Oekraïense drones ontwrichten Russische oliesector: productie op laagste punt, raffinaderijen plat en wereldwijde oliemarkt onder druk

Raffinage vastgelopen: reservecapaciteit is op

Het tweede kwartaal van 2026 bracht een reeks raffinaderijsluitingen die van een beheersbaar probleem een sectorbrede crisis maakten. De raffinaderij in Volgograd - een van de grootste van Rusland met een jaarcapaciteit van 13 miljoen ton - stopte de verwerking na een drone-aanval op 11 februari die een cruciale ruwe olie-distillatie-eenheid beschadigde, die verantwoordelijk is voor ongeveer 40% van de capaciteit van de fabriek . In mei dwongen verdere aanvallen KINEF, een gigant van 20 miljoen ton per jaar, volledig stil te leggen, terwijl NORSI (17 miljoen ton per jaar) kort daarna werd getroffen .

Deze golf van schade heeft de reservecapaciteit uitgeput die Rusland eerder gebruikte om klappen op te vangen. Terwijl Moskou er in de meeste delen van 2025 nog in was geslaagd om de totale raffinagedaling tot ongeveer 3% te beperken door ruwe olie naar onbeschadigde eenheden te leiden, is die buffer nu verdwenen . Het IEA waarschuwde al in oktober 2025 dat de verwerkingssnelheid tot ten minste medio 2026 onderdrukt zou blijven . Die voorspelling is uitgekomen: de verwerkingscapaciteit ligt vast onder de 5 miljoen vpd, het laagste niveau sinds de beginmaanden van de invasie .

Oekraïne heeft deze druk volgehouden door in 2026 het aantal aangevallen raffinaderijen te verdubbelen in vergelijking met eind 2025 . In juni bereikte een aanval zelfs de eigen raffinaderij van Moskou, waarbij een primaire verwerkingseenheid van een faciliteit met een capaciteit van 12 miljoen ton per jaar werd beschadigd . De gecombineerde boodschap van Kyiv en de schaderapporten is dat geen enkele installatie buiten bereik is.

Een tegenstrijdige exportstrategie

De aanvallen dwingen Rusland tot tegenstrijdige en snelle verschuivingen in zijn exportbeleid. In maart 2026 legde een enkele golf van aanvallen naar schatting 40% van Ruslands olie-exportcapaciteit stil, waardoor het laden bij de grote Baltische havens Primorsk en Oest-Loega werd gestopt en de stromen door de Zwarte Zee-haven Novorossiejsk werden verstoord . In april hadden reparaties een deel van de capaciteit hersteld, maar Rusland verloor nog steeds ongeveer 20% van zijn brandstofexportcapaciteit .

Toen deed zich een paradox voor: de Russische ruwe olie-export over zee steeg naar het hoogste niveau sinds het begin van de oorlog. Omdat binnenlandse raffinaderijen de ruwe olie niet konden verwerken, had Moskou weinig andere keuze dan de ruwe vaten in het buitenland te verkopen. De gemiddelde dagelijkse export over zee vanaf begin 2026 bedroeg 3,46 miljoen vpd, ongeveer 120.000 vpd meer dan in 2025 .

Die trend bleek echter van korte duur. Begin juni bereidde Rusland zich voor om de ruwe olie-export vanuit zijn westelijke havens drastisch te verlagen tot 1,7 miljoen vpd - een daling van 2,5 miljoen vpd in mei - in een dramatische koerswijziging om de eigen worstelende binnenlandse markt te bevoorraden . Het IEA merkte op dat de totale Russische export van ruwe olie en geraffineerde producten in mei weliswaar stabiel bleef op ongeveer 7,4 miljoen vpd, maar dat de samenstelling steeds meer verstoord en fragiel wordt .

Tekorten treffen eigen bevolking

De binnenlandse gevolgen zijn nu zichtbaar bij Russische benzinestations. De groothandelsprijzen voor benzine schoten in februari omhoog na aanvallen op de raffinaderijen in Volgograd en Oechta, die de productie stillegden en vrees voor onderbrekingen in de leveringen veroorzaakten . Nu het zomerseizoen nadert, verspreiden brandstoftekorten zich, waarbij de Zwarte Zee-regio en het geannexeerde Krim bijzonder zwaar worden getroffen .

De poging van het Kremlin om de normaliteit te herstellen door de benzine-export in januari kortstondig te hervatten - toen de aanvallen tijdelijk afnamen - werd snel teruggedraaid omdat de hernieuwde campagne de binnenlandse markt deed krimpen . Het aan het Kremlin gelieerde Centrum voor Macro-economische Analyse en Kortetermijnvoorspellingen (CMAKP) heeft publiekelijk gewaarschuwd dat de economische groei veel sterker kan vertragen dan officiële prognoses aangeven, als direct gevolg van de schade aan de infrastructuur .

Het mondiale plaatje: historische bijstelling van IEA

De door drones veroorzaakte neergang van Rusland vindt plaats in wat al de meest verstoorde mondiale oliemarkt in decennia is. Het oliemarktrapport van het IEA van juni 2026 voorspelde een duizelingwekkende daling van het mondiale olieaanbod met 3,9 miljoen vpd dit jaar, tot ongeveer 102,4 miljoen vpd, gekoppeld aan een krimp van de vraag met 1,1 miljoen vpd . Dit was de grootste voorspelling van een aanbodverstoring ooit van het agentschap, waarmee de vooruitzichten van april - die nog een aanbodstijging voorspelden - werden omgezet in een historische daling .

De primaire oorzaak van deze mondiale krimp is een afzonderlijke catastrofale gebeurtenis: de Amerikaanse Energy Information Administration (EIA) stelde vast dat Golfstaten - Irak, Saoedi-Arabië, Koeweit, de VAE, Qatar en Bahrein - in april 2026 gezamenlijk 10,5 miljoen vpd aan ruwe olieproductie stillegden, waarbij slechts een geleidelijk herstel door de Straat van Hormuz wordt verwacht . Met andere woorden, Ruslands productieproblemen worden bovenop een aanbodschok van een omvang gelegd die niet eerder in de moderne oliemarkten is gezien.

Voor beleidsmakers en marktdeelnemers is het gecombineerde effect duidelijk: het Kremlin verliest de operationele controle over zijn belangrijkste industriesector, en de wereld verliest aanbodflexibiliteit op het slechtst mogelijke moment. De dronecampagne heeft Rusland niet uit de oliemarkt geslagen - maar het heeft de positie van het land wel veel onbetrouwbaarder en veel duurder gemaakt om te handhaven.