Arm's historische pivot: in de race om het AI-datacenter van stroom te voorzien

Arm Holdings, het bedrijf wiens chipontwerpen in vrijwel elke smartphone ter wereld zitten, heeft de meest ingrijpende strategische koerswijziging in zijn 35-jarige bestaan doorgevoerd. Op 24 maart 2026 kondigde Arm aan dat het zijn eigen chips gaat verkopen – een stap die het bedrijf transformeert van een neutrale architect en licensor tot een directe concurrent van zijn grootste klanten .

De nieuwe chip, de Arm AGI CPU genaamd, is een gok dat de toekomst van computers niet alleen ligt bij gespecialiseerde AI-versnellers zoals GPU's (graphics processing units), maar ook bij een nieuwe klasse universele processors die zijn geoptimaliseerd voor agentische AI . Met Meta als leidende partner en mede-ontwikkelaar verwacht Arm dat deze chiptak een jaarlijkse omzet van $15 miljard zal genereren tegen fiscaal 2031 – een bedrag dat de huidige totale omzet bijna zou verviervoudigen .

De AGI CPU: Arm's allereerste eigen processor

Tijdens het "Arm Everywhere"-event in San Francisco overschreed het bedrijf officieel de grens van chipontwerper naar chipleverancier. De Arm AGI CPU is een 136-core, 3-nanometer datacenterprocessor, gebouwd op het Arm Neoverse V3-platform en geproduceerd door het Taiwanese TSMC op zijn N3-procedé . De chip, met een energieverbruik van 300 watt, is gebouwd voor agentische AI-inferentie–systemen die zelfstandig moeten redeneren en taken met meerdere stappen uitvoeren, in plaats van simpelweg te reageren op een enkele prompt .

Arm claimt dat de AGI CPU meer dan 2x de prestaties per rack levert in vergelijking met de huidige x86-platforms van rivalen als Intel en AMD . Het project begon volgens Mohamed Awad, Executive Vice President van Cloud AI bij Arm, drie jaar geleden op expliciet verzoek van Meta. Hyperscalers (grootschalige datacenterbouwers) wilden meer dan alleen blauwdrukken; ze wilden een tastbaar product van Arm, aldus Awad .

De massaproductie start in de tweede helft van 2026, met de eerste inkomsten uit productleveringen in het vierde kwartaal van Arm's fiscale jaar 2026 . Deze ambitieuze tijdlijn laat zien dat dit geen experiment is.

Meta is eerste klant én mede-ontwikkelaar

De relatie tussen Arm en Meta is ongekend diep. Meta fungeerde niet alleen als eerste klant, maar ook als leidende partner en mede-ontwikkelaar. Samen werkten ze aan het optimaliseren van de AGI CPU voor Meta's gigantische infrastructuur, die apps als Facebook, Instagram en WhatsApp draaiende houdt . De chip is ontworpen om naadloos samen te werken met Meta's eigen MTIA-versnellers, waardoor een op maat gemaakte silicium-stack (chiparchitectuur) ontstaat voor de enorme AI-workloads van het bedrijf .

Meta bevestigde de inzet van de Arm AGI CPU in zijn datacenters en zal later dit jaar moederbord- en rackontwerpen vrijgeven via het Open Compute Project, waardoor het platform beschikbaar komt voor andere techreuzen . Andere klanten die zich hebben gecommitteerd zijn een indrukwekkende rij namen: OpenAI, Cloudflare, SAP, Cerebras, SK Telecom en diverse anderen .

De vraag explodeert: $2 miljard aan orders

Zes weken na de lancering, tijdens Arm's Q4 FY2026 kwartaalcijfers op 6 mei 2026, bleek de honger van de markt gigantisch. CEO Rene Haas en CFO Jason Child onthulden dat de klantvraag naar de AGI CPU de $2 miljard overschreed voor de fiscale jaren 2027 en 2028 – meer dan een verdubbeling van de $1 miljard die bij de lancering werd genoemd .

"De reactie van klanten op de Arm AGI CPU is overweldigend," schreven Haas en Child in een aandeelhoudersbrief. "We zien nu meer dan $2 miljard aan klantvraag." Ze wezen echter ook op een kritieke bottleneck: de productiecapaciteit . Arm heeft momenteel alleen genoeg wafers, substraat, geheugen en verpakkingscapaciteit veiliggesteld voor $1 miljard aan productie, waardoor de chip in feite is uitverkocht . Het management hield vast aan de conservatieve $1 miljard-verwachting terwijl het achter de schermen koortsachtig werkt aan extra capaciteit bij TSMC .

Analisten van Bank of America benadrukten de productiebeperkingen en schreven dat "beperkte beschikbaarheid van wafers, substraten, geheugen en verpakking de opwaartse potentie op korte termijn tempert" .

De strategische rekensom: $15 miljard omzet

Arm's langetermijnvisie rust op twee groeipijlers: de traditionele IP-licentie-inkomsten en de gloednieuwe chipdivisie. Het management verwacht dat de licentiepoot zal doorgroeien naar $10 miljard per jaar in 2031, terwijl de AGI CPU-divisie $15 miljard moet binnenbrengen – een gecombineerde jaaromzet van $25 miljard .

Ter vergelijking: Arm's totale omzet over fiscaal 2026 bedroeg $3,6 miljard . De doelstelling van $25 miljard impliceert een bijna verzevenvoudiging van de omzet in vijf jaar tijd, vrijwel volledig gedreven door deze pivot. CEO Haas omschreef het als "een buitengewoon bepalend moment voor het bedrijf" .

Van smartphone-IP naar datacenter-grootmacht

Arm's transformatie reikt verder dan de AGI CPU. De traditionele inkomsten uit royalty's, historisch gedomineerd door smartphonechips, worden nu overschaduwd door de cloud- en datacentermarkt. In het Q4-rapport meldde Arm dat de royalty-inkomsten uit datacenters meer dan verdubbeld waren op jaarbasis, gedreven door de adoptie van Arm-gebaseerde serverchips, netwerkchips, DPU's (data processing units) en SmartNICs .

Arm claimt nu vrijwel een monopolie in DPU's en SmartNICs, en zijn architectuur vormt het kloppende hart van alle custom chips van de grote hyperscalers: AWS Graviton (Amazon), Google Axion (gekoppeld aan TPU's), Microsoft Cobalt, en Nvidia's aankomende Vera-CPU . Tijdens de conference call zei het management: "Binnenkort zal het datacenter Arm's grootste bedrijfsonderdeel zijn" .

Haas over exportcontroles: "CPU's zijn als olie"

Rene Haas heeft zich ontpopt als een van de meest uitgesproken critici van de brede Amerikaanse exportbeperkingen op AI-chips. Op 2 juni 2026 betoogde hij in Taipei dat de VS "aanzienlijke moeite" zouden hebben om de export van AI-geschikte CPU's naar China te verbieden. Universele processors zijn zo wijdverbreid dat het isoleren van een "AI-CPU" nagenoeg onmogelijk is .

"CPU's zijn in het toepassingslandschap een beetje als olie," zei Haas tegen Reuters. "Dat is een behoorlijk rigoureuze ingreep" . Hij waarschuwde dat te brede restricties de technologische vooruitgang vertragen, de totale markt verkleinen en uiteindelijk consumenten en bedrijven schaden .

Met dit standpunt schaart Haas zich rechtstreeks achter Nvidia-topman Jensen Huang, die vergelijkbare argumenten heeft aangedragen. Beide leiders vrezen dat dergelijke sancties China dwingen om versneld een eigen chipindustrie op te bouwen, wat de wereldwijde markt voor westerse chipmakers uiteindelijk kan verkleinen . Haas uitte zijn zorgen voor het eerst openbaar in oktober 2023, een standpunt dat hij sindsdien consequent heeft herhaald .

Een structureel keerpunt voor de hele chipindustrie

De AGI CPU is meer dan een productlancering; het markeert een breuklijn in de mondiale halfgeleiderindustrie. Het bedrijf dat 35 jaar lang de blauwdrukken leverde voor bijna elk mobiel apparaat, is nu een directe siliciumleverancier die concurreert met dezelfde partijen die ooit hun business op zijn IP bouwden. Analisten van Citi noemden het "de belangrijkste strategische verschuiving voor Arm sinds de oprichting" .

De lanceling hertekent ook de concurrentieverhoudingen in AI-infrastructuur en daagt het x86-duopolie van Intel en AMD uit. Met meer dan 50 ecosysteempartners, een rij wachtende hyperscalers en een omzetdoel van $15 miljard in het vizier, is Arm's gok misschien wel de meest ingrijpende businessmodeltransformatie in de halfgeleidermarkt van dit moment.