Iris dan Seterusnya: Di Sebalik Strategi Cip AI Tersuai Meta

Seberapa Pantas Meta Merancang untuk Mengeluarkan Cip Baharu?

Meta sedang melaksanakan kitaran keluaran kira-kira enam bulan untuk generasi cip MTIA — jauh lebih pantas daripada rentak industri biasa iaitu setahun atau lebih ^CR. Pelan hala tuju penuh merentasi 2026 dan 2027:

• MTIA 300 — Sudah digunakan dan beroperasi, menjana sistem penarafan dan cadangan untuk Facebook dan Instagram ^AC.
• MTIA 400 ("Iris") — Dijadualkan untuk pengeluaran pada September 2026, direka untuk inferens AI generatif ^RCB.
• MTIA 450 ("Arke") — Dijadualkan untuk penggunaan besar-besaran pada awal 2027, direka untuk inferens AI generatif ^AL.
• MTIA 500 ("Astrid") — Dijadualkan untuk penggunaan besar-besaran pada 2027 ^AL.

Meta menyatakan bahawa mereka telah "mempercepatkan pembangunan MTIA" merentasi keempat-empat generasi ini dalam kira-kira dua tahun ^A.

Apakah Sasaran Kapasiti Pengkomputeran Meta untuk 2026 dan 2027?

• Sasaran 2026 (memo dalaman): Gunakan 7 gigawatt (GW) infrastruktur pengkomputeran tahun ini ^RC.
• Sasaran 2027: Capai 14 GW jumlah kuasa pengkomputeran menjelang tahun depan ^RC.
• Model Morgan Stanley: Meta dijangka menambah kira-kira 2 GW kapasiti IT milik dan dikendalikan pada 2026 dan 3.5 GW pada 2027, bermula dari garis dasar kira-kira 3 GW pada akhir 2025 ^A.
• Sasaran awam terdahulu: Meta sebelum ini menyasarkan lebih daripada 10 GW jumlah kapasiti menjelang akhir 2026 ^LE.

Angka 14 GW 2027 daripada memo dalaman adalah sasaran paling semasa dan agresif ^R.

Siapakah Rakan Kongsi Meta dalam Mereka Bentuk dan Mengeluarkan Iris?

• Broadcom — Rakan kongsi pembangunan dan reka bentuk untuk cip MTIA Meta. Perjanjian yang diperluaskan yang diumumkan pada 14 April 2026 melanjutkan perkongsian itu sehingga 2029, meliputi reka bentuk cip, pembungkusan termaju, dan pelbagai generasi cip. Komitmen awal meliputi kapasiti pengkomputeran melebihi 1 GW, dengan peningkatan skala berbilang GW dirancang ^RDCFRA.
• TSMC (Syarikat Pengilangan Semikonduktor Taiwan) — Pengilang yang akan mengeluarkan cip Iris ^CCX.

Bagaimanakah Iris Berkaitan dengan Pembelian GPU Sedia Ada Meta daripada Nvidia dan AMD?

Iris direka untuk beban kerja inferens, bukan latihan. Meta terus membeli GPU Nvidia (cth., keluarga H100/H200 dan Blackwell generasi akan datang) dan GPU AMD untuk beban kerja latihan AI, di mana pengkomputeran selari mentah adalah kritikal ^FDCT. Cip MTIA dalaman bertujuan untuk menambah, bukan menggantikan serta-merta, pembelian GPU tersebut—mengendalikan beban inferens yang besar dan semakin meningkat (penarafan, cadangan, model AI perkhidmatan) pada kos yang lebih rendah dan kecekapan yang lebih tinggi. Strategi Meta adalah untuk mempelbagaikan asas silikonnya, bukan memutuskan sepenuhnya vendor GPU.

Apakah Inisiatif Pengkomputeran Awan Baharu Meta 'Meta Compute'?

"Meta Compute" adalah inisiatif dua bahagian:

1. Bahagian infrastruktur dalaman — Diumumkan pada 12 Januari 2026, Meta Compute adalah bahagian baharu yang diketuai bersama oleh Santosh Janardhan (ketua infrastruktur global Meta) dan Daniel Gross. Ia menguruskan rangkaian pusat data global Meta dan membina kluster AI berskala gigawatt-plus ^DDR.
2. Perniagaan awan komersial — Mula dilaporkan oleh Bloomberg pada 1 Julai 2026, Meta sedang membangunkan rancangan untuk menjual lebihan kapasiti pengkomputeran AI kepada pelanggan luar, menawarkan akses model AI yang dihoskan dan pengkomputeran GPU mentah. Ini akan meletakkan Meta dalam persaingan langsung dengan AWS, Microsoft Azure, Google Cloud, dan penyedia "awan neo" seperti CoreWeave ^BEARB.

Rancangan masih dalam pembangunan dan strategi belum dimuktamadkan ^R.

Bagaimanakah Langkah Awan Ini Mempengaruhi Saham Meta dan Pesaing Seperti CoreWeave?

• Saham Meta: Berita itu diterima positif. Saham Meta meningkat hampir 9% pada 1 Julai 2026, hari rancangan awan disahkan ^LC. Langkah ini memberi isyarat kepada pelabur bahawa Meta mempunyai laluan untuk mengewangkan perbelanjaan infrastruktur AI yang besar dan bukannya membiarkannya terbiar ^BE.
• CoreWeave dan pesaing awan neo: Langkah awan ini adalah ancaman langsung kepada syarikat seperti CoreWeave yang menjual kapasiti pengkomputeran AI mentah. Bloomberg melaporkan bahawa Meta mungkin "meniru model perniagaan CoreWeave" ^ET. Walau bagaimanapun, sesetengah penganalisis (termasuk SemiAnalysis) berpendapat bahawa ketakutan Meta akan merosakkan pasaran awan neo adalah "salah" — skala besar permintaan dalaman Meta sendiri bermakna lebihan kapasiti untuk dijual mungkin terhad, dan pasaran untuk pengkomputeran AI berkembang begitu pantas sehingga pemain baharu boleh wujud bersama ^AA.

Apakah Angka Perbelanjaan Modal (Capex) Unjuran Meta untuk 2026?

Garis panduan perbelanjaan modal Meta untuk 2026 telah dikemas kini:

Peningkatan daripada $115–135B kepada $125–145B mencerminkan "harga komponen yang lebih tinggi tahun ini dan, pada tahap yang lebih rendah, kos pusat data tambahan untuk menyokong pertumbuhan masa depan" ^DA. Sebagai perbandingan, Meta membelanjakan kira-kira $72.2 bilion untuk capex pada 2025 ^A. Firma penyelidikan SemiAnalysis mengunjurkan bahawa capex Meta untuk 2027 akan menjadi "sangat besar" — lebih tinggi daripada 2026 — apabila kapasiti pusat data yang dikontrak terus beroperasi ^A.