TSMC 'Beli' Dua Kilang Terbiar AUO Bernilai RM4.2 Bilion untuk Tangani Kesesakan Pembungkusan Cip AI

Pembelian ini adalah isyarat paling jelas bahawa TSMC sedang berlumba-lumba untuk menyelesaikan masalah kesesakan paling kritikal dalam rantaian bekalan AI: pembungkusan cip termaju. Setiap pemecut AI utama daripada Nvidia, AMD, dan lainnya bergantung pada teknologi pembungkusan TSMC, dan permintaan mengatasi penawaran.

Kilang dan Teknologi yang Terlibat

• Kilang sasaran: L7 (kilang LCD Generasi 7.5) dan L5C milik AUO, terletak di Taman Sains Taiwan Tengah, bersebelahan dengan kompleks Fab 15 sedia ada TSMC .
• Teknologi pembungkusan utama yang dirancang: Kilang yang ditukar ini dijangka menyokong FOPLP (Fan-Out Panel Level Packaging) dan CoPoS (Chip on Panel on Substrate) — dua teknologi pembungkusan 2.5D generasi akan datang TSMC yang direka untuk pemecut AI berskala besar .
• Mengapa pembungkusan panel aras tinggi penting: Beralih daripada wafer bulat 300mm kepada panel segi empat tepat (310mm × 310mm pada peringkat awal) secara drastik mengurangkan ruang terbuang, menurunkan kos, dan mengurangkan masalah meleding yang sering menimpa cip AI sangat besar pada wafer tradisional . Barisan pandu uji CoPoS pertama TSMC di AP7 di Chiayi telah pun siap dan mula beroperasi .

Desakan Didorong Permintaan AI

Kapasiti pembungkusan termaju TSMC — terutamanya CoWoS (Chip-on-Wafer-on-Substrate) — telah menjadi kesesakan utama dalam rantaian bekalan AI selama lebih dua tahun. Gergasi AI seperti Nvidia dan AMD tidak dapat menghantar pemecut AI mereka tanpa pembungkusan ini, dan permintaan terus meningkat. Berikut adalah datanya:

• TSMC sedang melipatgandakan kapasiti CoWoS kepada kira-kira 130,000 wafer/bulan menjelang akhir 2026 .
• Kapasiti CoWoS berkembang pada 80% CAGR antara 2022 dan 2027, manakala SoIC (susunan ciplet 3D) berkembang pada 90% CAGR dalam tempoh sama .
• TSMC menaikkan perbelanjaan modal (capex) 2026 melebihi $64 bilion dan mengumumkan pelaburan tambahan $100 bilion di AS, semuanya didorong oleh lonjakan permintaan AI .
• Syarikat itu menyifatkan permintaan sebagai "kuat, pelbagai tahun" merentasi perniagaan AI mereka .

Pembelian AUO ini adalah langkah pantas — menggunakan semula kilang panel yang lengkap dengan bilik bersih adalah lebih cepat daripada membina baru, menjimatkan anggaran 12–24 bulan.

Perbandingan dengan Pembelian Kilang Innolux (2024)

Perjanjian AUO ini mengikuti strategi sama seperti pembelian TSMC pada Ogos 2024 terhadap kilang 5.5G Innolux (Fab 4) yang terbiar di Tainan dengan harga NT$17.14 bilion (~$531 juta) .

Kilang Innolux (AP8) telah memulakan pemasangan peralatan pada April 2025 dengan sasaran siap menjelang akhir tahun dan menjadi hab CoWoS terbesar TSMC . Perjanjian AUO ini lebih besar dari segi kos dan skop (dua kilang berbanding satu), dan menjurus kepada pembungkusan panel aras tinggi generasi akan datang berbanding CoWoS semata-mata.

Konteks Lebih Luas: Longtan, Chiayi, dan Arizona

Perjanjian AUO hanyalah sebahagian daripada pengembangan global TSMC:

• Taman Sains Longtan (Taoyuan): Selepas penduduk tempatan membatalkan bantahan mereka terhadap fasa 3, TSMC menghidupkan semula rancangan untuk membina dua hingga tiga loji fabrikasi 1.4nm di samping dua kemudahan pembungkusan termaju di tapak tersebut . Ini menjadikan Longtan Fasa 3 sebagai hab dwi-fungsi untuk kedua-dua logik terkini dan pembungkusan.
• Taman Sains Chiayi (AP7): TSMC telah menyiapkan dan mula mengoperasikan barisan pandu uji CoPoS pertamanya di AP7 di Chiayi, menggunakan panel 310mm×310mm. Ia telah memasuki ujian skala penuh dan dijangka mengambil masa kira-kira satu tahun untuk mencapai kematangan . Dua loji pembungkusan tambahan telah diumumkan untuk Fasa 2 Chiayi pada Julai 2026 .
• Arizona (AS): TSMC menaikkan komitmen keseluruhan AS kepada $265 bilion merentasi 12 kemudahan, termasuk empat loji yang secara khusus menyasarkan kesesakan pembungkusan AI .

Kepentingan Strategik

• Kelajuan ke kapasiti: Menukar kilang panel sedia ada menjimatkan 12–24 bulan berbanding pembinaan baru. TSMC mendapat bilik bersih siap, infrastruktur utiliti, dan logistik — penting apabila setiap suku tahun kelewatan bererti kehilangan hasil AI.
• Masa depan panel aras tinggi: CoPoS diposisikan sebagai teknologi 2.5D utama TSMC selepas CoWoS, menangani batasan asas wafer bulat untuk ciplet AI yang semakin besar .
• Pengelompokan geografi: Kilang AUO terletak bersebelahan dengan Fab 15 TSMC di Taman Sains Taiwan Tengah, mewujudkan ekosistem pembungkusan yang padat berhampiran pengeluaran logik.

Kesimpulan: Perjanjian AUO bernilai ~RM4.2 bilion ini adalah versi lebih pantas dan berskala besar daripada strategi Innolux TSMC — mengambil alih kilang paparan terbiar untuk penukaran pantas menjadi kapasiti pembungkusan AI. Ia secara khusus menyasarkan FOPLP dan CoPoS (pembungkusan panel aras tinggi generasi akan datang) berbanding CoWoS semasa, menandakan persediaan TSMC untuk gelombang permintaan cip AI seterusnya. Digabungkan dengan projek Longtan yang dihidupkan semula, pengembangan Chiayi, dan pembinaan AS bernilai $265 bilion, TSMC sedang melancarkan perang di semua medan menentang kesesakan pembungkusan.