Bagaimana Rantaian Bekalan Sendiri Huawei Melindunginya Daripada Krisis Cip Memori Global 2026

Krisis Kekurangan Cip Memori yang Melumpuhkan Pasaran

Punca utama kejatuhan pasaran telefon pintar 2026 bukanlah permintaan yang lemah—tetapi kejutan bekalan. Harga DRAM dan NAND mudah alih melonjak sekitar 90% suku ke suku pada S1 2026 sahaja, dan dijangka meningkat 30% lagi pada S2 . Kesan kumulatifnya amat teruk kepada pengeluar yang membeli memori komoditi di pasaran terbuka.

• Unjuran penghantaran dipotong berulang kali sepanjang tahun. IDC menyemak semula anggarannya kepada penurunan 13.9%, turun daripada 12.9% sebelumnya . Counterpoint Research mengunjurkan penurunan hampir serupa sebanyak 13.9%, menyifatkannya sebagai volum terendah industri sejak 2013 .
• Kenaikan harga paling teruk melanda pasaran sedang pesat membangun, dengan harga runcit di sesetengah wilayah melonjak 40–50% .
• Jenama China seperti Honor, Vivo, dan OPPO menghadapi penurunan penghantaran paling curam, kerana portfolio mereka banyak tertumpu kepada segmen yang sensitif kos .

Ringkasnya, jenama yang paling bergantung pada pembelian memori komoditi dilanda paling teruk. Di sinilah perbezaan Huawei menjadi jelas.

Bagaimana Integrasi Menegak Huawei Melindunginya

Unit reka bentuk cip dalaman Huawei, HiSilicon, membangunkan pemproses Kirin yang digunakan dalam telefon pintar utamanya seperti siri Mate 80. Tidak seperti kebanyakan pengeluar Android yang membeli set cip dan memori di pasaran terbuka, Huawei telah dipaksa oleh sekatan AS bertahun-tahun untuk membina rantaian bekalan setempat menggunakan komponen sumber domestik .

Kekangan yang sama kini telah menjadi perisai terbesarnya. Oleh kerana Huawei tidak bersaing untuk kumpulan DRAM dan NAND yang sama dengan harga yang melambung tinggi seperti pesaingnya, kejutan harga memori mempunyai kesan yang minimum ke atas bil bahannya . Counterpoint Research secara jelas menyebut integrasi menegak ini sebagai sebab mengapa Huawei berkemungkinan satu-satunya jenama China yang berkembang pada 2026, walaupun Xiaomi, OPPO, dan Vivo menderita .

Di China, kesannya sudah kelihatan. Data S1 2026 menunjukkan Huawei memegang 20% bahagian pasaran—tertinggi sejak akhir 2020—dengan penghantaran meningkat 2% tahun ke tahun, manakala pasaran China secara keseluruhan menurun 3.3–4% . Penganalisis secara langsung menunjukkan hubungan pembekal domestik Huawei sebagai faktor yang melindunginya daripada kenaikan kos memori .

Krisis yang Sama Melukakan Pihak Lain

Untuk memahami betapa luar biasanya kedudukan Huawei, wajar dilihat apa yang sedang dihadapi oleh pesaingnya.

• Xiaomi, OPPO, Vivo, dan Transsion semuanya sangat terdedah kepada pasaran spot untuk memori. Dengan kos DRAM dan NAND meningkat lebih 80%, margin mereka pada peranti jarak pertengahan dan bajet—yang membentuk sebahagian besar jualan mereka—sedang runtuh .
• Samsung dan Apple dijangka mengatasi prestasi penurunan keseluruhan pasaran, tetapi mereka tidak berkembang di China. Penghantaran global Samsung diunjurkan menurun hanya 4%, dan Apple diramal kekal mendatar pada 2026, berkat kuasa penentuan harga premium dan kontrak bekalan memori jangka panjang . Tetapi ini adalah posisi pertahanan, bukan kisah pertumbuhan.
• Honor, bekas anak syarikat Huawei, adalah antara jenama yang menghadapi semakan turun terbesar terhadap unjuran penghantarannya . Tanpa akses kepada rantaian bekalan bekas induknya, ia kini bergelut dengan cabaran yang sama seperti OPPO dan Vivo.

Kelebihan rantaian bekalan Huawei tidak dikongsi oleh mana-mana pesaing domestiknya. Sebab itulah ia terserlah sebagai satu-satunya jenama China dengan trajektori pertumbuhan positif tahun ini.

Berapa Lama Krisis Memori Akan Berlarutan?

Garis masa untuk pemulihan tidak memberangsangkan bagi pesaing Huawei. Pelbagai firma penganalisis bersetuju bahawa kekurangan ini akan berterusan jauh melepasi tahun 2026.

• IDC menjangkakan penstabilan harga memori tidak lebih awal daripada separuh kedua 2027 .
• Counterpoint Research memberi amaran krisis ini mungkin berlarutan sehingga lewat 2027 .
• Omdia melihat senario negatif di mana penghantaran global boleh merosot lebih daripada 15% pada 2026, melebihi kemerosotan 2022 .

Pendorong asasnya adalah struktural: pusat data AI menggunakan bahagian pengeluaran memori global yang semakin meningkat, dan permintaan itu tidak dijangka reda dalam masa terdekat. IDC menyatakan bahawa pertumbuhan bekalan DRAM dan NAND pada 2026 akan berada di bawah norma sejarah, masing-masing hanya 16% dan 17% tahun ke tahun .

Bagi Huawei, garis masa yang berpanjangan ini bukan sekadar bermakna satu tahun yang baik. Ini bermakna kelebihan rantaian bekalannya mungkin kekal utuh sehingga 2027, memberikannya tempoh beberapa tahun untuk meraih bahagian pasaran sementara pesaing bergelut mengurus kos.

Krisis yang Membentuk Semula Pemenang dan Pihak yang Kalah

Krisis kekurangan memori 2026 bukan sahaja mengecilkan pasaran. Ia sedang membentuk semula landskap persaingan dengan cara yang memihak kepada pembekal yang mempunyai kawalan ke atas komponen mereka sendiri.

Prestasi Huawei menggambarkan peralihan yang lebih luas ke arah "pengembangan nilai" berbanding "pengembangan volum." Walaupun jumlah jualan unit menjunam, IDC mengunjurkan jumlah nilai pasaran telefon pintar akan meningkat 3.8% pada 2026, didorong oleh peranti premium dan telefon boleh lipat seperti daripada Apple, Samsung, dan Huawei . Jenama yang terperangkap di tengah-tengah—menjual peranti jarak pertengahan dengan volum tinggi dan margin tipis—sedang disingkirkan.

Bagi jenama China, pengajarannya amat jelas. Bertahun-tahun berdikari secara paksa telah memberikan Huawei parit struktur yang tidak dapat ditiru oleh sebarang penjimatan kos jangka pendek. Sehingga pasaran memori kembali normal—kemungkinan paling awal pada akhir 2027—Huawei akan terus beroperasi dari posisi yang hanya mampu diperhatikan oleh pesaingnya.