Dua Strategi Bertahan dalam Krisis Cip Memori AI: Bagaimana Qualcomm dan Roku Bertindak Balas Terhadap Kekurangan Cip

Roku: OS Memori Rendah sebagai Kelebihan Daya Saing

Pendekatan Roku adalah sebaliknya — ia menjadikan kekangan sebagai kelebihan. Sistem operasi Roku memerlukan DRAM dan storan yang jauh lebih rendah berbanding platform TV pintar pesaing, memberikannya kelebihan kos bil-bahan apabila harga memori melambung . Surat pemegang saham suku pertama 2026 syarikat itu mengakui bahawa kos memori yang lebih tinggi akan membebani margin peranti pada separuh kedua 2026, tetapi menyatakan bahawa jejak memori rendah Roku menjadikannya lebih menarik kepada pengeluar TV yang ingin mengawal kos . Penganalisis meramalkan ini boleh mendorong lebih banyak perjanjian pelesenan dan mengembangkan jumlah TV pintar Roku semasa kekurangan .

Kesan Lebih Luas terhadap Harga, Penghantaran, dan Ramalan Elektronik Pengguna

Apa yang Menyebabkan Kekurangan

Tidak seperti krisis cip era pandemik, kekurangan ini bersifat struktur: pengeluar seperti Samsung, SK Hynix, dan Micron mengagihkan semula kapasiti fabrikasi ke arah HBM margin tinggi untuk pusat data AI dan menjauhi DRAM dan NAND konvensional yang digunakan dalam peranti pengguna . Menjelang pertengahan 2026, pusat data AI menggunakan kira-kira 70% daripada semua cip memori yang dihasilkan di seluruh dunia, meningkat daripada 20-30% pada tahun 2022 . Hasilnya ialah tekanan bekalan yang teruk untuk cip memori yang masuk ke dalam PC, telefon pintar, TV, dan konsol permainan.

Harga: Lonjakan Kos Memori Bersejarah

• Harga kontrak DRAM melonjak 90–95% suku ke suku pada Q1 2026, menurut TrendForce, dengan kenaikan 58–63% lagi diramalkan untuk Q2 2026 .
• Harga denyar NAND diunjurkan meningkat 70–75% QoQ pada Q2 2026, didorong oleh permintaan hiperskala dan awan .
• Omdia menaikkan ramalan pertumbuhan hasil semikonduktor 2026 kepada 62.7%, dengan pasaran DRAM hampir berganda nilai .
• Terdapat tanda awal lonjakan mula reda menjelang Q3 2026, apabila had kemampuan pengguna mula terasa, walaupun harga masih dijangka meningkat melalui Q3 .
• Harga runcit peranti meningkat: IDC menganggarkan pengguna akan membayar kira-kira 14% lebih untuk PC dan telefon pintar pada 2026, walaupun peranti dihantar dengan kurang memori dan ciri . Gartner mengunjurkan harga PC akan meningkat sebanyak 17% dan harga telefon pintar sebanyak 13% berbanding tahap 2025 .

Ramalan Penghantaran: PC

• IDC meramalkan penghantaran PC global akan menurun 11.3% untuk tahun penuh 2026, dengan Q4 sahaja jatuh 20% tahun ke tahun . Keadaan dijangka semakin teruk secara progresif sepanjang tahun .
• Gartner menganggarkan penurunan 10.4% dalam penghantaran PC pada 2026 .
• Kedua-dua firma penyelidikan bersetuju pasaran PC tidak akan pulih sehingga kapasiti fabrikasi memori tambahan dalam talian, yang tidak dijangka sehingga lewat 2027 sekurang-kurangnya .

Ramalan Penghantaran: Telefon Pintar

• IDC meramalkan penghantaran telefon pintar global akan menurun ~13% tahun ke tahun pada 2026 kepada kira-kira 1.1 bilion unit — penurunan satu tahun paling curam dalam lebih sedekad .
• Counterpoint Research menyebutnya "penurunan tahunan paling teruk dalam rekod," dengan krisis memori ditambah oleh kejutan geopolitik .
• Penganalisis Jeffries memberi amaran tentang kemungkinan penurunan kumulatif 31% dalam penghantaran telefon pintar sepanjang tahun depan .
• Pengeluar telefon China mengambil pendekatan yang berhati-hati, mengurangkan inventori cipset sebagai respons kepada lonjakan harga .

Gajet Lain dan Garis Masa

• Konsol permainan, komputer riba, dan TV semuanya terjejas — pengeluar memberi amaran tentang harga lebih tinggi dan penghantaran tertangguh di seluruh industri .
• Kekurangan dijangka berterusan sekurang-kurangnya sehingga lewat 2027, bergantung pada peningkatan kapasiti fabrikasi baharu . Analisis Kearney PERLab 2026 mencadangkan kekurangan boleh bertahan hingga 2030 di bawah beberapa senario .

Ketidakpastian Utama

Angka penghantaran tepat berbeza antara firma penyelidikan (cth., penurunan ~13% telefon pintar IDC vs. ~8.4% Gartner), mungkin disebabkan oleh masa dan metodologi ramalan yang berbeza . Walau bagaimanapun, arahnya sebulat suara: 2026 akan menyaksikan penguncupan penghantaran elektronik pengguna yang paling teruk dalam sedekad, dengan pemulihan tidak mungkin sebelum lewat 2027.