Pengerusi SK Group Chey Tae-won: Kekurangan Cip Memori AI 2027 Akan Jadi 'Perang'

Garis masa ini kritikal. Kluster Semikonduktor Yongin SK Hynix—tunggakan utama pengembangannya—akan memulakan pengeluaran pada Februari 2027 . Tetapi ramalan Chey sendiri menunjukkan bahawa waktunya mungkin masih terlambat untuk mengelakkan kemuncak keketatan.

Pelanggan memberitahu Chey mereka menjangkakan permintaan cip AI meningkat 60% hingga 100% tahun depan sahaja, manakala bekalan hampir tidak bertambah. Chey berkata permintaan itu adalah "kekacauan mutlak" untuk bekalan memori .

'Chipflation': harga memori naik 40-50%, harga pengguna turut terjejas

Chey memberi amaran harga memori telah meningkat 40-50%, satu fenomena yang dinamakannya 'chipflation'. Ini sudah memaksa syarikat IT global—termasuk Apple—menaikkan harga produk pengguna siap .

Beliau menggambarkan harga memori hari ini sebagai 'tidak normal' dan memberi amaran harga tinggi berterusan akan menarik pesaing baru dan tindakan balas geopolitik. "Harga naik terlalu cepat," katanya, dan berharap semua pembinaan ini akan membantu memulihkan keseimbangan .

Ejen AI ubah pasaran secara fundamental

Chey berhujah kekurangan semasa berbeza secara struktur daripada kitaran semikonduktor masa lalu. Secara sejarah, permintaan didorong oleh jumlah peranti perkakasan—telefon pintar, PC, pelayan. Tetapi dalam era AI, seorang pengguna menggunakan lebih daripada 10 ejen AI, setiap satu memerlukan memori yang besar .

Beliau membandingkan AI hari ini dengan 'kanak-kanak yang baru berusia empat tahun'—masih awal perkembangannya tetapi sudah menggunakan memori jauh lebih banyak daripada jangkaan. Apabila AI matang, keperluan memori hanya akan bertambah .

$720 bilion: pembinaan fab memori terbesar di dunia

SK Hynix sedang menjalankan pembinaan fab memori terbesar dunia, melabur $720 bilion untuk menggandakan kapasiti pengeluaran menjelang 2034 .

Tunggak utamanya ialah Kluster Semikonduktor Yongin di Korea Selatan, yang akan memulakan pengeluaran pada Februari 2027. Chey mengakui bahawa rancangan nasional Korea Selatan untuk menggandakan pengeluaran memori dalam tempoh lima tahun—dan pembinaan agresif SK Hynix sendiri—masih tidak mencukupi untuk keperluan pelanggan .

"Semua pelanggan saya berkata, 'Itu tidak cukup, kami perlukan lebih,'" Chey memberitahu CNBC .

Menilai fab AS: kos dua kali ganda, tapi 'mungkin'

Chey berkata SK Hynix bersedia membina kemudahan pengeluaran cip memori hujung hadapan di Amerika Syarikat tetapi meluahkan kekecewaan terhadap beberapa halangan. Kos pembinaan kira-kira dua kali ganda berbanding Korea Selatan, dan tanah, tenaga, air, serta peraturan semuanya lebih membebankan .

Syarikat itu sudah mempunyai loji pembungkusan termaju bernilai $3.87 bilion dalam pembinaan di West Lafayette, Indiana . Chey berkata membina loji pengeluaran memori penuh juga mungkin jika syarat seperti tenaga, air, tenaga kerja, dan rantaian bekalan dipenuhi .

Selain loji memori, Chey memberi isyarat SK Hynix boleh melabur puluhan bilion dolar dalam pusat data AI dan teknologi berkaitan, serta usaha sama .

Model perniagaan baru: LTA, memori-sebagai-perkhidmatan, usaha sama

Untuk mengurangkan risiko dengan pelanggan utama, Chey sedang meneroka perjanjian jangka panjang (LTA), model 'memori-sebagai-perkhidmatan', dan usaha sama dengan syarikat teknologi besar .

Model perniagaan baru ini mencerminkan perubahan struktur yang dilihat Chey: era AI mewujudkan paras lantai permintaan memori yang lebih tinggi secara kekal, dan harga pasaran spot tradisional mungkin tidak lagi sesuai untuk pembekal atau pelanggan.

Kekurangan mungkin berlarutan hingga 2030

Chey sebelum ini memberi amaran kekurangan memori mungkin berterusan hingga akhir dekad ini. Di Computex 2026 di Taipei, beliau berkata jurang bekalan global untuk memori jalur lebar tinggi akan berterusan melalui 2030 .

Pelabur dan penganalisis menjangkakan kekurangan berlarutan sekurang-kurangnya melalui 2027, memberikan pengeluar memori kuasa harga luar biasa dengan beberapa pelanggan teknologi terbesar dunia .

Maksudnya untuk pengguna dan industri AI

Kesan praktikal amaran Chey jelas: cip memori AI menjadi hambatan (bottleneck) untuk keseluruhan pembinaan infrastruktur AI. Syarikat yang membina sistem pengkomputeran AI tidak boleh berfungsi tanpanya, dan kekurangan ini kini menolak kos melalui rantaian bekalan hingga ke harga pengguna.

Bagi sesiapa yang membeli elektronik pengguna—telefon pintar, komputer riba, peranti didayakan AI—'chipflation' yang digambarkan Chey bermakna harga lebih tinggi mungkin berterusan sekurang-kurangnya hingga 2027. Bagi industri AI, ia bermakna perlumbaan untuk melatih dan menggunakan model bahasa besar serta ejen AI akan dihadkan oleh ketersediaan memori, bukan hanya kuasa pengkomputeran.

Mesej Chey terus terang: industri perlu merancang untuk tempoh panjang bekalan memori yang ketat, dan pelaburan $720 bilion mungkin tidak mencukupi. "Saya cuba melakukan yang terbaik," katanya . Sama ada itu mencukupi kekal sebagai persoalan utama untuk ekonomi AI global.