljard in Zuid-Korea). Voor de AI-industrie en consumenten is de geheugencrisis een bepalende uitdaging van dit tijdperk.