AnswersPublished15 sources
Trendvolgende hedgefondsen staan in 2026 voor op de S&P 500
De SG CTA Index won in de eerste negen maanden van 2026 15,7%, tegenover 11,7% voor de S&P 500. Trendvolgers profiteerden onder meer van posities in ruwe olie en de dollar, en van shortposities in Amerikaanse staatsobligaties tijdens de verkoopgolf in september.
Gepubliceerd doorBewerkt met GPT-6 LunaAfbeeldingen gegenereerd met GPT Image 2
Research answer
Key takeaways
- De SG CTA Index won in de eerste negen maanden van 2026 15,7%, tegenover 11,7% voor de S&P 500.
- Trendvolgers profiteerden onder meer van posities in ruwe olie en de dollar, en van shortposities in Amerikaanse staatsobligaties tijdens de verkoopgolf in september.
- Het resultaat laat zien hoe zulke strategieën kunnen meebewegen met trends, maar bewijst niet dat ze altijd beter presteren of dat iedere CTA hetzelfde rendement behaalde.
AI Prompt
openai.comCreate a landscape editorial hero image for this Studio Global article: How did computer-run trend-following hedge funds outperform the S&P 500 through the first nine months of 2026, including the SG CTA Index’s. Article summary: Through September 2026, the SG CTA Index returned 15.7%, versus 11.7% for the S&P 500—a four-percentage-point lead. Trend-following funds benefited from sustained moves in oil, the dollar and bonds, particularly Septembe. Topic tags: general, general web, user generated, news. Style: premium digital editorial illustration, source-backed research mood, clean composition, high detail, modern web publication hero. Use reference image context only for broad subject, composition, and topical grounding; do not copy the exact image. Avoid: logos, brand marks, copyrighted characters, real person likenesses, fake screenshots, UI text, readable text, watermarks, charts wi
Trendvolgende hedgefondsen haalden in de eerste negen maanden van 2026 een hoger rendement dan de S&P 500. De Société Générale SG CTA Index steeg tot en met september met 15,7%, tegenover 11,7% voor de Amerikaanse aandelenindex: een verschil van vier procentpunt. Posities in energie, valuta en obligaties droegen bij aan de winst, met de verkoopgolf op de obligatiemarkt in september als een belangrijke beweging. 4
5
Wat doen CTA’s?
CTA staat voor commodity trading advisor. Deze beheerders voeren vaak zogeheten managed-futuresstrategieën uit: met kwantitatieve modellen en prijssignalen proberen ze trends te volgen. Stijgt een markt volgens hun signalen, dan kunnen ze een longpositie innemen; daalt die, dan kunnen ze juist short gaan. Dat laatste betekent dat ze inzetten op een koersdaling.
De strategieën kunnen handelen in futures op uiteenlopende markten, waaronder grondstoffen, valuta en obligaties. Ze zijn dus niet uitsluitend afhankelijk van stijgende aandelenkoersen. De SG CTA Index volgt de dagelijkse nettorendementen van grote trendvolgende strategieën. Daarin zijn onder meer beheerders als Man Group, PIMCO, AQR en Winton Capital vertegenwoordigd. De index is een graadmeter voor die strategieën, niet voor het rendement van elke afzonderlijke CTA. 5
Olie, de dollar en obligaties leverden verschillende bijdragen
De winsten kwamen op verschillende momenten uit verschillende markten. Trendvolgers namen al in januari longposities in ruwe olie in, vóór de oorlog met Iran. Ook bullish posities in de Amerikaanse dollar droegen bij. In september stonden strategieën short in Amerikaanse staatsobligaties, juist toen de obligatieprijzen daalden. 4
Dat soort posities hielp ook in een maand waarin obligatie- en energiemarkten sterk bewogen. Winton schreef de winst van trendvolgers in september grotendeels toe aan shortposities in vastrentende waarden en longposities in energie. 20 De maand werd gekenmerkt door dalende obligatieprijzen en oplopende olieprijzen, tegen een achtergrond van inflatiezorgen.
2
3
Flexibiliteit kan spreiding bieden, maar is geen garantie
Een traditionele portefeuille met zowel aandelen als obligaties kan minder goed spreiding bieden wanneer beide markten tegelijk onder druk staan. Trendvolgende strategieën kunnen daarnaast short gaan in obligaties of rentemarkten, of juist long gaan in markten die stijgen. Die flexibiliteit hielp in een periode waarin de gebruikelijke spreidingsrol van een portefeuille met aandelen en obligaties onder druk stond. 5
Toch is de stijging van 15,7% een rendement van de SG CTA Index tot en met september, geen bewijs dat algoritmes markten altijd beter timen of dat elke CTA hetzelfde resultaat behaalde. De cijfers laten zien dat sommige trendvolgers profiteerden van de aanhoudende bewegingen in deze periode; ze zeggen niet dat die trends zullen doorzetten. 4
5
Studio Global AI
Continue your research
This page includes a source-backed answer you can continue inside Studio Global.
People also ask
What is the short answer to "Trendvolgende hedgefondsen staan in 2026 voor op de S&P 500"?
De SG CTA Index won in de eerste negen maanden van 2026 15,7%, tegenover 11,7% voor de S&P 500.
What are the key points to validate first?
De SG CTA Index won in de eerste negen maanden van 2026 15,7%, tegenover 11,7% voor de S&P 500. Trendvolgers profiteerden onder meer van posities in ruwe olie en de dollar, en van shortposities in Amerikaanse staatsobligaties tijdens de verkoopgolf in september.
What should I do next in practice?
Het resultaat laat zien hoe zulke strategieën kunnen meebewegen met trends, maar bewijst niet dat ze altijd beter presteren of dat iedere CTA hetzelfde rendement behaalde.