Pasaran DRAM Kembali Hidup Suku Kedua 2026: Samsung Kembali Memimpin, Micron Semakin Rapat, CXMT Cecah 7%

Samsung Kembali Ke Puncak Dengan 39%

Samsung Electronics mengukuhkan kedudukan utama pada Q2 2026 dengan 39% bahagian hasil DRAM global, kembali ke paras yang dipegangnya pada tahun 2024 . Keuntungan ini terutamanya datang daripada kekuatan Samsung dalam bekalan dan harga DRAM konvensional dan komoditi, berikutan harga HBM yang statik berbeza dengan harga DRAM komoditi yang meningkat pesat . Pelbagai sumber menggambarkan Samsung menunjukkan "penguasaan yang memberangsangkan" dalam segmen komoditi, melebarkan jurang dengan pemimpin pasaran Q2 2025, SK Hynix .

SK Hynix Jatuh ke 26% Walaupun Pertumbuhan Hasil 214%

SK Hynix jatuh ke tempat kedua dengan 26% bahagian hasil, susut mendadak daripada 39% pada Q2 2025 . Kemerosotan ini berlaku walaupun syarikat mencatatkan peningkatan hasil tahun ke tahun sebanyak 214% . Perbezaan antara pertumbuhan hasil dan kehilangan bahagian pasaran mencerminkan perubahan dalam campuran pasaran: SK Hynix adalah pemain dominan dalam HBM, yang menuntut harga tinggi tetapi mengalami tekanan harga jangka pendek apabila harga DRAM komoditi melonjak. Portfolio Samsung yang lebih pelbagai, dengan penekanan yang lebih besar pada DRAM komoditi, mendapat manfaat daripada dinamik harga ini .

Micron Hampir Menyamai Tempat Kedua

Micron Technology meneruskan momentumnya, mencatatkan 25% bahagian hasil DRAM global pada Q2 2026, merapatkan jurang dengan SK Hynix kepada hanya satu mata peratusan . Ini adalah jurang paling kecil antara tempat kedua dan ketiga dalam ingatan baru-baru ini . Media Korea menggambarkan ini sebagai tekanan yang semakin meningkat ke atas syarikat Korea Selatan daripada saingan AS .

CXMT: Pertumbuhan 716%, Bahagian 7%, dan LPDDR6 Di Hadapan

ChangXin Memory Technologies (CXMT) menjadi kisah pertumbuhan paling menonjol pada suku ini, mencatatkan peningkatan hasil tahun ke tahun sebanyak 716% yang mengangkat bahagian hasil DRAM globalnya kepada 7% . Ini adalah lonjakan dramatik daripada kira-kira 3–4% pada awal 2025 dan kira-kira 8% pada Q1 2026 . Menurut Neil Shah dari Counterpoint, pertumbuhan CXMT didorong terutamanya oleh permintaan domestik yang kukuh daripada syarikat hiperskala dan pengeluar telefon China . Syarikat itu telah memenangi perjanjian DRAM bernilai AS$2.94 bilion dengan Tencent menjelang IPO di Papan STAR Shanghai .

Dalam LPDDR6, CXMT semakin hampir mencapai satu peristiwa penting. Pengesahan R&D untuk die LPDDR6 16Gb pada 12.8 Gbps berada di peringkat akhir, dengan sasaran pengeluaran besar-besaran pada separuh kedua 2026 . Kelajuan 12.8 Gbps adalah kira-kira 11% di bawah siling 14.4 Gbps yang boleh dicapai oleh proses EUV 1c SK Hynix, mencerminkan kekangan litografi DUV CXMT . CXMT telah menghantar sampel LPDDR6 kepada pelanggan teras . Syarikat itu juga menyasarkan pengeluaran HBM menjelang akhir 2026 .

Permintaan AI: Daya Struktur Yang Membentuk Semula Kedudukan

Pembinaan infrastruktur AI adalah pemacu struktur di sebalik hampir setiap perubahan pada Q2 2026 . Penggunaan pelayan AI dan pusat data hiperskala yang dipercepatkan terus mendorong penggunaan kapasiti ke tahap maksimum . Pengeluaran HBM menggunakan bahagian yang semakin besar daripada jumlah kapasiti wafer DRAM — TrendForce mengunjurkan bahawa HBM akan merangkumi 30% daripada semua input wafer DRAM menjelang akhir 2027, meninggalkan bekalan yang hanya mampu memenuhi 60% daripada permintaan yang diunjurkan . UBS tidak menjangkakan bekalan dan permintaan DRAM akan seimbang sehingga Q2 2028 .

Kedua-dua Micron dan SK Hynix telah memberi isyarat bahawa pengeluaran HBM 2026 mereka telah pun habis dijual. Kapasiti pengeluaran HBM Micron untuk keseluruhan 2026 telah habis dijual pada akhir 2025 , dan SK Hynix telah menyatakan bahawa pengeluaran RAM 2026nya pada dasarnya telah diperuntukkan sepenuhnya .

Konteks Pasaran Lebih Luas: Turun Naik Melampau dan Harga Mencecah Rekod

Pasaran komponen mengetat lebih cepat pada Q2 2026 berbanding bila-bila masa sejak kekurangan 2021–2022 . Harga kontrak DRAM konvensional meningkat 58–63% suku ke suku pada Q2, berikutan lonjakan rekod 90–95% pada Q1 . Cip DDR4 8Gb komoditi mencecah harga tertinggi sepanjang masa AS$20 seunit pada Mei 2026 .

Kemeruapan pasaran ingatan meningkat dan bukannya reda sepanjang separuh pertama 2026 . Ketersediaan kekal terhad dalam semua kategori produk DRAM utama, fleksibiliti pembekal terhad, dan keterlihatan harga terus merosot . Salah satu rakan kongsi bekalan utama baru-baru ini menasihati pelanggan untuk merancang potensi kenaikan harga DRAM sebanyak 10–20% sebulan sehingga akhir 2026 . Walaupun keputusan kukuh, saham Micron mengalami penurunan awal tahun ini apabila pasaran menimbang kemampanan harga .

Ringkasan: Bahagian Hasil DRAM Q2 2026

Nota: Beberapa laporan awal daripada Counterpoint berbeza sedikit pada angka tepat untuk SK Hynix (26% berbanding 29% dalam rujukan Q1 tertentu). Konsensus merentas sumber Korea, AS dan China untuk bahagian hasil Q2 2026 adalah Samsung 39%, SK Hynix 26%, Micron 25%, CXMT 7% .