Apple Uji Cip DRAM China CXMT & Lobi AS

Secara berasingan, Apple juga dalam perbincangan dengan Yangtze Memory Technologies Co. (YMTC) untuk mendapatkan memori NAND flash. YMTC juga berada dalam senarai 1260H Pentagon. ^BP

Usaha Melobi dan Halangan Kawal Selia

CXMT telah ditambah ke Senarai 1260H Pentagon pada Jun 2026 bersama Alibaba, Baidu, BYD, dan YMTC. ^R Penamaan ini mengehadkan kontrak kerajaan AS tetapi bukan larangan perdagangan penuh untuk sektor swasta. ^TE

Menurut Financial Times, Apple telah melobi White House, Jabatan Perdagangan, dan bahagian lain pentadbiran Trump untuk jaminan rasmi bahawa pembelian dari CXMT tidak akan mencetuskan tindakan perdagangan kemudian, seperti eskalasi ke Entity List Jabatan Perdagangan — yang akan mengenakan larangan eksport penuh. ^BRT Apple mencari 'lampu hijau' atau pengecualian yang melindungi perjanjian bekalan walaupun ketegangan AS-China semakin memuncak. ^GT

Mengapa Sekarang: Kekurangan DRAM Global

Dorongan untuk cip memori China didorong oleh kekurangan DRAM global yang teruk. Harga kontrak memori telah melonjak 55–60% disebabkan permintaan pusat data AI, memberi tekanan langsung pada margin perkakasan Apple. ^PE

Pada 25 Jun 2026, Apple menaikkan harga Mac dan iPad sebanyak 15–25%, memetik kos cip memori dan storan. ^PT MacBook Neo peringkat permulaan meningkat kepada $699 dari $599, dan MacBook Air 13-inci menjadi $1,299 dari $1,099. ^P

Penganalisis Ming-Chi Kuo berkata langkah ini kurang tentang penjimatan kos dan lebih kepada 'bertahan dalam krisis bekalan akibat AI yang semakin buruk,' dengan jurang permintaan-bekalan memori dijangka melebar sehingga 2027. ^F

Kedudukan Pasaran CXMT dan Pertumbuhan Pesat

CXMT adalah pengeluar DRAM keempat terbesar dunia, di belakang Samsung, SK hynix, dan Micron, yang secara kolektif memegang lebih 90% pasaran. ^RE

Menurut data Omdia yang dipetik dalam prospektus IPO CXMT, bahagian DRAM global CXMT meningkat dari kira-kira 4% pada Q2 2025 kepada 7.67% pada Q4 2025. ^R Pelbagai sumber melaporkan ia mencapai kira-kira 8% pada Q1 2026. ^IC

CXMT sedang merancang IPO Shanghai bernilai $4.2 bilion untuk membiayai pengembangan kapasiti. ^R Syarikat itu beralih dari kerugian bersih pada awal 2025 kepada keuntungan bersih ¥33 bilion (kira-kira $4.5 bilion) pada hasil ¥50.8 bilion dalam Q1 2026 — hasil meningkat kira-kira 7x tahun ke tahun. ^CN

Reaksi Pasaran

Saham Apple naik 3.1% pada Jumaat, 26 Jun (hari laporan Financial Times dikeluarkan) dan 0.4% lagi dalam dagangan prapasaran pada 29 Jun kepada kira-kira $285. ^MI Loop Capital mengulangi penarafan Beli, dan beberapa penganalisis menyatakan rundingan CXMT menandakan masalah akses bekalan yang tulen, bukan sekadar permainan harga. ^FF

Pada 25 Jun, sebelum berita CXMT, saham Apple jatuh 6.1% pada hari sama Samsung dan SK hynix melonjak atas permintaan memori AI — lonjakan harga memori yang sama yang cuba diatasi oleh Apple. ^PL

Impak kepada Rantaian Bekalan Global

Jika diluluskan, penggunaan CXMT oleh Apple akan menjadi pengesahan terbesar pengeluar DRAM China oleh gergasi elektronik pengguna Barat, berpotensi membuka volum besar untuk CXMT dan mempercepatkan peta teknologi. ^BE

Langkah ini akan mewujudkan rantaian bekalan memori khusus China untuk peranti Apple yang dijual di sana, selari dengan talian bekalan Samsung/SK hynix/Micron sedia ada untuk seluruh dunia. ^BM

Pesaing termasuk HP, Dell, dan Lenovo sudah menilai modul CXMT, dan langkah Apple boleh mendorong mereka memperdalam sumber China sendiri. ^I Risiko utama: jika Washington meningkatkan CXMT ke Entity List Perdagangan, Apple perlu membatalkan keseluruhan perjanjian. ^IT

Episod ini menguji had gencatan senjata perdagangan AS-China dan sama ada sekatan keselamatan negara terhadap pengeluar cip China boleh wujud bersama dengan permintaan komersial semasa kekurangan global. ^EP

Perbezaan penting: Senarai 1260H Pentagon adalah penetapan bahawa syarikat adalah 'syarikat tentera China' — ia menghadkan perolehan kerajaan AS tetapi tidak dengan sendirinya mengenakan larangan ke atas pembelian sektor swasta. Entity List Jabatan Perdagangan adalah rejim yang jauh lebih ketat. Apple sedang mencari jaminan bahawa CXMT tidak akan dinaikkan ke tahap itu. ^RTT