TSMC Beli Mesin High-NA EUV ASML Bernilai RM1.7 Bilion, Tapi Pilih Simpan Dalam Makmal R&D Dahulu

Kedudukan ini menjelaskan kekeliruan yang timbul daripada laporan pada April 2026, apabila Timbalan Ketua Pegawai Operasi Bersama TSMC, Kevin Zhang, berkata syarikat "tiada rancangan semasa" untuk menggunakan High-NA EUV dan menyifatkan mesin itu "sangat, sangat mahal" . Pada mesyuarat pemegang saham ini, Wei menarik balik tanggapan bahawa TSMC menarik diri secara kekal. Strategi sebenar, jelasnya, adalah untuk melanjutkan prestasi alat EUV 'low-NA' sedia ada selama mungkin. Pasukan R&D TSMC terus mencari jalan untuk meningkatkan skala dan prestasi cip tanpa perlu beralih kepada peralatan generasi seterusnya, satu keupayaan yang disifatkan Zhang secara berasingan sebagai "menakjubkan" .

Penganalisis industri kini menjangkakan nod A13 TSMC yang disasarkan untuk tahun 2029, tidak akan memerlukan High-NA EUV, menolak debut penggunaan besar-besaran teknologi itu di TSMC ke suatu ketika selepas tarikh tersebut .

Lanskap Persaingan: Siapa yang Bergerak Dahulu

Kadar tindakan Wei yang berhati-hati sangat berbeza dengan langkah agresif Intel dan SK Hynix. Kedua-dua syarikat sedang bersedia untuk menggunakan alat High-NA EUV untuk cip logik AI dan cip memori lebar jalur tinggi termaju seawal tahun 2027 . Intel, yang menerima sistem High-NA EUV pertama dalam industri pada Disember 2023, telah pun mendedahkan kira-kira 300,000 wafer pada mesin pembangunan mereka sebagai persediaan untuk nod 14A mereka . SK Hynix pula menjadi pengeluar cip pertama yang memasang alat High-NA untuk R&D di kemudahan memori .

Ketua Pegawai Eksekutif ASML, Christophe Fouquet, menambahkan tekanan kepada garis masa pada Mei 2026, dengan menyatakan bahawa cip komersial pertama yang dihasilkan pada mesin High-NA EUV—merangkumi kedua-dua produk memori dan logik—akan tiba "dalam masa beberapa bulan" .

Wei menolak sebarang tanggapan bahawa mereka yang bergerak awal mendapat kelebihan kekal. Katanya, TSMC “tidak pernah kekurangan pesaing” dan akan terus bergantung kepada inovasi proses serta pengoptimuman EUV sedia ada daripada tergesa-gesa melakukan peralihan alat yang mahal . Beliau secara khusus menyebut proses 18A Intel dan Samsung Foundry sebagai tekanan persaingan, tetapi menyatakan keyakinan bahawa TSMC akan "terus berusaha untuk terus mendahului" .

Permintaan AI Melebihi Bekalan, dan Ia Tidak Akan Reda

Selain strategi peralatan, Wei menyampaikan mesej yang jelas tentang ledakan kecerdasan buatan (AI): “Permintaan AI sangat tinggi, kami hanya mampu menghasilkan sebegitu banyak.” Beliau memberitahu para pemegang saham bahawa permintaan untuk semikonduktor termaju yang didorong oleh AI akan kekal terhad bekalan untuk tahun-tahun akan datang .

Permintaan datang daripada pengguna, perusahaan, dan program AI kerajaan di seluruh dunia, dan Wei berkata para pelanggan kekal amat optimis tentang trajektori industri AI . Walaupun dengan kapasiti pembuatan baharu, termasuk pengembangan kilang yang sedang berjalan di Amerika Syarikat, TSMC tidak dapat memenuhi semua tempahan yang diterima .

Keputusan Kewangan Mencerminkan Ledakan

Ledakan AI ini mengalir terus ke dalam kewangan TSMC. Syarikat melaporkan pendapatan suku pertama 2026 sebanyak NT$1.13 trilion (~AS$35.7 bilion/RM148 bilion), peningkatan 35% tahun ke tahun, dan keuntungan bersih melonjak 58% kepada rekod NT$572.5 bilion (~AS$17.7 bilion/RM73.5 bilion) . Wei menjangkakan pertumbuhan pendapatan setahun penuh 2026 melebihi 30% .

Angka-angka ini menyusuli rekod tahun 2025, apabila pendapatan dan pendapatan sesaham kedua-duanya mencecah paras tertinggi sepanjang masa, dan harga saham meningkat lebih daripada dua kali ganda, naik daripada NT$950 kepada NT$2,425 sesaham dalam masa satu tahun .

Bagi memenuhi permintaan, TSMC merancang perbelanjaan modal 2026 sebanyak AS$52 bilion hingga AS$56 bilion, sebahagian besarnya ditujukan untuk mengembangkan kapasiti pembuatan nod termaju .