Bagaimana Krisis Cip Memori Mengubah Industri Telefon Pintar China

Kesannya berbeza dengan ketara mengikut segmen pasaran. Pasaran kelas rendah, yang sememangnya sudah mempunyai margin keuntungan yang tipis, paling terkesan. Kos bil-bahan (BoM) untuk telefon di bawah $200 telah meningkat sebanyak 20-30%, menurut Counterpoint . Ini telah memaksa banyak pengeluar untuk membuat pengunduran strategik yang tidak selesa: mengurangkan penghantaran model peringkat permulaan dan, dalam beberapa kes, menurunkan spesifikasi dalaman untuk mengekalkan titik harga . Hasil bersih pada S1 2026 ialah penguncupan 1.6% dalam keseluruhan pasaran China, dengan penghantaran Xiaomi menjunam 18% tahun ke tahun apabila permintaan pengguna menjadi lemah berdepan dengan kenaikan harga .

Huawei: Satu-Satunya Yang Mengatasi Prestasi

Di tengah-tengah kemerosotan yang meluas, Huawei menunjukkan pengecualian yang ketara. Data Counterpoint menunjukkan bahawa Huawei adalah satu-satunya jenama utama China yang dijangka meningkatkan penghantarannya pada separuh pertama 2026 . Daya tahan ini bukanlah satu kebetulan. Sementara jenama seperti Xiaomi dan Transsion sangat bergantung pada model peringkat permulaan yang bersaing dari segi harga dan jumlah tinggi—segmen di mana menyerahkan peningkatan kos adalah hampir mustahil—kekuatan Huawei terletak pada peringkat premium .

Pangkalan pelanggan Huawei jauh kurang sensitif terhadap kenaikan harga $100, membolehkan syarikat itu menyerap atau menyerahkan kos komponen tanpa meranapkan permintaan. Akibatnya, walaupun pasaran domestik yang lebih luas bergelut dan kos memori mencapai tahap rekod tertinggi, Huawei berjaya mengekalkan kedudukannya sebagai peneraju bahagian pasaran di China untuk sepanjang tahun 2025, memperoleh bahagian 16.9% sebelum krisis memori menjadi semakin mendalam . Kedudukan strategik kelas atas ini telah mengubah krisis rantaian bekalan menjadi perisai persaingan.

Unjuran Global 2026 Counterpoint yang Disemak Semula

Counterpoint Research telah membuat semakan penurunan yang ketara untuk ramalan telefon pintar global sepanjang tahun. Kini ia mengunjurkan penurunan 2.1% dalam penghantaran di seluruh dunia untuk 2026—pemotongan yang signifikan daripada unjuran sebelumnya yang menjangkakan pertumbuhan mendatar ke positif . Firma itu secara jelas menunjukkan "kos komponen yang meningkat dengan pantas" daripada kekurangan memori sebagai pemacu utama .

Data awal sudah lebih teruk daripada unjuran tahunan yang tersirat. Pada S1 2026, penghantaran global sebenar menguncup sebanyak 6% tahun ke tahun, apabila kekurangan DRAM dan NAND mengganggu pengeluaran merentasi pengeluar peralatan asal (OEM) dan meredakan sentimen pengguna yang sememangnya sudah lemah . Kesakitan ini tidak diagihkan secara sama rata. Counterpoint menyatakan bahawa Apple dan Samsung berada dalam kedudukan terbaik untuk mengharungi badai ini disebabkan oleh skala besar mereka, kawalan rantaian bekalan, dan kuasa penentuan harga jenama premium . Malah, Apple sebenarnya meningkatkan penghantarannya sebanyak 5% pada S1 2026, merampas kedudukan utama pasaran global buat kali pertama dalam suku pertama .

Punca utama krisis ini terletak di peringkat huluan. Gergasi memori Samsung, SK Hynix, dan Micron telah secara besar-besaran mengalihkan kapasiti pengeluaran ke arah memori jalur lebar tinggi (HBM) untuk pusat data AI. Peralihan ini telah melaparkan rantaian bekalan mudah alih dan PC daripada DRAM dan NAND konvensional, menaikkan harga ke tahap rekod sambil meninggalkan pengeluar peranti pengguna dalam persaingan sengit untuk baki bekalan . Konsensus daripada penganalisis industri mencadangkan bahawa kekurangan memori ini boleh berlarutan sehingga ke tahun 2027 .

Industri telefon pintar sedang bergelut dengan anjakan sistemik dalam landskap semikonduktor. Apabila selera AI yang tidak pernah kenyang untuk memori mula menentukan harga telefon jarak pertengahan di Beijing, peraturan lama rantaian bekalan tidak lagi terpakai. Bagi jenama China, keupayaan untuk beralih ke pasaran kelas atas—seperti yang dilakukan Huawei—mungkin bukan lagi sekadar strategi pertumbuhan, tetapi taktik untuk terus hidup.