Goldman Sachs Berjaya Kumpul $11.65 Billion Menerusi Dua Jualan Bon Berturut-Turut Selepas Catat Rekod Pendapatan Suku Kedua

• $3.5 billion nota 6 tahun (matang Julai 2032)
• $3.5 billion nota 11 tahun (matang Julai 2037)
• $3.0 billion nota 30 tahun (matang Julai 2056)

Tawaran ini menarik minat pelabur yang sangat tinggi. Pada kemuncaknya, permintaan mencecah kira-kira $32 billion, menjadikannya lebih kurang 3.2 kali terlebih langganan (oversubscribed) . Bahagian bon yang paling panjang (30 tahun) dijual pada kadar hasil 1.13 mata peratusan lebih tinggi berbanding bon Perbendaharaan AS yang setara — kira-kira 0.22 mata peratusan lebih rendah daripada kadar awal yang dibincangkan .

Tawaran Bon Euro Tiga Bahagian (15 Julai)

Keesokan harinya, pada 15 Julai 2026, Goldman Sachs melancarkan jualan bon denominasi euro tiga bahagian . Bank tersebut menyasarkan untuk mengumpul sekurang-kurangnya €1.5 billion (kira-kira $1.65 billion pada ketika itu) menerusi transaksi bersaiz penanda aras (benchmark-sized) ini . Tawaran euro ini mengikut corak terbitan "reverse Yankee" — iaitu penerbit AS yang mendapatkan dana dalam pasaran hutang denominasi euro . Tawaran ini dipecahkan kepada tranche kadar terapung (floating rate) dan kadar tetap (fixed rate), dengan struktur panggilan (call structure) yang berbeza .

Terbitan Eropah ini menyambung rentetan pinjaman Goldman Sachs, selepas tawaran $6.5 billion pada April 2026 dan tawaran $12 billion pada Januari 2026 .

Pendapatan Suku Kedua yang Memecah Rekod (14 Julai 2026)

Goldman Sachs melaporkan prestasi suku tahunan terkuat dalam sejarah bagi suku kedua 2026 . Berikut adalah angka-angka utama:

Keputusan ini jauh mengatasi jangkaan Wall Street. Penganalisis menjangka EPS sebanyak $14.47 dan hasil sebanyak $16.49 billion — Goldman berjaya mengatasi kedua-dua anggaran tersebut dengan jurang yang luas . Saham bank itu melonjak 7.66% kepada $1,126.86 pada hari pengumuman .

Faktor utama yang mendorong suku tahunan yang cemerlang, menurut Goldman dan penganalisis :

• Dagangan ekuiti mencecah rekod $7.42 billion, didorong oleh turun naik pasaran akibat perang di Timur Tengah dan aktiviti pelanggan yang memberangsangkan .
• Yuran perbankan pelaburan melonjak 55% tahun-ke-tahun kepada $3.40 billion, disokong oleh pemulihan dalam penggabungan dan pengambilalihan (M&A), pengunderaitan ekuiti, serta rekod pengunderaitan hutang .
• Hasil FICC meningkat 32% kepada $4.59 billion .

Bagaimana Jualan Bon Berkait dengan Pendapatan Rekod

Masa pelaksanaan adalah strategik, bukan kebetulan. Goldman menggunakan pengumuman pendapatan sebagai "tetingkap" yang sesuai untuk memasuki pasaran hutang dengan terma yang menguntungkan.

1. Terbitan selepas pendapatan adalah amalan biasa. Bank-bank utama AS secara rutin memasuki pasaran bon sejurus selepas melaporkan keputusan suku tahunan. Prestasi suku kedua yang memecah rekod memberi Goldman momentum kukuh di kalangan pelabur, terbukti dengan pesanan $32 billion untuk bon bernilai hanya $10 billion . Permintaan ini membolehkan Goldman mengetatkan harga (pricing) sebanyak 0.22 mata peratusan daripada panduan awal .

2. Hasil jualan adalah untuk tujuan korporat am. Tawaran ini digunakan untuk membiayai semula hutang yang matang dan mengekalkan profil kecairan firma — kegunaan standard bagi bon bank gred pelaburan .

3. Sebahagian daripada corak pinjaman tahunan. Tawaran Julai 2026 menyambung corak terbitan hutang berskala besar. Goldman sebelum ini telah mengumpul $6.5 billion pada April dan $12 billion pada Januari 2026 . Prestasi suku tahunan yang kukuh memberi kredibiliti kepada bank untuk terus mengakses pasaran modal pada spread yang menggalakkan.

Pendek kata, pendapatan rekod mewujudkan tetingkap yang sempurna untuk Goldman mengumpul hutang pada kos yang rendah, dan ia bertindak dengan pantas — pertama dalam dolar AS, kemudian dalam euro.