Serangan dron Ukraine menekan industri minyak Rusia, bukan sekadar gangguan sementara

Kesan serangan dron Ukraine yang berterusan terhadap sektor minyak Rusia bukan hanya melibatkan beberapa loji yang berhenti sementara. Ia membentuk tekanan berantai: unit penapisan yang rosak mengurangkan pengeluaran bahan api; permintaan domestik terhadap minyak mentah menurun; dan apabila kapasiti simpanan, pelabuhan, kapal tangki atau laluan eksport turut terhad, pengeluar tidak semestinya boleh mengalihkan semua minyak mentah itu ke pasaran luar negara.

Timbalan Perdana Menteri Alexander Novak berkata penyusutan pengeluaran itu bersifat sementara dan boleh pulih apabila kerja penyelenggaraan di kilang penapisan selesai. Hal itu mungkin benar bagi sesetengah pembaikan individu. Namun, serangan yang berulang, kadar pemprosesan yang jatuh ke paras rendah berbilang tahun, sekatan eksport serta unjuran pengeluaran yang terus dikurangkan menunjukkan risiko operasi yang lebih berpanjangan. 1317

Unjuran 511 juta tan bukan angka paras terendah 17 tahun

Terdapat pembetulan penting pada angka yang sering disebut. Unjuran Rusia pada Mei ialah 511 juta tan minyak mentah dan kondensat bagi 2026, kira-kira mendatar berbanding tahun sebelumnya.

Draf unjuran asas yang lebih baharu kemudian menurunkan jangkaan pengeluaran minyak mentah 2026 kepada kira-kira 494.2 juta tan, atau sekitar 9.88 juta tong sehari. Itu bersamaan pengurangan 17.2 juta tan daripada unjuran terdahulu dan merupakan paras paling rendah sejak 2009. 17

Penurunan ini tidak boleh dikaitkan kepada serangan dron semata-mata. Sekatan, kesesakan eksport dan gangguan kepada logistik turut memainkan peranan. Namun, serangan terhadap penapisan, simpanan dan infrastruktur pengangkutan menjadikan sistem itu lebih sukar menyerap kejutan tambahan. Agensi Tenaga Antarabangsa (IEA) menganggarkan pengeluaran minyak Rusia akan susut kira-kira 3% kepada 8.9 juta tong sehari pada 2026 akibat serangan ke atas infrastruktur tenaga.

Rystad Energy juga menurunkan unjuran pengeluaran minyak mentah Rusia kepada purata 8.95 juta tong sehari pada 2026 dan kira-kira 8.6 juta tong sehari pada 2027, dengan merujuk kepada sekatan yang lebih ketat serta serangan ke atas kilang penapisan, pelabuhan dan kapal tangki.

Mengapa gangguan di kilang penapisan boleh menekan pengeluaran mentah

Kilang penapisan menukar minyak mentah kepada produk seperti petrol, diesel, bahan api jet dan gasoil marin. Apabila kilang berhenti atau mengurangkan operasi, minyak mentah tidak lagi dapat diproses pada kadar biasa.

Secara teori, lebihan minyak mentah boleh dieksport. Dalam amalan, pilihan itu terbatas jika tangki simpanan, terminal pelabuhan, kapal tangki dan laluan eksport tidak mempunyai kapasiti mencukupi. Oleh itu, gangguan hiliran — iaitu di peringkat penapisan — boleh berbalik menekan aktiviti huluan, termasuk kadar pengeluaran minyak mentah.

Reuters menganggarkan serangan antara Januari hingga Mei telah menjejaskan sekitar 700,000 tong sehari kapasiti penapisan di 16 kilang, dengan sesetengahnya diserang lebih daripada sekali. 18 Menjelang Mei, hampir semua kilang penapisan utama di Rusia tengah dilaporkan terpaksa menghentikan atau mengecilkan pengeluaran bahan api; kapasiti loji yang terhenti sepenuhnya atau sebahagiannya melebihi 83 juta tan setahun. 19

Serangan terhadap unit pemprosesan sekunder amat penting. Bukan sekadar jumlah minyak mentah yang boleh disuling yang terjejas; unit ini menentukan berapa banyak diesel dan produk bernilai tinggi lain dapat dihasilkan daripada setiap tong minyak mentah. 21

Diesel menjadi petunjuk paling jelas

Kesan pada diesel sudah ketara. Pengeluaran diesel Rusia jatuh kira-kira 10% bulan ke bulan pada April, kemudian susut lagi sekitar 10% pada Mei, apabila kilang penapisan mengurangkan operasi atau berhenti selepas serangan dron. 20

Menjelang lewat musim panas, kempen serangan Ukraine telah menolak kadar pemprosesan minyak harian Rusia ke paras rendah berbilang tahun, sambil menekan bekalan bahan api di beberapa wilayah. 3

Ini menjelaskan mengapa isu tersebut tidak boleh dinilai berdasarkan satu insiden atau satu kerja pembaikan sahaja. Loji yang kembali beroperasi boleh diserang semula. Kitaran itu meningkatkan kos pembaikan, risiko operasi, kesukaran mendapatkan alat ganti dan dorongan untuk menyimpan lebih banyak bahan api bagi kegunaan dalam negara.

Larangan eksport menunjukkan tekanan domestik

Pada Julai, Rusia melarang eksport diesel sebagai sebahagian daripada usaha menstabilkan pasaran domestik. Novak turut menyatakan bahawa Rusia akan mula mengimport bahan api. 4 Kerajaan kemudian melanjutkan larangan itu hingga 30 September, meliputi diesel, bahan api marin dan gasoil yang dihantar oleh pengeluar Rusia. 2

Dasar tersebut sendiri menjadi petunjuk tekanan bekalan: beberapa wilayah melaporkan had jualan, harga produk petroleum lebih tinggi, barisan panjang di stesen minyak dan bentuk catuan. 53 Dalam erti kata lain, lebih banyak produk yang ada perlu disimpan atau dialihkan kepada pengguna domestik, bukannya dieksport.

Implikasi kepada Eropah dan pasaran bahan api dunia

Eropah kini menerima jauh lebih sedikit diesel Rusia secara langsung berbanding sebelum embargo Kesatuan Eropah. Namun, pasaran minyak adalah saling berkait. Apabila bekalan Rusia berkurang kepada pembeli di Turkiye, Afrika Utara, Amerika Latin dan pasaran lain, negara-negara tersebut perlu bersaing untuk mendapatkan kargo pengganti — termasuk daripada sumber yang juga dicari oleh pembeli Eropah.

Kesan utama kepada Eropah bukan semestinya gangguan terus pada satu laluan Rusia-Eropah, tetapi keseimbangan diesel dan gasoil global yang lebih ketat. Larangan eksport awal Rusia pada Julai berlaku ketika harga diesel global melonjak ke paras tertinggi berbilang tahun. 7

Diesel, bahan api jet, gasoil marin dan minyak pemanas berkongsi sebahagian kapasiti penapisan serta laluan perdagangan. Maka, kekurangan diesel Rusia boleh mengetatkan keseluruhan pasaran produk sulingan sederhana (middle distillates), khususnya jika ia berlaku serentak dengan permintaan musim sejuk, kerja penyelenggaraan kilang di negara lain atau gangguan perkapalan di Timur Tengah.

Apa yang menentukan sama ada masalah ini benar-benar sementara

Penilaian Novak masih boleh terbukti tepat jika pembaikan kekal berfungsi dan kadar serangan menurun. Dalam keadaan itu, sebahagian kapasiti penapisan, pengeluaran minyak mentah dan eksport produk boleh pulih.

Tetapi jika serangan berterusan pada kadar semasa, Rusia berdepan masalah berulang: kekurangan produk penapisan dalam negara, sekatan yang lebih lama ke atas eksport, dan pengeluaran minyak mentah yang turut ditekan oleh kekangan penyimpanan serta logistik. Itulah sebabnya isu ini semakin kelihatan sebagai risiko struktur kepada operasi minyak Rusia — dan bukan sekadar tempoh “penyelenggaraan tidak berjadual”. 1