Mengapa permintaan AI boleh menaikkan harga komponen elektronik biasa

Kapasitor seramik berbilang lapisan, atau MLCC, ialah komponen yang digunakan dalam pelbagai peranti elektronik, termasuk pelayan kecerdasan buatan (AI). Apabila permintaan untuk infrastruktur AI meningkat, pengeluar semakin mengutamakan jenis MLCC bernilai lebih tinggi untuk pelayan. Akibatnya, bekalan komponen biasa boleh menjadi ketat walaupun permintaan daripada telefon pintar, PC dan peranti elektronik tradisional lain masih lemah.310

Bekalan mengetat kerana keutamaan pengeluaran berubah

Menurut TrendForce, pengeluar Jepun dan Korea mengalihkan kapasiti daripada MLCC X5R gred pengguna kepada X6S dan X7R yang digunakan dalam aplikasi AI. Logiknya serupa dengan keutamaan yang diberikan kepada memori jalur lebar tinggi untuk AI: apabila produk AI mendapat lebih banyak sumber pengeluaran, kapasiti bagi produk konvensional berkurang. Ini perubahan pada campuran bekalan, bukan bukti bahawa pasaran elektronik pengguna pulih secara menyeluruh.310

Tekanan itu kelihatan pada nisbah book-to-bill, iaitu perbandingan pesanan baharu dengan bil jualan. Pada akhir Jun 2026, TrendForce melaporkan nisbah 1.30 bagi Murata, 1.31 bagi Samsung Electro-Mechanics dan 1.25 bagi Taiyo Yuden. Bacaan melebihi 1 bermakna pesanan baharu mengatasi jumlah yang dibilkan; ia bukan bermaksud peratus kapasiti yang sama tidak tersedia.12

Apa sebenarnya yang dihentikan oleh Murata?

Murata memaklumkan pelanggan tentang rancangan menghentikan nombor komponen terpilih dalam sembilan siri MLCC, melibatkan produk kegunaan umum untuk elektronik pengguna dan industri, serta beberapa komponen automotif. Syarikat itu tidak menghentikan setiap komponen dalam kesemua siri berkenaan. Menurut laporan, pesanan terakhir diterima pada Mac 2028 dan penghantaran terakhir dibuat pada Mac 2029—jadi ini peralihan berperingkat, bukannya bekalan terputus serta-merta.810

Semakan portfolio Murata juga perlu dibezakan daripada tafsiran industri bahawa permintaan AI mempengaruhi keputusan pengagihan kapasiti. Bukti yang tersedia tidak menunjukkan bahawa Murata secara jelas menamakan AI sebagai sebab bagi setiap komponen yang dihentikan.810 Pelanggan masih mempunyai masa untuk melayakkan komponen alternatif. Tambahan pula, Samsung sendiri mengutamakan produk lebih canggih; langkah Murata tidak wajar dianggap sebagai jaminan pesanan pengganti segera untuk Samsung.38

Di mana kelebihan Samsung dalam rundingan harga?

TrendForce mengunjurkan kenaikan harga purata pada suku keempat 2026 sebanyak 25–30% bagi X5R arus perdana yang dibekalkan kepada pelanggan OEM dan ODM, serta 10–20% bagi X6S untuk pelayan AI. OEM dan ODM merujuk kepada pengeluar peralatan dan pengeluar yang mereka bentuk serta mengeluarkan produk untuk pelanggan lain. Angka TrendForce ialah unjuran, bukannya bukti setiap pembeli akan membayar kenaikan tersebut; harga akhir bergantung pada rundingan.2

Kontrak bekalan memberi satu lagi petunjuk bahawa pelanggan mahu memastikan komponen tersedia lebih awal. Samsung mendedahkan tiga perjanjian bekalan MLCC pada 2026 dengan nilai gabungan 1.8213 trilion won, dan penghantarannya bermula pada 2027.2 Perjanjian terbesar, diumumkan pada 1 September, bernilai 1.0722 trilion won untuk membekalkan MLCC pelayan AI kepada pelanggan teknologi global yang tidak dinamakan sepanjang 2027. TrendForce menyifatkannya sebagai perjanjian bekalan MLCC jangka panjang tunggal terbesar Samsung.6 Namun, tiga kontrak yang didedahkan itu sahaja tidak cukup untuk membuktikan sejauh mana seluruh pasaran telah beralih daripada pembelian mengikut keperluan kepada komitmen tahunan.26

Ringkasnya, asas kepada kedudukan rundingan harga Samsung yang lebih kukuh ialah bekalan yang semakin ketat, pesanan yang mengatasi jumlah dibilkan dan kontrak bekalan masa depan yang besar—bukan andaian bahawa pelanggan Murata akan bertukar pembekal serentak. Sama ada kenaikan harga yang diunjurkan benar-benar berlaku akan lebih jelas selepas rundingan pelanggan bagi suku keempat selesai.2312