Sektor Fintech Global Melonjak Lampaui Separuh Trilion Dolar, Jauh Meninggalkan Bank

Peluasan pesat ini telah meningkatkan bahagian fintech daripada jumlah keseluruhan kumpulan hasil perkhidmatan kewangan global kepada kira-kira 4%, naik daripada 3% pada 2024. Penulis laporan menegaskan bahawa saiz ini kini cukup besar untuk dianggap sebagai sektor yang berbeza dan matang, walaupun "ruang putih yang luas" masih wujud untuk pertumbuhan selanjutnya .

Keuntungan mencecah paras tertinggi sepanjang masa

Sektor ini mencapai tahap keuntungan tertinggi dalam rekod pada 2025, secara muktamad menutup episod musim sejuk pembiayaan 2023 . Dalam kalangan 85 syarikat fintech tersenarai awam terbesar, 74% adalah menguntungkan, satu lonjakan ketara daripada 68% pada 2024 .

Purata margin EBITDA mencerminkan peralihan ke arah pertumbuhan mampan ini, meningkat 400 mata asas kepada 20% . Ini menandakan prestasi margin terkuat dalam sejarah sektor ini dan menekankan kematangan meluas yang melangkaui pertumbuhan pendapatan semata-mata .

Pembiayaan dan Penggabungan & Pengambilalihan (M&A) menandakan era baharu skala strategik

Keyakinan pelabur kembali dengan kukuh apabila pembiayaan ekuiti melonjak 53% kepada $58 bilion pada 2025 . Pemulihan mendadak ini mencetuskan anjakan bersejarah dalam dinamik urus niaga.

Dalam detik penting bagi industri ini, syarikat fintech buat kali pertama dalam rekod mengatasi bank tradisional dalam aktiviti pengambilalihan M&A . Pengambilalihan kini semakin strategik, tertumpu kepada memperoleh keupayaan dalam kecerdasan buatan (AI), aset digital, dan pematuhan, bukannya sekadar menambah pengguna. Laporan tersebut menyatakan bahawa membina keupayaan canggih ini secara dalaman menjadi terlalu mahal, menjadikan M&A sebagai laluan lebih pantas untuk mencapai kematangan perkhidmatan penuh .

Neobank dan aset digital muncul sebagai enjin pertumbuhan teras

Laporan itu mengenal pasti perniagaan neobank dan aset digital sebagai pemacu utama di sebalik pengembangan dan keuntungan rekod sektor ini . Neobank terkemuka kini bergerak melangkaui perkhidmatan perbankan asas untuk menawarkan pinjaman, pengurusan kekayaan, insurans, dan pembayaran rentas sempadan, secara langsung meningkatkan persaingan dengan bank-bank lama di pelbagai bidang .

Saluran paip IPO bersedia untuk 'kitaran super kecairan'

Pertemuan keuntungan tinggi, pembiayaan yang pulih, dan model perniagaan berskala sedang menyediakan pentas untuk gelombang penyenaraian awam yang ketara. Laporan itu menggambarkan sektor ini sedang memasuki "kitaran super kecairan," dengan jangkaan lonjakan Tawaran Awam Permulaan (IPO) daripada syarikat fintech swasta yang matang pada tahun-tahun akan datang . IPO fintech sudah pun meningkat 50% tahun ke tahun pada 2025, mencecah 42 urus niaga . Selain itu, 26 syarikat fintech telah disenaraikan di A.S. sejak 2024, dengan hasil median semasa IPO sebanyak $673 juta, peningkatan 3.4 kali ganda berbanding kitaran 2011-2019 .

AI sebagai medan persaingan seterusnya

Kecerdasan buatan kini menjadi faktor utama dalam cara sektor ini bersaing dan matang. Data BCG mendedahkan bahawa syarikat fintech yang menggunakan AI secara berkesan menyaksikan produktiviti pembangun sehingga lima kali ganda lebih tinggi . Keuntungan jangka pendek yang paling ketara muncul dalam bidang kejuruteraan, pengunderaitan, pematuhan, dan sokongan pelanggan, di mana reka bentuk semula aliran kerja—bukan sekadar penggunaan alat—yang mencipta kelebihan daya saing .

Laporan itu merangka fasa seterusnya fintech sebagai kurang dipengaruhi oleh keyakinan pasaran umum dan lebih oleh anjakan struktur tertentu: bagaimana syarikat menggunakan AI, mengurus risiko dalam jurang kawal selia yang semakin mengecil, dan melaksanakan M&A untuk mencapai skala .