De Onverwachte Motor Achter AI-Datacenters? Oude Autofabrikanten

De koerswijziging van Valeo is niet slechts een financieel verhaal. Het bedrijf heeft tastbare partnerschappen opgebouwd. In november 2025 kondigde het een strategische samenwerking aan met serverfabrikant 2CRSi om samen vloeistofkoelingsoplossingen voor edge-datacenters te ontwikkelen . Eerder, in januari 2025, startte Valeo met de commerciële productie van Warmtehergebruikeenheden (Heat Reuse Units) die compatibel zijn met de waterloze 'direct-to-chip' vloeistofkoelingtechnologie van ZutaCore . Op een industrie-evenement in oktober 2025 presenteerde Valeo aluminium warmtewisselaars voor achterdeuren, die volgens eigen opgave 30% efficiënter en 80% lichter zijn dan traditionele koperen alternatieven .

De bredere marktcontext ondersteunt de stelling van Valeo. TrendForce voorspelt dat de penetratie van vloeistofkoeling in AI-datacenters zal stijgen van 14% in 2024 naar 33% in 2025, en Goldman Sachs verwacht dat tegen 2026 76% van de AI-servers vloeistofgekoeld zal zijn . Voor een bedrijf waarvan het aandeel slechts twee maanden voor de koerssprong een dieptepunt in 16 jaar had bereikt, heeft de AI-wending gezorgd voor een scherpe herwaardering .

Ford Energy: Van elektrische voertuigen naar netgekoppelde batterijopslag

De stap van Ford richting AI-infrastructuur is de meest structureel ambitieuze onder de traditionele autofabrikanten. In mei 2026 lanceerde het bedrijf Ford Energy, een volledige dochteronderneming gericht op netgekoppelde batterij-energieopslagsystemen (ESS). De unit staat onder leiding van Lisa Drake, een sleutelfiguur in Ford's EV-programma, en vertegenwoordigt een kapitaalinvestering van $2 miljard .

Ford Energy streeft ernaar om in de VS geassembleerde opslagsystemen te produceren en te verkopen aan energiebedrijven, datacenters en grote industriële klanten. Het doel op korte termijn is een jaarlijkse inzetcapaciteit van 20 GWh, waarbij de eerste leveringen aan klanten worden verwacht voor eind 2027 . De strategie hergebruikt rechtstreeks de batterijcapaciteit die Ford had opgebouwd voor elektrische voertuigen die niet in de verwachte volumes werden verkocht .

De initiële marktvalidatie kwam van Morgan Stanley. Analist Andrew Percoco schatte dat Ford Energy in een basisscenario ongeveer $10 miljard waard zou kunnen zijn, gebaseerd op circa $588 miljoen aan EBIT bij een capaciteit van 20 GWh en een multiple van 17,5x . In een optimistisch scenario liep de waardering op tot $31 miljard .

Kort daarop tekende Ford Energy een concrete deal: een vijfjarige raamovereenkomst met EDF Power Solutions North America voor de levering van maximaal 20 GWh aan batterijopslagsystemen, met jaarlijkse leveringen vanaf 2028 . Het aandeel Ford schoot op dit nieuws naar een hoogste punt in 52 weken . Analisten hebben gewezen op Ford's partnerschap met de Chinese batterijfabrikant CATL als een strategisch voordeel voor de energieopslagdivisie .

BorgWarner: Turboleverancier betreedt de markt voor AI-energieopwekking

BorgWarner, een in Michigan gevestigde toeleverancier die vooral bekend is van turbo's en aandrijflijnen, bewandelde een ander pad naar de AI-infrastructuurhausse. In februari 2026 tekende het bedrijf een Master Supply Agreement met TurboCell, een dochteronderneming van datacenterinfrastructuurontwikkelaar Endeavour, om een zeer modulair turbinegeneratorsysteem te leveren .

Het systeem is ontworpen om te dienen als primaire of back-up stroombron voor AI-gedreven datacenters en microgrid-toepassingen . Het kan draaien op aardgas, propaan, diesel of waterstof, en BorgWarner zegt dat het meer dan drie jaar in ontwikkeling is geweest, waarbij gebruik is gemaakt van de expertise van het bedrijf op het gebied van turbolading, thermisch beheer en vermogenselektronica . De productie staat gepland om in 2027 te beginnen in de fabriek van BorgWarner in Hendersonville, North Carolina, met een initiële installatiecapaciteit van 2 GW .

De deal komt op een gunstig moment. Nu de adoptie van EV's in Noord-Amerika vertraagt, krijgt BorgWarner te maken met een uitdagendere kernmarkt, waardoor de datacentermogelijkheid een welkome groeimotor is . Volgens een onderzoeksnota van Bank of America, aangehaald in een bredere sectoranalyse, zal de AI-chipmarkt alleen al naar verwachting ongeveer $200 miljard bedragen in 2027, en AI-chips vereisen 3-4 keer meer elektrisch vermogen dan traditionele CPU's . De turbinegeneratoren van BorgWarner richten zich rechtstreeks op dat energietekort.

Aptiv: De Versigent-afsplitsing als een indirecte AI-architectuurpositie

De herpositionering van Aptiv is meer structureel dan productgedreven van aard. In januari 2025 kondigde het bedrijf plannen aan om zijn divisie Electrical Distribution Systems (EDS) af te splitsen in een nieuw, onafhankelijk beursgenoteerd bedrijf, later genaamd Versigent . De afsplitsing werd op 1 april 2026 voltooid, waarbij Versigent een notering kreeg aan de New York Stock Exchange onder het tickersymbool VGNT .

Aptiv omschreef de splitsing als onderdeel van de "voortdurende transformatie van onze portfolio", waardoor het resterende bedrijf zich kan richten op technologieën met hogere marges zoals software, geavanceerde rijhulpsystemen (ADAS) en robotica . Marktanalyses schetsen de stap als een strategische aanscherping: door de activiteiten op het gebied van elektrische distributie met lagere marges af te stoten, concentreert Aptiv zich op gebieden die dichter bij opkomende trends op het gebied van voertuigen en automatisering liggen .

Cruciaal is dat de beschikbare bronnen de Versigent-afsplitsing en de onderbouwing met de elektrische architectuur bevestigen, maar ze leggen niet dezelfde directe klantdeal of productlancering voor datacenters vast als voor Valeo, Ford en BorgWarner is gedocumenteerd . Hoewel de afsplitsing de resterende entiteit van Aptiv en Versigent positioneert als leveranciers van de complexe elektrische architecturen die datacenters vereisen, is de link met AI-infrastructuur minder direct aangetoond in openbare documenten en aankondigingen dan bij de andere drie bedrijven.

Het bredere patroon: Autotechniek wordt AI-infrastructuur

Wat deze vier bedrijven verbindt, is een gemeenschappelijke stelling: tientallen jaren ervaring in voertuigelektrificatie, thermisch beheer, vermogenselektronica en grootschalige productie kan worden ingezet voor de energie- en koelingsproblemen waar AI-datacenters nu op enorme schaal mee te maken krijgen.

De onderliggende vraag is niet speculatief. Een onderzoeksnota van Bank of America voorspelt dat datacenters (gemeten naar elektrische capaciteit) tussen 2018 en 2023 jaarlijks met 18% zijn gegroeid, en dat de adoptie van AI dit traject verder zal versnellen . Vermogen en koeling vormen de beperkende factor die bepaalt hoe snel de AI-infrastructuur kan worden opgeschaald, en de toeleveringsbasis van de auto-industrie is bij uitstek toegerust om deze uitdaging aan te pakken.

Voor investeerders en sectorwaarnemers is de conclusie dat de AI-opbouw zich veel verder heeft verbreed dan chipfabrikanten en cloudproviders. De volgende golf van begunstigden omvat bedrijven die tot voor kort werden geassocieerd met turbocompressoren, elektrische voertuigen en remblokken.