Nadara tutup pembiayaan semula €1.2 bilion untuk portfolio tenaga boleh baharu 1.5 GW

Langkah ini bukan sekadar menstrukturkan semula hutang sedia ada. Nadara berkata pembiayaan tersebut akan mengoptimumkan struktur kewangannya, memberikan lebih fleksibiliti dalam mengurus portfolio aset dan membantu mempercepat penggunaan kapasiti tenaga boleh baharu baharu .

Apa yang diliputi pembiayaan semula ini?

• Nilai: Kira-kira €1.2 bilion, atau sekitar AS$1.36–1.4 bilion .
• Aset: 47 loji tenaga boleh baharu yang sedang beroperasi, terdiri daripada 34 ladang angin darat dan 13 projek solar PV, dengan kapasiti gabungan 1.5 GW .
• Lokasi: Itali, United Kingdom, Perancis, Sepanyol, Sweden, Norway dan Finland .
• Pemberi pinjaman: Pembiayaan disediakan oleh sindiket bank komersial. Santander Corporate & Investment Banking bertindak sebagai penasihat kewangan dan bookrunner .

Dalam konteks industri tenaga, pembiayaan semula platform bermaksud beberapa aset dalam portfolio pelbagai negara dibiayai di bawah satu rangka kerja kewangan korporat. Pendekatan ini berbeza daripada pembiayaan projek tunggal, dan boleh memberi syarikat lebih ruang untuk mengagihkan modal mengikut keperluan portfolio.

Nadara terbentuk daripada penggabungan dua syarikat

Nadara ialah hasil penggabungan Ventient Energy dan Renantis, yang dahulunya dikenali sebagai Falck Renewables. Penggabungan itu diumumkan pada Jun 2023 dan diselesaikan secara sah pada 1 Januari 2024. Kedua-dua syarikat kemudiannya menggunakan jenama Nadara mulai Julai 2024 .

Kedua-dua syarikat terdahulu dimiliki pelabur institusi yang menerima nasihat daripada kumpulan Global Infrastructure di bawah J.P. Morgan Asset Management . Nama “Nadara” pula diilhamkan daripada perkataan Gaelic Scotland nàdarra, yang bermaksud “semula jadi” .

Selepas digabungkan, kumpulan itu mempunyai 4.2 GW kapasiti terpasang merangkumi tenaga angin, solar, biojisim dan penyimpanan tenaga di lebih 200 aset. Nadara turut mempunyai saluran pembangunan projek sebanyak 18 GW untuk dilaksanakan dalam tempoh akan datang .

Satu platform untuk menyokong pertumbuhan seterusnya

Pembiayaan €1.2 bilion ini merupakan antara transaksi pasaran modal paling penting Nadara sejak penggabungan tersebut. Ia menyusuli pembiayaan semula €2.6 bilion oleh Ventient Energy pada Disember 2023, yang mewujudkan platform pelaburan baharu bagi pengembangan tenaga boleh baharu di Eropah .

Pada Disember 2024, Nadara turut menerima pembiayaan hutang kira-kira €420 juta daripada Macquarie Asset Management . Transaksi terbaharu itu kini menyatukan pembiayaan portfolio selepas penggabungan di bawah satu platform yang dioptimumkan.

Menurut strategi Nadara, struktur yang lebih fleksibel ini boleh membantu syarikat menukar sebahagian daripada saluran projek 18 GW itu kepada kapasiti operasi di pasaran baharu dan sedia ada .

Trend baharu dalam pembiayaan tenaga boleh baharu Eropah

Pembiayaan semula berskala besar bagi portfolio operasi merentas negara semakin mendapat tempat apabila syarikat IPP Eropah berusaha mendapatkan pembiayaan korporat yang lebih fleksibel dan berpotensi berkos lebih rendah untuk membiayai projek dalam saluran pembangunan mereka .

Transaksi Nadara turut menunjukkan minat bank dan pelabur institusi terhadap portfolio tenaga boleh baharu yang pelbagai, merentas sempadan serta mempunyai aliran tunai operasi yang stabil .

Trend ini mencerminkan perubahan dalam industri: daripada pertumbuhan yang didorong semata-mata oleh pembangunan projek kepada pengurusan modal pada skala besar. Sebagai perbandingan, Sonnedix sebelum ini memeterai pakej pembiayaan pelbagai negara bernilai €2.5 bilion bagi aset operasi berkapasiti 1.1 GW di Sepanyol, Itali dan Perancis .