Tijdlijn en structuur van de deal

De aanbieding volgt een strak, openbaar bevestigd schema:

• Start bookbuilding: 6 juli 2026
• Definitieve prijsbepaling: 9 juli 2026
• Notering / eerste handelsdag: 10 juli 2026
• Omvang emissie: Maximaal 17,79 miljoen nieuwe aandelen, goed voor ongeveer 2,5% van de uitstaande stukken, waarmee tot ~$29,65 miljard (₩45,45 biljoen) wordt opgehaald
• ADR-ratio: 10 ADRs per 1 gewoon aandeel
• Indicatieve ADR-prijs: Ongeveer $166 per ADR, gebaseerd op de slotkoers van de gewone aandelen op 23 juni
• Hoofdverzekeraars (underwriters): Bank of America Securities, Citigroup, Goldman Sachs en J.P. Morgan

Dit is geen traditionele IPO van een particulier bedrijf. Het is een primaire uitgifte van nieuwe gewone aandelen die onderliggend zijn aan de in de VS genoteerde ADRs. Dit stelt SK Hynix in staat kapitaal op te halen zonder een primaire Amerikaanse aandelennotering op te zetten . De uiteindelijke emissieprijs en het exacte aantal ADRs worden na afsluiting van het bookbuildingproces vastgesteld, dus het bedrag van $29,65 miljard is de maximale bovengrens .

Een ongewoon lage underwritervergoeding

Als teken van de buitengewoon sterke onderhandelingspositie van het bedrijf overweegt SK Hynix een underwritervergoeding van slechts 0,5% van de opbrengst van de emissie . Dit is ver onder de gebruikelijke 1–3% voor grote Amerikaanse noteringen . De tarief van 0,5% is zelfs lager dan dat van SpaceX's beursgang (0,67%) . Bij een deal van meer dan $29 miljard zou dit neerkomen op ruwweg ~$130 miljoen aan basisvergoedingen . SK Hynix kan bovenop deze basisvergoeding ook nog discretionaire prestatiebonussen toekennen .

Gebruik van de opbrengst

Het bedrijf heeft verklaard dat de volledige opbrengst van de emissie zal worden aangewend voor kapitaaluitgaven, specifiek:

• Financiering van nieuwe chipfabrieken in Yongin en Cheongju, Zuid-Korea
• Aanschaf van ASML extreem-ultraviolet (EUV) lithografieapparatuur

Uit regelgevingsdocumenten blijkt dat de opbrengst zal worden gebruikt voor 45,5 biljoen won aan kapitaaluitgaven voor nieuwe HBM- en geavanceerde verpakkingscapaciteit .

Het bedrijf achter de deal

SK Hynix is niet zomaar een chipmaker; het is de spil van de huidige AI-hardwarehausse.

Record financiële prestaties

• Recordomzet Q1 2026: ₩52,58 biljoen ($35,5 miljard), een stijging van 198% op jaarbasis
• Recordbedrijfsresultaat: ₩37,61 biljoen, met een verbluffende operationele marge van 72%
• Nettowinst: ₩40,35 biljoen, een stijging van 398% op jaarbasis
• Voor het eerst overschreed de kwartaalomzet van het bedrijf de 50 biljoen won

Marktkapitalisatie van $1 biljoen

Op 27 mei 2026 overschreed de marktkapitalisatie van SK Hynix voor het eerst de $1 biljoen. Het aandeel steeg die dag met 9,3% (met een tussentijdse piek van 14,9%) . Het bedrijf voegde zich daarmee bij Samsung Electronics en Micron Technology in de exclusieve biljoenenclub . De aandelenkoers is in 2026 met ongeveer 250% gestegen .

HBM-dominantie en uitverkochte productie

• SK Hynix is de dominante leverancier van HBM voor de AI-versnellers van Nvidia en heeft naar schatting 57–62% van de wereldwijde HBM-markt in handen
• De volledige geheugenchipproductie voor 2026 is al uitverkocht
• Het management heeft aangegeven dat de vraag naar HBM-chips de productiecapaciteit gedurende ten minste drie jaar zal overtreffen

Regelgevingsproces

• Een vertrouwelijke SEC-document (F-1) werd ingediend in maart 2026
• SEC-goedkeuring werd verleend in eind juni 2026, gevolgd door de openbare document op 30 juni
• Op 1 juli voltooide SK Hynix de indiening van zijn registratieverklaring, waarbij, zoals vereist door de SEC, litigation risks werden toegevoegd

Een recordbrekende deal

Als de emissie volledig wordt voltekend aan de bovengrens van $29,65 miljard, zou de aanbieding de beursgang van Alibaba Group op de NYSE in 2014 ($21,8 miljard) overtreffen als de grootste ADR-notering ooit . Het zou wereldwijd tot de grootste aandelenuitgiftes behoren, achter alleen de IPO van SpaceX (~$86 miljard) en groter dan die van Saudi Aramco in 2019 ($25,6 miljard) .

Tijdlijn en structuur van de deal

De aanbieding volgt een strak, openbaar bevestigd schema:

• Start bookbuilding: 6 juli 2026
• Definitieve prijsbepaling: 9 juli 2026
• Notering / eerste handelsdag: 10 juli 2026
• Omvang emissie: Maximaal 17,79 miljoen nieuwe aandelen, goed voor ongeveer 2,5% van de uitstaande stukken, waarmee tot ~$29,65 miljard (₩45,45 biljoen) wordt opgehaald
• ADR-ratio: 10 ADRs per 1 gewoon aandeel
• Indicatieve ADR-prijs: Ongeveer $166 per ADR, gebaseerd op de slotkoers van de gewone aandelen op 23 juni
• Hoofdverzekeraars (underwriters): Bank of America Securities, Citigroup, Goldman Sachs en J.P. Morgan

Dit is geen traditionele IPO van een particulier bedrijf. Het is een primaire uitgifte van nieuwe gewone aandelen die onderliggend zijn aan de in de VS genoteerde ADRs. Dit stelt SK Hynix in staat kapitaal op te halen zonder een primaire Amerikaanse aandelennotering op te zetten . De uiteindelijke emissieprijs en het exacte aantal ADRs worden na afsluiting van het bookbuildingproces vastgesteld, dus het bedrag van $29,65 miljard is de maximale bovengrens .

Een ongewoon lage underwritervergoeding

Als teken van de buitengewoon sterke onderhandelingspositie van het bedrijf overweegt SK Hynix een underwritervergoeding van slechts 0,5% van de opbrengst van de emissie . Dit is ver onder de gebruikelijke 1–3% voor grote Amerikaanse noteringen . De tarief van 0,5% is zelfs lager dan dat van SpaceX's beursgang (0,67%) . Bij een deal van meer dan $29 miljard zou dit neerkomen op ruwweg ~$130 miljoen aan basisvergoedingen . SK Hynix kan bovenop deze basisvergoeding ook nog discretionaire prestatiebonussen toekennen .

Gebruik van de opbrengst

Het bedrijf heeft verklaard dat de volledige opbrengst van de emissie zal worden aangewend voor kapitaaluitgaven, specifiek:

• Financiering van nieuwe chipfabrieken in Yongin en Cheongju, Zuid-Korea
• Aanschaf van ASML extreem-ultraviolet (EUV) lithografieapparatuur

Uit regelgevingsdocumenten blijkt dat de opbrengst zal worden gebruikt voor 45,5 biljoen won aan kapitaaluitgaven voor nieuwe HBM- en geavanceerde verpakkingscapaciteit .

Het bedrijf achter de deal

SK Hynix is niet zomaar een chipmaker; het is de spil van de huidige AI-hardwarehausse.

Record financiële prestaties

• Recordomzet Q1 2026: ₩52,58 biljoen ($35,5 miljard), een stijging van 198% op jaarbasis
• Recordbedrijfsresultaat: ₩37,61 biljoen, met een verbluffende operationele marge van 72%
• Nettowinst: ₩40,35 biljoen, een stijging van 398% op jaarbasis
• Voor het eerst overschreed de kwartaalomzet van het bedrijf de 50 biljoen won

Marktkapitalisatie van $1 biljoen

Op 27 mei 2026 overschreed de marktkapitalisatie van SK Hynix voor het eerst de $1 biljoen. Het aandeel steeg die dag met 9,3% (met een tussentijdse piek van 14,9%) . Het bedrijf voegde zich daarmee bij Samsung Electronics en Micron Technology in de exclusieve biljoenenclub . De aandelenkoers is in 2026 met ongeveer 250% gestegen .

HBM-dominantie en uitverkochte productie

• SK Hynix is de dominante leverancier van HBM voor de AI-versnellers van Nvidia en heeft naar schatting 57–62% van de wereldwijde HBM-markt in handen
• De volledige geheugenchipproductie voor 2026 is al uitverkocht
• Het management heeft aangegeven dat de vraag naar HBM-chips de productiecapaciteit gedurende ten minste drie jaar zal overtreffen

Regelgevingsproces

• Een vertrouwelijke SEC-document (F-1) werd ingediend in maart 2026
• SEC-goedkeuring werd verleend in eind juni 2026, gevolgd door de openbare document op 30 juni
• Op 1 juli voltooide SK Hynix de indiening van zijn registratieverklaring, waarbij, zoals vereist door de SEC, litigation risks werden toegevoegd

Een recordbrekende deal

Als de emissie volledig wordt voltekend aan de bovengrens van $29,65 miljard, zou de aanbieding de beursgang van Alibaba Group op de NYSE in 2014 ($21,8 miljard) overtreffen als de grootste ADR-notering ooit . Het zou wereldwijd tot de grootste aandelenuitgiftes behoren, achter alleen de IPO van SpaceX (~$86 miljard) en groter dan die van Saudi Aramco in 2019 ($25,6 miljard) .