Meta Muse haalde 5,6 miljoen downloads. Maar wordt het ook een winstgevende gewoonte?

De eerste cijfers voor Meta’s AI-assistent Muse zijn indrukwekkend: volgens schattingen van derden is de app sinds de lancering op 8 september meer dan 5,6 miljoen keer gedownload. Tien dagen na de lancering stond Muse bovenaan de ranglijst van gratis apps in de Amerikaanse App Store.14 Maar veel downloads zijn nog geen bewijs dat mensen de app blijven gebruiken — of dat Meta er winst mee maakt.

Een vliegende start, maar hoe vaak komen gebruikers terug?

De downloads bereikten volgens de beschikbare schattingen rond dag twaalf een piek en stabiliseerden daarna tot en met dag 23.17 Dat wijst op een sterke start, maar zegt op zichzelf niet hoeveel gebruikers later terugkomen of taken met Muse afronden.

Er zijn wel aanwijzingen dat een deel van de gebruikers actief bleef. Een bericht dat interne gegevens aanhaalde, meldde dat Muse meer dan drie miljoen wekelijkse gebruikers had. Dat cijfer is echter niet gepresenteerd als een vaste, regelmatig door Meta gerapporteerde maatstaf.24 BNP Paribas-analist Nick Jones wees er bovendien op dat Muse minder vaak wordt geopend dan gevestigde diensten zoals Google, ChatGPT en Meta’s eigen apps. Volgens hem moet de app nog uitgroeien tot een vaste gewoonte.143

Dat onderscheid is belangrijk: een download meet het moment waarop iemand een app installeert. Voor een duurzaam verdienmodel zijn terugkerend gebruik, blijvende waarde voor gebruikers en voldoende inkomsten nodig. De beschikbare berichtgeving laat nog niet zien hoe goed Muse gebruikers op lange termijn vasthoudt of hoe vaak zij er taken mee afronden.1843

Hoe Meta aan Muse zou kunnen verdienen

Er zijn verschillende mogelijke inkomstenbronnen, maar niet allemaal zijn ze even ver uitgewerkt.

• Abonnementen: Muse heeft een gratis versie met een gebruikslimiet. Volgens Meta’s abonnementsinformatie kost het Power-abonnement 20 dollar per maand en het Maximum-abonnement 100 dollar per maand; beide verhogen het wekelijkse gebruiksbudget.56 Daarmee kan Meta mogelijk intensieve gebruikers laten betalen, maar de beschikbare bronnen zeggen niet hoeveel mensen een abonnement hebben genomen.
• Transactiekosten voor partners: Volgens berichten brengt Meta partners kleine kosten in rekening voor transacties. Analisten zien daarnaast op termijn ruimte voor een commissie wanneer Muse aankopen of boekingen helpt afronden.3538 Hoeveel deze inkomsten nu opleveren en of er een vast commissietarief geldt, blijkt niet uit de bronnen.
• Advertenties: BNP Paribas noemt advertenties als mogelijke inkomstenbron op langere termijn, als het gebruik groeit.3435 Dat is vooralsnog een mogelijkheid, geen aangetoonde inkomstenstroom van Muse. Meta heeft ook gezegd dat gesprekken met Muse en bijbehorende gegevens niet worden gedeeld met het advertentie-ecosysteem van het bedrijf. Dat is relevant voor de vraag hoe Muse zich tot Meta’s bestaande advertentiebusiness kan verhouden.45

Een gratis versie kan het proberen aantrekkelijk maken; betaalde limieten en transacties bieden mogelijke manieren om intensiever gebruik te gelde te maken. De kernvraag is of gebruikers Muse vaak genoeg nodig hebben en of gebruikers en partners bereid zijn daarvoor voldoende te betalen.3335

Waarom de analisten verschillend naar Muse kijken

JPMorgan, BNP Paribas en Needham kijken naar dezelfde vroege belangstelling, maar leggen de nadruk op andere voorwaarden voor succes.

JPMorgan ziet vooral de kans om een groot platform te bouwen. De bank denkt dat Muse een van de meest gebruikte AI-apps voor consumenten sinds ChatGPT kan worden. Die optimistische inschatting steunt op de snelle start, Meta’s bereik en zakelijke koppelingen die transacties tussen gebruikers en bedrijven mogelijk kunnen maken. Commissies worden volgens die redenering interessanter als zulke koppelingen op grote schaal tot aankopen leiden.3338

BNP Paribas is positief, maar wil bewijs van terugkerend gebruik zien. Analist Nick Jones is positief over Meta, maar benadrukt dat Muse de stap moet zetten van eerste nieuwsgierigheid naar regelmatig gebruik en blijvende inkomsten. Het verschil tussen de downloadschattingen en de lagere openingsfrequentie vormt een belangrijk deel van zijn kanttekening.143

Needham is voorzichtiger over de opbrengst. Analist Laura Martin handhaafde een Hold-advies en maakt zich zorgen dat het lang kan duren voordat Muse geld oplevert. Ook maakt Meta’s uitspraak dat Muse-gesprekken niet met het advertentie-ecosysteem worden gedeeld het minder vanzelfsprekend om ervan uit te gaan dat die gesprekken direct bijdragen aan betere advertentietargeting.2645

De analisten verschillen dus niet alleen van mening over de downloadcijfers. JPMorgan kijkt vooral naar mogelijk bereik en handelsverkeer, BNP Paribas naar de vraag of mensen terug blijven komen, en Needham naar de snelheid waarmee gebruik in omzet kan worden omgezet.

Wat de koersstijging en 28 oktober voor beleggers betekenen

Meta’s aandeel steeg in de periode waarin de lancering van Muse veel aandacht kreeg. Eén bericht meldde dat het aandeel in september 27 procent won.26 Zo’n stijging weerspiegelt verwachtingen van beleggers over de kansen van Muse, maar bewijst niet dat de app al noemenswaardige omzet of winst oplevert.

Externe financiële kalenders noemen 28 oktober als geschatte datum voor Meta’s resultaten over het derde kwartaal. De beschikbare informatie van Meta’s beleggerswebsite bevestigt die datum niet.4854 Beleggers kunnen de datum daarom beter als een schatting beschouwen totdat het bedrijf die zelf bevestigt.

Om Muse zakelijk goed te kunnen beoordelen, zijn vooral cijfers nodig over terugkerende gebruikers, herhaalde taken, betaalde abonnementen, transactie-inkomsten en de kosten om de dienst te leveren. Zolang die gegevens ontbreken, vertellen de downloads en de koersstijging vooral het verhaal van een veelbelovende lancering — niet dat Muse al een winstgevende gewoonte is geworden.1843