Waarom Hesai wint nu de Chinese markt voor lidar in slimme auto’s doorbreekt

Waarom lidar belangrijk is voor slimme auto’s

Lidar is de afkorting van light detection and ranging. De technologie gebruikt laserpulsen om afstanden tot objecten in de omgeving te meten. Zo ontstaat een driedimensionaal beeld waarmee een voertuig onder meer auto’s, voetgangers, obstakels en het wegdek kan herkennen. Dat ondersteunt de waarneming voor ADAS en systemen voor verder geautomatiseerd rijden.

Voor autofabrikanten is lidar daarmee een zichtbare technologische upgrade in de strijd om de meest intelligente auto. Voor Hesai betekent een hogere toepassing dat het bedrijf niet alleen meer sensoren per voertuig kan verkopen, maar ook programma’s voor een groter aantal modellen kan binnenhalen.

Lidar is overigens geen garantie voor autonoom rijden. De beschikbare informatie toont niet aan dat lidar op zichzelf de veiligheid of automatiseringsgraad van een voertuig bepaalt. De commerciële waarde hangt af van de manier waarop autofabrikanten de sensor combineren met software en andere voertuigs systemen — en van de bereidheid van klanten en fabrikanten om voor die mogelijkheden te betalen.

Een brede klantenbasis beperkt de afhankelijkheid van één klant

De relaties met autofabrikanten zijn een van de duidelijkste redenen waarom het groeiverhaal van Hesai verder reikt dan één enkele modelintroductie. Het bedrijf zegt producten te leveren aan alle tien grootste autogroepen van China. Volgens een industrieoverzicht had Hesai in 2025 bovendien productienominaties binnengehaald voor meer dan 160 voertuigmodellen van 40 merken.

Een afzonderlijke analyse van DBS noemt ontwerpselecties of massaproductieprogramma’s met onder meer Li Auto, Xiaomi, Changan, Geely, Great Wall Motor, Chery, Zeekr, Leapmotor, SAIC Audi, SAIC-GM en een joint venture van Toyota. Daarnaast is Hesai aangemerkt als strategische lidarpartner en bevestigde leverancier voor Mercedes-Benz-modellen die Level 3-autonomie mogelijk moeten maken.

Ook de pijplijn blijft zich uitbreiden. Great Wall Motor selecteerde Hesai’s ETX-lidar met zeer groot bereik voor een massaproductieprogramma dat eind 2026 moet starten. Changan en andere autofabrikanten kozen Hesai voor programma’s met meerdere lidars. De modellen L8 en L9 van Li Auto gingen volgens berichtgeving over de tweedekwartaalresultaten in massaproductie met elk vier lidarunits van Hesai.

Niet al deze relaties leveren nu al in dezelfde mate omzet op. Sommige zijn ontwerpselecties of toekomstige programma’s. De belangrijkste test is daarom of ze volgens planning doorgaan en blijvende marges opleveren. De breedte van het netwerk suggereert wel dat Hesai zich ontwikkelt tot een platformleverancier, in plaats van een onderdelenproducent die afhankelijk is van één model of autofabrikant.

Productie-uitbreiding wijst op vertrouwen in massale toepassing

Hesai wil de jaarlijkse productiecapaciteit in 2026 verhogen van 2 miljoen naar meer dan 4 miljoen lidar-units. Het bedrijf verwijst daarbij naar de vraag vanuit ADAS en robotica. Het management heeft voor 2026 bovendien een doelstelling afgegeven van 3 miljoen tot 3,5 miljoen verscheepte units.

Die uitbreiding is strategisch belangrijk. Lidarleveranciers moeten productieschema’s van autofabrikanten kunnen volgen en tegelijk de kosten verlagen, zodat de technologie ook in bredere voertuigsegmenten toepasbaar wordt. Vooruit investeren in capaciteit kan Hesai helpen om meer programma’s te bedienen, maar vergroot ook het uitvoeringsrisico. Fabrieken, productierendement, voertuigintroducties en de behoefte aan werkkapitaal moeten allemaal aansluiten op de prognoses.

Hesai wil meer worden dan een autotoeleverancier

De langetermijnambitie van het management reikt verder dan de verkoop van lidar aan autofabrikanten. CFO Andrew Fan heeft gezegd dat Hesai een technologiebedrijf wil worden, in plaats van alleen een leverancier binnen de auto-industrie.

Het bedrijf gebruikt zijn expertise in ruimtelijke waarneming daarom ook voor robotica en wat het ‘physical AI’ noemt: systemen die de fysieke wereld kunnen waarnemen en ermee kunnen interageren. Hesai rapporteerde samenwerkingen met meer dan 50 bedrijven wereldwijd die werken aan robots met een fysieke vorm voor de JT128-lidar. In de resultaten over het tweede kwartaal beschreef het bedrijf bovendien een breder platform voor waarnemen, begrijpen en handelen.

Als de roboticasector uitgroeit tot een betekenisvolle commerciële markt, kan deze strategie de activiteiten diversifiëren en Hesai minder afhankelijk maken van inkoopbeslissingen van autofabrikanten. De kansen in robotica en physical AI bevinden zich echter in een vroeger stadium dan de gevestigde autoactiviteiten. De plannen moeten daarom worden beoordeeld aan de hand van gerealiseerde omzet, niet alleen van de langetermijnvisie.

Waar de vooruitzichten van afhangen

De beschikbare informatie wijst op een geloofwaardige groeimarkt, die door drie trends wordt ondersteund:

• Steeds meer voertuigen krijgen lidar, vooral nu Chinese merken concurreren met functies voor intelligent rijden.
• Hesai heeft een brede klantenbasis, met Chinese autofabrikanten, joint ventures en geselecteerde internationale programma’s.
• Het bedrijf schaalt productie en leveringen op om aan de verwachte vraag vanuit ADAS en robotica te voldoen.

De belangrijkste kanttekening is dat verdere toepassing niet gegarandeerd is. Hesai moet ontwerpselecties omzetten in massaproductie, de prestaties van zijn producten en fabrieken op peil houden en zijn economische positie verdedigen terwijl autofabrikanten scherp op prijs concurreren. Ook hangt de toekomst af van de vraag of lidar de voorkeursarchitectuur blijft, nu software, camera’s en andere sensortechnologieën zich verder ontwikkelen.

De sterkste conclusie is daarom niet dat Hesai immuun is voor de vertraging in de Chinese automarkt. Het bedrijf profiteert eerder van een sneller groeiende laag binnen die markt: de intelligentie- en waarnemingssystemen die aan nieuwe voertuigen worden toegevoegd. Als die investeringscyclus doorzet, geven Hesai’s schaal, klantenbereik en uitbreiding naar robotica het bedrijf meerdere groeipaden buiten de traditionele auto-onderdelenindustrie.