AI-vraag stuwt TSMC’s investeringen, maar nieuwe chipcapaciteit kost tijd

TSMC verhoogt zijn investeringsbudget voor 2026 van 52–56 miljard naar 60–64 miljard dollar. De reden is de aanhoudende vraag naar chips voor AI en krachtige computersystemen. In het tweede kwartaal van 2026 groeide de omzet uit die categorie — high-performance computing, of HPC — met 20% ten opzichte van het eerste kwartaal. HPC was daarmee goed voor 66% van TSMC’s totale omzet. 112

Voor de vraag hoeveel chips TSMC straks extra kan leveren, is het budget slechts het begin. Het bedrijf moet niet alleen meer wafers produceren — de schijven waaruit chips worden gemaakt — maar ook voldoende capaciteit hebben voor de geavanceerde verpakking en het testen ervan.

Waar gaat het geld naartoe?

TSMC reserveert ongeveer 70–80% van zijn budget voor geavanceerde productieprocessen, circa 10% voor gespecialiseerde technologieën en 10–20% voor onder meer geavanceerde verpakking, testen en het maken van chipmaskers. In het tweede kwartaal kwam 77% van de waferomzet uit technologieën van 7 nanometer of kleiner. 102

TSMC’s positie op de markt is al sterk. Onderzoeksbureau TrendForce schatte zijn aandeel in de wereldwijde markt voor chipproductie in opdracht op 72,5% in het tweede kwartaal van 2026. Volgens het bureau was TSMC’s capaciteit voor 5-, 4- en 3-nanometerchips in dat kwartaal volledig geboekt, mede door de vraag naar processors voor AI-servers. Dat verklaart de druk om uit te breiden, maar zegt nog niet wanneer nieuwe fabrieken daadwerkelijk kunnen leveren. 6

Uitbreiding in Taiwan: plannen en prognoses

In Taiwan heeft TSMC plannen geschetst voor dertien fabrieken voor geavanceerde chipproductie en verpakking in de komende jaren. Een afzonderlijk bericht, gebaseerd op bronnen in de toeleveringsketen en aangehaald door TrendForce, verwacht dat de maandelijkse capaciteit voor 2-nanometerwafers groeit van ongeveer 90.000 eind 2026 naar 110.000 medio 2027. Ook de capaciteit voor 3-nanometerwafers zou toenemen. Die aantallen zijn berichtgeving over prognoses, geen door TSMC bevestigde capaciteitsverwachting. 3433

Wat betekenen de bedragen voor Arizona?

Het Taiwanese ministerie van Economische Zaken meldde dat het sinds december 2020 aanvragen van TSMC voor in totaal 44 miljard dollar aan investeringen in de Verenigde Staten heeft goedgekeurd. Dat is een opgeteld bedrag aan goedgekeurde aanvragen: geen nieuwe uitgave van 44 miljard dollar en ook niet de totale waarde van TSMC’s Amerikaanse uitbreidingsplannen. 21

TSMC heeft voor Arizona een veel groter investeringsvoornemen van 265 miljard dollar bekendgemaakt, inclusief een extra toezegging van 100 miljard dollar in 2026. De uitbreiding moet ruimte bieden aan meer chipfabrieken en geavanceerde verpakking. Topman C.C. Wei gaf voor de extra fabrieken geen bouwplanning; de timing hangt volgens hem af van de marktomstandigheden. 1738

Wat is de volgende stap?

Ook de technologie ontwikkelt zich verder. TSMC’s A16-proces voorziet chips voor krachtige computersystemen van stroomtoevoer via de achterkant; volgens de gepubliceerde planning zou grootschalige productie in de tweede helft van 2026 beginnen. Het later aangekondigde A14-proces staat gepland voor productie in 2028. Een technologieroutekaart betekent echter niet dat alle bijbehorende productiecapaciteit nu al beschikbaar is. 4953

Richting de kwartaalcijfers in oktober is daarom vooral het onderscheid van belang tussen toegezegd geld, capaciteit in aanbouw en chips die daadwerkelijk van de band komen. Het hogere budget staat vast; of de gemelde waferdoelen voor 2027 worden gehaald en hoe snel Arizona groeit, moet nog blijken. 101733