Creator Fund Kumpul $56 Juta untuk Tarik Pengasas PhD Eropah Sebelum Mereka Tinggalkan Makmal

Model ini kini aktif di 30 universiti di 10 negara Eropah, dengan lebih 200 pelajar telah melalui program ini . Firma ini menyifatkan dirinya sebagai pengendali dana modal teroka yang disokong pelajar terbesar di dunia . Para pelabur pelajar ini ditugaskan untuk mencari saintis yang berjiwa usahawan sebelum mereka berinteraksi dengan saluran modal teroka tradisional.

Sektor Sasaran: Teknologi Termaju Hadapan

Dana ini menulis cek pertama kepada penyelidik yang membina sesuatu di perbatasan apa yang mungkin secara saintifik. Bidang tumpuan yang dilaporkan termasuklah :

• Kecerdasan buatan (AI)
• Robotik
• Bahan termaju
• Bioteknologi dan sains hayat
• Semikonduktor
• Teknologi dwi-guna (dual-use)

Skop yang sengaja dibuat meluas ini bertujuan untuk menangkap sains berimpak tinggi yang muncul daripada makmal universiti tanpa mengira sektor yang spesifik. Benang yang sama adalah komitmen untuk menyokong pengasas saintifik peringkat PhD pada peringkat paling awal.

Bagaimana Model Pelaburan Berfungsi

Mandat Creator Fund adalah sangat spesifik: mendekati pengasas PhD Eropah di dalam makmal universiti sebelum mereka mempunyai dek pembentangan (pitch deck), pengasas bersama, atau bahkan nama syarikat . Dana ini menulis cek pertama yang biasanya bersaiz antara £100,000 dan £700,000, meletakkan dirinya sebagai modal institusi pertama yang memasuki sesebuah syarikat permulaan sebelum pusingan pembiayaan benih dan Siri A yang seterusnya .

CEO Jamie Macfarlane berhujah bahawa universiti Eropah adalah sama baiknya dengan universiti di Amerika Syarikat dan China, namun benua itu kekurangan modal peringkat awal untuk menangkap nilai daripada penyelidikannya sendiri . Tesis dana ini adalah dengan mengenal pasti dan menyokong penyelidik tersebut sebelum mereka ditarik ke tempat lain, Eropah mampu membina generasi syarikat teknologi termaju miliknya sendiri.

Pangkalan Pelabur: Sokongan Kukuh Dana Kerajaan

Penutupan akhir mendedahkan struktur pemegang kepentingan institusi yang sangat kukuh yang diterajui oleh pelabur bersandarkan kerajaan. KfW Capital, cabang pelaburan bank promosi milik kerajaan Jerman, KfW, menyertai penutupan akhir sebagai pelabur terbesar dana ini . Dana Eksport dan Pelaburan Denmark (EIFO) adalah penyokong kedua terbesar .

Rakan kongsi terhad lain termasuk Equation Capital, Basecamp (dana Phoenix Court), JIMCO, dan Allocator One . Secara keseluruhan, 71 rakan kongsi terhad dari 21 negara telah memberi komitmen kepada dana ini . Sokongan berasaskan kerajaan ini adalah isyarat keyakinan yang signifikan terhadap strategi dana ini daripada kerajaan-kerajaan Eropah yang prihatin untuk mengekalkan bakat teknologi termaju dalam rantau ini.

Prestasi Portfolio dan Tanda-tanda Awal Kejayaan

Sejak 2019, firma ini telah menyokong 55 syarikat permulaan di sembilan negara, membantu syarikat-syarikat dalam portfolionya memperoleh lebih daripada $350 juta dalam pembiayaan susulan . Dua syarikat portfolio dilaporkan telah melepasi $100 juta dalam pembiayaan kumulatif dalam tempoh enam bulan yang lalu sahaja .

Dana ini juga telah memulangkan dana pertamanya tahun lepas apabila syarikat portfolio, Loci, diambil alih oleh Epic Games, yang menyediakan kecairan kepada rakan kongsi terhad awal dan menandakan pencapaian penting dari segi pulangan pelaburan . Data prestasi awal menyokong idea yang berlawanan dengan intuisi bahawa menyokong penyelidik sebelum mereka mempunyai rancangan perniagaan formal mampu menghasilkan pulangan berskala modal teroka yang signifikan.

Mengapa Masa Sangat Penting untuk Pengasas Saintifik

Tesis teras firma ini adalah bahawa modal teroka menemui bakat saintifik terbaik Eropah terlalu lewat—biasanya selepas penyelidik yang paling berpotensi telah komited untuk kerjaya akademik, direkrut oleh syarikat teknologi besar, atau berpindah ke makmal di AS yang lebih baik pembiayaannya . Model Creator Fund menempatkan pelabur pelajar secara langsung di dalam universiti tempat penyelidikan ini berlaku, memberikan dana ini akses proprietari kepada aliran tawaran yang biasanya terlepas oleh VC tradisional.

Model "sebelum dek pembentangan" ini bermakna dana ini sering bersaing bukan dengan VC lain, tetapi dengan laluan kerjaya akademik dan saluran pengambilan Big Tech. Dengan menulis cek yang paling awal—kadangkala sebelum wujudnya nama syarikat—Creator Fund menyasarkan untuk menangkap bakat saintifik yang luar biasa pada titik daya leveraj yang maksimum.