HBM-tekort jaagt prijzen Chinese AI-chips op en bemoeilijkt vervanging van Nvidia

High-bandwidth memory (HBM) is uitgegroeid tot een cruciale flessenhals voor Chinese AI-versnellers. Dit gestapelde, zeer snelle geheugen is onmisbaar voor AI-training en grootschalige inferentie. Door een wereldwijd tekort lopen de componentkosten op, terwijl Amerikaanse exportcontroles de toegang van Chinese afnemers tot geavanceerde HBM sinds eind 2024 verder beperken. Daarmee wordt het duurder én lastiger om lokaal geproduceerde alternatieven voor Nvidia-systemen op grote schaal uit te rollen. 11819

Prijsverhogingen bij Chinese chipmakers

Huawei heeft de indicatieve prijs van zijn Ascend 950DT-versnellerkaart volgens Reuters verhoogd tot meer dan 250.000 yuan (ongeveer 37.255 dollar). Afhankelijk van de contractvoorwaarden is dat 20% tot 50% meer dan klanten twee maanden eerder kregen aangeboden. 119

Cambricon zou de indicatieve prijs van zijn volgende generatie accelerator, voorlopig aangeduid als de 690, met 20% tot 30% hebben verhoogd ten opzichte van twee maanden eerder. In de beschikbare berichtgeving staat geen betrouwbare absolute prijs in yuan voor dit product. 12

Reuters meldde ook prijsverhogingen bij MetaX en Iluvatar CoreX. De directe aanleiding is dezelfde: duurder HBM en een krapper aanbod. Voor die twee bedrijven bevat de beschikbare openbare berichtgeving geen betrouwbare prijskaart per product. 119

Voor oudere Huawei-producten circuleren daarnaast marktindicaties. De Ascend 950PR zou zijn gestegen van circa 60.000 yuan naar meer dan 80.000 yuan, en de Ascend 910C van ongeveer 90.000 yuan aan het begin van 2026 naar meer dan 110.000 yuan. Dat zou neerkomen op stijgingen van ongeveer 30% en 22%. Deze cijfers zijn in de aangeleverde primaire bronfragmenten minder stevig onderbouwd dan die voor de 950DT en Cambricon 690, en moeten daarom worden gezien als gemelde marktprijzen, niet als bevestigde adviesprijzen. 91213

Amerikaanse controles verergeren de krapte

Het Amerikaanse ministerie van Handel kondigde op 2 december 2024 nieuwe HBM-controles aan. Volgens het ministerie is HBM cruciaal voor AI-training en inferentie op schaal. De regels betreffen HBM van Amerikaanse oorsprong en bepaalde in het buitenland geproduceerde HBM die onder de zogeheten Foreign Direct Product-regel voor geavanceerde computers valt; voor delen van de regelgeving gold een uitgestelde nalevingsdatum van 31 december 2024. 18

Volgens materiaal van de Congressional Research Service omvatte het pakket China-brede controles op HBM, DRAM en apparatuur voor geavanceerde chipverpakking. 17

Reuters meldt dat Chinese chipmakers na de aangescherpte regels in toenemende mate gebruikmaakten van grijze markten om HBM te bemachtigen. Dat kan de aanvoer deels veiligstellen, maar voegt kosten en onzekerheid toe. De beschikbare bronnen bevestigen die afhankelijkheid, maar geven geen betrouwbaar gemiddeld prijsopslagpercentage of totaalvolume voor zulke aankopen. 19

Niet alleen een chipprobleem, maar een systeemprobleem

HBM is geen bijkomend onderdeel: het is een kernelement van geavanceerde AI-versnellers. Bij schaarste moeten fabrikanten geheugen duurder inkopen, minder kaarten leveren, ontwerpen aanpassen aan beschikbaar geheugen of schaarse voorraad toewijzen aan bepaalde producten en klanten. 18

Dat verklaart waarom een binnenlandse AI-processor op zichzelf nog geen garantie is voor grootschalige inzet. Hogere geheugenprijzen verhogen de kosten van het complete systeem, terwijl beperkte HBM-beschikbaarheid het aantal kaarten begrenst dat daadwerkelijk kan worden gebouwd en geleverd. Reuters beschrijft de prijsverhogingen als een teken dat het mondiale HBM-tekort doorwerkt in China's streven naar eigen alternatieven voor Nvidia. 119

De beschikbare bronnen onderbouwen niet de bewering dat Iluvatar CoreX een specifiek aandeel of volume van zijn aanbod voor ByteDance heeft gereserveerd. Die claim geldt op basis van dit materiaal dus niet als vastgesteld.

Wat bekend is over Huawei's Ascend-plannen

Huawei was volgens Reuters van plan in 2026 ongeveer 750.000 Ascend 950PR-kaarten te leveren. Monsters gingen in januari naar klanten; massaproductie zou de maand erna beginnen en volledige leveringen werden voor de tweede helft van 2026 verwacht. Reuters meldde een versie met conventioneel DDR-geheugen voor circa 50.000 yuan en een snellere HBM-uitvoering voor circa 70.000 yuan. 33

De krachtigere Ascend 950DT zou volgens berichten in het vierde kwartaal van 2026 commercieel beschikbaar komen. Huawei heeft gezegd dat deze kaart is ontworpen rond zijn HiZQ 2.0-geheugentechnologie, met 144 GB geheugen en 4 TB/s geheugenbandbreedte. 3435

De lastige stap blijft echter het opschalen van de productie. Reuters meldde dat beperkingen bij hoogwaardige binnenlandse AI-chips tijdens de productieopbouw zouden aanhouden, met ruimere beschikbaarheid pas wanneer Ascend 950-supernodes op grote schaal worden geleverd. 32

Wat dit betekent voor de vervanging van Nvidia

China's AI-strategie is daarmee niet uitsluitend een kwestie van het ontwerpen van logische chips. Een werkend alternatief vereist ook voldoende geheugen, geavanceerde verpakking, productiecapaciteit en een gekwalificeerde toeleveringsketen. HBM-schaarste kan zowel de stukprijs verhogen als het aantal inzetbare systemen beperken, waardoor binnenlandse alternatieven voor cloudbedrijven en AI-ontwikkelaars minder beschikbaar of minder aantrekkelijk geprijsd zijn. 11819

Tegelijkertijd geeft de krapte Chinese bedrijven een krachtige prikkel om eigen geheugencapaciteit te ontwikkelen. Dat kan lokale leveranciers op langere termijn versterken, maar neemt de productie- en kwalificatieproblemen van geavanceerd HBM niet onmiddellijk weg.

Voor de Zuid-Koreaanse geheugenproducenten onderstreept de schaarste de strategische waarde van HBM-capaciteit. SK Hynix is volgens Reuters de belangrijkste HBM-leverancier van Nvidia en had, op basis van cijfers van Counterpoint aangehaald door Reuters, 57% van de HBM-markt in handen. 40 Aanhoudend hoge prijzen en China's behoefte aan alternatieven vergroten echter ook de stimulans voor nieuwe concurrenten en lokale toeleveringsketens.

Hoe lang houdt de druk aan?

De beschikbare bronnen geven geen precieze, specifiek op HBM gerichte einddatum voor het tekort. Nieuwe capaciteit bouwen kost tijd; het vooruitzicht hangt af van de AI-vraag, productieopbrengsten en de snelheid waarmee nieuwe fabrieken en verpakkingscapaciteit operationeel worden.

De meest concrete indicatie is breder dan HBM alleen. SK Group-voorzitter Chey Tae-won zei in maart 2026 dat het mondiale tekort aan chipwafers tot 2030 kan aanhouden, omdat AI-gedreven vraag sneller groeit dan het aanbod. Hij koppelde de productie van HBM expliciet aan een groot verbruik van wafers. 40

Dat is geen harde voorspelling dat HBM tot 2030 even schaars blijft. Het ondersteunt wel de conclusie dat de huidige druk structureel is en niet louter een kortstondige verstoring — en dat toegang tot geheugen nog jarenlang een doorslaggevende factor kan blijven voor de concurrentiekracht van Chinese AI-versnellers.