Waarom Nvidia's nieuwe Vera CPU een markt van $200 miljard beoogt – en waarom China er nog steeds toe doet

Waarom een markt van $200 miljard ook China moet omvatten

Ondanks de escalerende technologiesancties heeft Huang herhaaldelijk duidelijk gemaakt dat Nvidia's schatting van een $200 miljard markt voor CPU's ook de Chinese vraag insluit. Toen hem werd gevraagd of China in die prognose zat, antwoordde hij: 'Dat denk ik wel.'

De reden is simpel: China blijft een van de grootste afnemers van cloud- en AI-infrastructuur ter wereld. Grote technologiebedrijven zoals Alibaba, Tencent, ByteDance en JD.com hebben enorme datacenters en zijn grootverbruikers van high-performance computerhardware.

Als Nvidia China buiten beschouwing zou laten, zou dat de potentiële vraag naar zowel CPU's als AI-versnellers flink verkleinen. Ook al blijven de verkopen op korte termijn beperkt, Nvidia lijkt ervan uit te gaan dat de infrastructuurvraag uit China op de lange termijn aanzienlijk blijft.

De rol van exportcontroles en H200-licenties

Terwijl Nvidia China nog steeds meetelt in zijn marktkansen, maken de huidige beleidsbeperkingen de daadwerkelijke verkoop lastig.

Amerikaanse exportcontroles beperken de mogelijkheid van Nvidia om zijn meest geavanceerde AI-chips naar China te verschepen. De nieuwste GPU-generaties, zoals de Blackwell-architectuur, worden daarom tegengehouden.

De manier waarop Nvidia de Chinese markt nu weer kan betreden, is via gelicentieerde export van de H200 AI-chip, die minder streng wordt beperkt.

Volgens berichten heeft de Amerikaanse overheid ongeveer tien Chinese bedrijven toestemming gegeven om H200-chips te kopen, waaronder Alibaba, Tencent, ByteDance en JD.com.

Toch is de situatie ingewikkeld:

• Exportlicenties moeten worden verleend onder Amerikaanse regels
• De Chinese autoriteiten moeten de import ook goedkeuren
• Zendingen lopen vertraging op, zelfs na goedkeuring

Volgens berichten uit medio 2026 hadden sommige goedgekeurde kopers nog geen leveringen ontvangen, waardoor deals in feite in de wacht stonden.

H200-licenties: Nvidia's smalle weg terug naar China

Ondanks deze obstakels heeft Nvidia stappen gezet om de toeleveringsketen naar China te herstarten. Jensen Huang bevestigde dat het bedrijf exportlicenties heeft gekregen voor meerdere Chinese klanten, bestellingen heeft ontvangen en de productie van H200-chips heeft hervat na een lange onderbreking.

Dit licentieproces is momenteel het belangrijkste mechanisme waarmee Nvidia weer zaken kan doen met grote Chinese cloudproviders.

Maar de heropening is beperkt. De regeling staat verkoop van sommige AI-chips alleen toe onder streng toezicht, niet de onbeperkte markttoegang die Nvidia eerder had.

Waarom China nog steeds belangrijk is voor Nvidia's toekomst

Nvidia's grootste groeiverhaal draait om het bouwen van complete AI-infrastructuursystemen – soms 'AI-fabrieken' genoemd – die GPU's, CPU's, netwerken en software combineren.

Om dat potentieel volledig te benutten, is de wereldwijde vraag naar hyperscale datacenters van groot belang. China vertegenwoordigt een aanzienlijk deel van die vraag vanwege zijn grote technologiesector en snelle investeringen in AI-infrastructuur.

Daarom blijft Huang China noemen als hij het heeft over de langetermijnkansen voor Nvidia. Zelfs met exportcontroles en geopolitieke spanningen lijkt het bedrijf ervan uit te gaan dat de Chinese vraag naar AI-computing te groot is om te negeren.

Conclusie

Nvidia's Vera CPU gaat niet alleen over het betreden van de processormarkt – het gaat over het uitbreiden van de controle van het bedrijf over de hele AI-computerstapel. Die strategie opent de deur naar een potentiële $200 miljard markt voor datacenter-CPU's en versterkt Nvidia's bredere AI-infrastructuurplatform.

Tegelijkertijd blijven de groeiprognoses van het bedrijf deels afhankelijk van China. Exportcontroles maken die toegang onzeker en beperkt, maar via gelicentieerde H200-verkopen en regelgevende goedkeuringen probeert Nvidia een voorzichtige terugkeer te maken naar een van de grootste AI-hardwaremarkten ter wereld.

Hoeveel van die kans uiteindelijk wordt benut, hangt minder af van technologie en meer van beleidsbeslissingen in Washington en Peking.