Siapa Bekal Cip Memori HBM4 untuk Platform Vera Rubin Nvidia?

• SK hynix adalah peneraju yang jelas. Pelbagai analisis secara konsisten menganggarkan syarikat itu akan memegang bahagian dominan 60–70% daripada pesanan awal HBM4 Nvidia untuk Vera Rubin . Hasil pengeluaran besar-besaran yang lebih unggul dan perkongsian teknologi yang mendalam lagi lama dengan Nvidia disebut sebagai sebab utama kelebihan ini .
• Samsung Electronics, yang mendahului dalam pengesahan awal HBM4 dan telah mula menghantar sampel HBM4E, diunjurkan memperoleh kira-kira bahagian 20–30% . Beberapa laporan awal bahkan mencadangkan Samsung akan mendahului khusus dalam volum HBM4 khusus untuk Vera Rubin sebelum pangkalan bekalan yang lebih luas disahkan .
• Micron Technology menghadapi ketidakpastian yang paling besar. Laporan pada Mac 2026 pada mulanya mencadangkan ia akan dikecualikan sebagai pembekal untuk Vera Rubin memihak kepada dua gergasi Korea, menyebabkan bahagian pasarannya yang diunjurkan menjunam kepada sifar dalam sesetengah model penganalisis . Pengumuman Huang pada bulan Jun menandakan perubahan ketara, mengesahkan Micron telah lulus kelayakan, walaupun peruntukannya dijangka paling kecil antara ketiga-tiganya, mungkin tertumpu pada pemecut peringkat pertengahan .

Mengharungi Krisis Kekurangan Bekalan HBM4

Walaupun ketiga-tiga pembekal utama kini berada dalam pasukan, Nvidia masih bergelut dengan jurang permintaan-bekalan yang mendesak. Ucaptama Huang menyoroti skala besar peningkatan pengeluaran Vera Rubin, dengan menyatakan rantaian bekalannya adalah "dua kali ganda lebih besar" berbanding generasi sebelumnya, Grace Blackwell . Keesokan harinya, beliau membuat lawatan mengejut ke reruai SK hynix di Computex dan meninggalkan pesanan tulisan tangan yang cukup bermakna pada wafer HBM4E: "Sila Hasilkan Lebih Banyak HBM" . Rayuan ini menekankan betapa gentingnya kesesakan bekalan dan tekanan yang diberikan Huang kepada rakan kongsinya untuk mempercepatkan pengeluaran.

Tumpuan Strategik ke Atas Korea Selatan

Gerak langkah Huang bukan sekadar tentang semikonduktor; ia adalah tentang memantapkan pakatan mendalam dan pelbagai segi dengan Korea Selatan, yang kini menjadi tunjang kritikal kepada strategi AI Nvidia. Samsung dan SK hynix bersama-sama sudah membekalkan kira-kira 70% daripada semua memori yang digunakan dalam cip AI Nvidia .

Sejurus selepas ucaptama Computex, Huang memulakan lawatan empat hari ke Korea Selatan, lawatan kedua beliau dalam tempoh tujuh bulan. Agenda lawatan itu cukup bermakna: sementara mesyuarat dengan Pengerusi Samsung Electronics Lee Jae-yong dan Pengerusi SK Group Chey Tae-won adalah penting untuk mendapatkan bekalan HBM4 jangka panjang, naratif lawatan itu diperluaskan untuk merangkumi "AI fizikal" — robotik, pemanduan autonomi, dan kilang pintar .

Sebaik tiba di Seoul, Huang mengisytiharkan bahawa robotik akan menjadi "sektor utama seterusnya" Korea Selatan dan membayangkan rancangan untuk membina pusat R&D baharu di negara itu . Peluasan strategik ini mendorong kenaikan saham syarikat berkaitan robotik seperti LG Electronics dan Doosan Robotics, yang seketika mencuri tumpuan daripada pengeluar cip . Perkongsian ini adalah dua hala, kerana Huang turut melontarkan idea untuk menganjurkan persidangan pembangun GTC Nvidia di Seoul .

Evolusi daripada laporan eksklusif pada bulan Mac kepada pensijilan tiga pembekal pada bulan Jun mendedahkan landskap persaingan di mana SK hynix memegang posisi teratas, Samsung adalah rakan kongsi pelbagai generasi yang amat penting, dan Micron telah berjuang untuk kembali mendapatkan kontrak memori AI yang paling diidamkan di dunia. Ketika platform Vera Rubin meningkatkan pengeluaran, tindakan Jensen Huang menjelaskan bahawa pertempuran untuk infrastruktur AI adalah sukan berpasukan, dan buat masa ini, rakan sepasukannya yang paling penting berada di Korea.