Waarom Aziatische beurzen maandag ongelijk daalden: tech-exit, geopolitiek en een sterke dollar

De Aziatische aandelenmarkten lieten maandag 25 juni een gemengd beeld zien, gedreven door drie samenvallende drukfactoren: een tech-gedreven uitverkoop in AI-gerelateerde aandelen, escalerende vijandelijkheden tussen de VS en Iran die een fragiel staakt-het-vuren ondermijnden, en toenemende verwachtingen van renteverhogingen door de Federal Reserve, wat de dollar opstuwde.

Hier zijn de belangrijkste feiten, geverifieerd aan de hand van bronnen:

• Nikkei 225 daalde ~1% naar 68.704,70 punten op maandag, waarmee de vrije val van 4,2% op vrijdag werd verlengd. De verkoop concentreerde zich in AI-aandelen, met name SoftBank Group, omdat beleggers winsten veiligstelden na de recente AI-rally.
• De Zuid-Koreaanse Kospi kelderde 7,7% — deze werd het hardst getroffen vanwege de grote blootstelling aan halfgeleider- en AI-aandelen (Samsung, SK Hynix). De bredere verkoopgolf in de regio op 26 juni zorgde voor een val van 8,2% van de Kospi, wat leidde tot een handelsonderbreking van 20 minuten.
• De Hang Seng in Hongkong steeg 2,1% en de Shanghai Composite noteerde een lichte plus, waarmee ze scherp afweken van Japan en Korea. De markten op het vasteland van China en in Hongkong werden gesteund door hoop op Chinese stimuleringsmaatregelen en een verschuiving van overgewaardeerde tech naar cyclische aandelen. Daarnaast weegt de AI-sector relatief minder zwaar in deze indices.
• Het staakt-het-vuren tussen de VS en Iran staat zwaar onder druk — Een fragiel interim-akkoord (MoU van 17 juni) is herhaaldelijk geschonden. Een Iraanse drone trof een vrachtschip in de Straat van Hormuz. De VS voerden vergeldingsaanvallen uit op Iraanse militaire doelen, waarna Iran raketten en drones afvuurde op Amerikaanse faciliteiten in Bahrein en Koeweit op 27-28 juni.
• Dollarindex nabij 101,4 — De dollar bereikte op 25 juni een 13-maands hoogtepunt, aangewakkerd door agressieve weddenschappen op renteverhogingen door de Fed.
• CME FedWatch waarschijnlijkheid ~66-70% voor een renteverhoging in september — Op 23 juni schatte de markt de kans op een renteverhoging van ten minste 25 basispunten tijdens de FOMC-vergadering van september op ~69,5%, een scherpe stijging ten opzichte van 29% een week eerder. Een latere schatting (27 juni) gaf ~50% aan voor september, wat aangeeft dat de waarschijnlijkheid dagelijks fluctueert. De Investing.com Fed Monitor gaf op 25 juni een waarschijnlijkheid van 67,9% voor een renteverhoging naar de bandbreedte van 3,50-3,75% op de vergadering van 16 september.
• De primaire aanjager was een tech-uitverkoop, gedreven door winstnemingen in AI-gerelateerde aandelen na een maandenlange rally, verergerd door geopolitiek risico van het uiteenvallende staakt-het-vuren tussen de VS en Iran en een sterkere dollar die kapitaalstromen uit opkomende markten onder druk zette.

Belangrijke kanttekening: De daling van de Kospi met 7,7% op 25 juni lijkt te zijn gevolgd door een nog scherpere crash van 8,2% op 26 juni , wat suggereert dat de verkoopgolf een dag na de in uw vraag genoemde datum intensiveerde. Het cijfer van 7,7% past wel in het patroon van de ineenstorting van de Kospi in die week.