Industri AI 2026: OpenAI dan Anthropic Jadi Duopoli, Google Jatuh ke Tempat Kelima

Kedua-dua makmal itu kini mendominasi keupayaan AI di barisan hadapan dan hasil komersial industri . Ini bermakna persaingan utama bukan lagi sekadar siapa yang memiliki model paling canggih, tetapi siapa yang paling pantas mengubah keupayaan tersebut menjadi perkhidmatan yang sanggup dibayar oleh syarikat.

Mengapa Google Jatuh ke Tempat Kelima?

Antara dapatan paling mengejutkan SemiAnalysis ialah kemerosotan Google ke tempat kelima dalam kalangan makmal AI global . Puncanya digambarkan sebagai “kekangan pengkomputeran dan kesilapan strategi” — khususnya pendekatan penyewaan TPU yang dianggap gagal.

TPU ialah cip pemprosesan khusus milik Google untuk tugasan AI. Menurut analisis tersebut, Google terikat dengan perjanjian penyewaan jangka panjang yang tidak mempunyai peruntukan “clawback” atau hak mendapatkan semula kapasiti apabila diperlukan. Keadaan itu mengehadkan akses Google sendiri kepada kuasa pengkomputeran .

Kesilapan strategi tersebut turut dikaitkan dengan penghijrahan bakat besar-besaran. Antara nama yang dilaporkan meninggalkan Google ialah Noam Shazeer, pengarang bersama seni bina Transformer; penerima Hadiah Nobel John Jumper; serta penyelidik Gemini Jonas Adler dan Alexander Pritzel .

Alphabet, syarikat induk Google, dilaporkan kehilangan sehingga AS$270 bilion daripada nilai pasaran dalam satu hari selepas beberapa penyelidik AI berprofil tinggi berpindah ke pesaing . Google juga terkeluar daripada kelompok lima teratas dalam Artificial Analysis Intelligence Index buat kali pertama pada Julai 2026 .

Pengaturcaraan Menjadi Enjin Hasil AI

Menurut temu bual terbaharu SemiAnalysis, kes penggunaan berkaitan pengaturcaraan kini menggunakan 70% daripada semua token di platform AI utama . Token ialah unit teks atau data yang diproses oleh model AI; lebih banyak token biasanya bermaksud lebih banyak penggunaan dan kos pengkomputeran.

Dominasi pengaturcaraan ini mendorong syarikat teknologi menilai semula langganan bersubsidi. Makmal AI kini cuba mengalihkan penggunaan kepada API — saluran yang membolehkan perusahaan mengintegrasikan model terus ke dalam aplikasi dan aliran kerja mereka — dengan margin kasar melebihi 85% .

Claude Code menjadi contoh paling ketara. Alat pengekodan Anthropic itu dilaporkan mencapai hasil tahunan berlaras sebanyak AS$2.5 bilion, hanya sembilan bulan selepas dilancarkan .

Angka Kewangan: Anthropic Memintas OpenAI

Model Tokenomics SemiAnalysis menunjukkan perubahan ketara dalam kedudukan kewangan kedua-dua syarikat.

Anthropic

• Hasil berulang tahunan (ARR) meningkat daripada kira-kira AS$9 bilion pada akhir 2025 kepada lebih AS$60 bilion menjelang Julai 2026 .
• Keuntungan operasi EBIT GAAP bagi suku ketiga 2026 diunjurkan melebihi AS$1 bilion, dengan margin operasi sekitar 6% .
• Margin kasar inferens — iaitu kos menjalankan model selepas ia digunakan — melebihi 70% .
• Hasil suku kedua 2026 diunjurkan mencecah AS$10.9 bilion, meningkat 127% berbanding AS$4.8 bilion pada suku pertama .

OpenAI

• OpenAI sebelum ini berada pada kadar hasil tahunan kira-kira AS$25 bilion pada awal 2026, meningkat daripada hasil penuh tahun 2025 sebanyak AS$13.1 bilion .
• Hasil bulanannya mencecah kira-kira AS$2 bilion, bersamaan AS$24 bilion secara tahunan, menjelang April 2026 .
• Syarikat itu masih berbelanja besar untuk kapasiti pengkomputeran, dengan margin keuntungan EBIT bagi suku kedua 2026 dianggarkan sekitar -100% .

SemiAnalysis menyifatkan suku kedua 2026 sebagai titik perubahan kewangan: Anthropic mengatasi OpenAI dari segi hasil dan mencatat keuntungan pertamanya, sedangkan OpenAI terus melabur besar dalam infrastruktur pengkomputeran .

Greg Brockman: Persaingan Masih di Peringkat Awal

Presiden OpenAI, Greg Brockman, memberikan beberapa pandangan tentang hala tuju industri ini. Dalam temu bual dengan Bloomberg pada 23 Julai 2026, beliau berkata persaingan dengan Anthropic masih berada pada “babak awal perjalanan industri ini” .

Dalam satu kenyataan pada Jun 2026, Brockman turut berkata bahawa “keupayaan sebenar lebih penting daripada AGI” dan cabaran paling utama kini ialah “menghubungkan model AI dengan dunia” . AGI, atau kecerdasan am buatan, merujuk kepada sistem yang secara teori mampu melaksanakan pelbagai tugasan intelektual pada tahap manusia atau lebih baik.

Pada persidangan Sequoia AI Ascent 2026, Brockman mencadangkan bahawa OpenAI sudah kira-kira 80% menuju AGI . Beliau juga mendedahkan bahawa AI kini menulis kira-kira 80% kod OpenAI, berbanding 20% hanya enam bulan sebelumnya . Angka ini ialah dakwaan yang dibuat oleh Brockman; ukuran sebenar produktiviti pembangunan perisian masih menjadi perbahasan.

Bolehkah Meta Memintas Google?

Bahan SemiAnalysis yang tersedia tidak membincangkan secara langsung kemungkinan Meta mengatasi Google. Kejatuhan Google ke tempat kelima sememangnya membuka ruang kepada pesaing yang mempunyai modal dan sumber pengkomputeran besar, tetapi bukti yang ada belum mencukupi untuk mengesahkan atau menolak secara khusus teori bahawa Meta akan memintas Google .

Penilaian sedemikian memerlukan sumber langsung tambahan daripada penyelidikan SemiAnalysis mengenai kedudukan AI Meta.

Kesimpulan

Gambaran SemiAnalysis untuk 2026 ialah industri AI sedang beralih daripada perlumbaan membina model semata-mata kepada perlumbaan mendapatkan nilai komersial. OpenAI dan Anthropic menjadi dua pemain paling dominan, pengaturcaraan muncul sebagai aplikasi utama, dan keupayaan mengurus kapasiti pengkomputeran serta menarik bakat semakin menentukan siapa yang mampu kekal di barisan hadapan.

Artikel ini berdasarkan laporan dan temu bual SemiAnalysis dari Julai 2026, termasuk temu bual terbaharu yang diterbitkan pada 23 Julai serta laporan Tokenomics Model bertarikh 8 Julai 2026. Semua angka kewangan ialah anggaran model proprietari SemiAnalysis atau laporan awam, dan sesetengahnya merupakan unjuran.