Urus Niaga Lambda Anthropic Bernilai AS$35 Bilion: Apa yang Didedahkan oleh Peranan Nvidia dan Hut 8

Anthropic dilaporkan telah menandatangani perjanjian pengkomputeran awan bernilai AS$35 bilion dengan Lambda, penyedia awan yang disokong Nvidia. Perjanjian itu dikaitkan dengan projek pusat data yang dibangunkan Hut 8 di Nueces County, Texas, dan bertujuan mengaktifkan kapasiti berasaskan Nvidia untuk produk Claude milik Anthropic.

Laporan susulan telah mengukuhkan kewujudan perjanjian itu selepas laporan awal The Wall Street Journal. Namun, kontrak penuh masih belum tersedia kepada umum. Tempoh perjanjian, kaedah penetapan harga, komitmen kapasiti minimum, jadual penggunaan dan jenis serta jumlah GPU yang tepat masih tidak jelas. 3

Bagaimana perjanjian itu dilaporkan disusun

Tiga pihak utama terlibat dalam struktur yang dilaporkan:

• Anthropic akan membeli kapasiti pengkomputeran awan untuk menyokong Claude.
• Lambda akan menyediakan perkhidmatan awan dan menjadikan kapasiti berasaskan Nvidia tersedia kepada Anthropic.
• Hut 8 sedang membangunkan pusat data asas di Nueces County, Texas.

Menurut The Wall Street Journal, Nvidia akan membekalkan cip untuk tapak di Texas dan memegang pajakan pusat data tersebut. Pajakan itu dilaporkan berasingan daripada perjanjian Anthropic dengan Lambda. 3

Reuters kemudian melaporkan, memetik sumber yang mengetahui perkara itu, bahawa perjanjian Lambda bernilai AS$35 bilion dan meliputi kira-kira 350 megawatt kapasiti di projek yang dibangunkan Hut 8. Walau bagaimanapun, laporan yang tersedia tidak menjelaskan berapa banyak kapasiti yang diwajibkan digunakan Anthropic secara kontrak atau bila kapasiti itu akan beroperasi sepenuhnya.

Mengapa peranan Nvidia menarik perhatian

Penglibatan Nvidia yang dilaporkan melangkaui penjualan pemproses. Syarikat itu bukan sahaja membekalkan cip dan menyokong Lambda, malah dikatakan turut memegang pajakan kemudahan tersebut. Ini meletakkan Nvidia pada beberapa peringkat dalam rantaian infrastruktur yang sama. 3

Secara ringkas, Nvidia menghubungkan:

1. Perkakasan — cip Nvidia untuk pusat data.
2. Kemudahan — komitmen pajakan bagi tapak yang dibangunkan Hut 8.
3. Pengendali awan — Lambda, penyedia yang disokong Nvidia.
4. Pelanggan — Anthropic, yang memerlukan kapasiti untuk Claude.

Struktur seperti ini boleh membantu menyelaraskan pembiayaan, bekalan perkakasan dan komitmen pelanggan yang diperlukan untuk membina pusat data AI berskala besar. Namun, sumber yang tersedia tidak mendedahkan keseluruhan tanggungjawab kewangan Nvidia atau terma komersial antara Nvidia, Lambda, Hut 8 dan Anthropic.

Oleh itu, lebih tepat untuk menyifatkan Nvidia sebagai pengantara yang dilaporkan membantu menyusun perjanjian ini, bukannya membuat kesimpulan tentang keuntungan atau risiko kewangan setiap pihak tanpa melihat kontrak sebenar.

Apa maknanya untuk Anthropic

Bagi Anthropic, matlamat paling segera ialah mendapatkan lebih banyak kuasa pengkomputeran. Reuters melaporkan bahawa perjanjian itu akan mengaktifkan kapasiti Nvidia untuk memenuhi permintaan yang semakin meningkat terhadap Claude.

Langkah itu juga selari dengan usaha Anthropic mendapatkan kapasiti melalui beberapa penyedia infrastruktur khusus. Reuters sebelum ini melaporkan bahawa Anthropic akan membelanjakan AS$45 bilion untuk menyewa kuasa pengkomputeran awan AI daripada kampus Nscale di West Virginia, menerusi perjanjian enam tahun yang meliputi kira-kira 460 megawatt kapasiti kuasa.

Laporan-laporan tersebut menunjukkan bahawa Anthropic mungkin sedang mempelbagaikan sumber kapasiti, bukan bergantung pada satu penyedia awan tradisional sahaja. Keperluannya bukan sekadar melatih model AI; Anthropic juga memerlukan infrastruktur yang besar untuk menyediakan perkhidmatan kepada pengguna pada skala tinggi.

Namun, laporan yang tersedia tidak menjelaskan bagaimana komitmen Lambda dan Nscale akan digabungkan, atau sama ada mana-mana perjanjian itu mengandungi kewajipan take-or-pay—iaitu kewajipan membayar kapasiti yang telah ditempah walaupun tidak digunakan sepenuhnya.

Kesan berpotensi terhadap Lambda

Jika AS$35 bilion itu benar-benar mewakili komitmen pelanggan yang kukuh, bukannya had maksimum perbelanjaan atau nilai berpotensi, perjanjian tersebut akan menjadi sangat penting kepada Lambda. Ia boleh memberikan penyedia awan khusus itu pelanggan utama, gambaran permintaan yang lebih jelas dan kedudukan lebih kuat dalam pasaran infrastruktur AI berasaskan Nvidia.

Kapasiti dan pelanggan sedemikian berpotensi membantu Lambda bersaing bagi mendapatkan beban kerja AI yang mungkin sebaliknya ditempatkan di penyedia awan berskala besar seperti Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure atau Google Cloud. Namun, ini ialah kesimpulan berdasarkan saiz dan struktur perjanjian yang dilaporkan—bukan kenyataan awam daripada Lambda atau pesaingnya.

Sokongan dan penglibatan Nvidia yang dilaporkan juga mungkin memudahkan Lambda menyelaraskan bekalan cip serta infrastruktur yang diperlukan untuk berkembang. Tanpa terma kewangan kontrak, bagaimanapun, masih mustahil untuk menentukan pihak mana yang menanggung sebahagian besar risiko ekonomi—Lambda, Nvidia, Hut 8 atau Anthropic.

Kedudukan Hut 8 dalam projek Texas

Hut 8 sedang membangunkan infrastruktur pusat data untuk beban kerja AI selepas sebelum ini beroperasi sebagai syarikat perlombongan mata wang kripto. Reuters melaporkan bahawa Hut 8 telah menandatangani pajakan 15 tahun bernilai AS$9.8 bilion bagi kampus pusat data Beacon Point di Texas. Fasa pertama projek itu meliputi 352 megawatt kapasiti teknologi maklumat, dengan penyewa yang tidak didedahkan. Kemudahan tersebut direka berdasarkan seni bina Nvidia yang terkini. 7

Laporan itu membantu menjelaskan mengapa pembangunan Hut 8 di Texas dikaitkan dengan perjanjian Lambda. Namun, ia tidak dengan sendirinya membuktikan setiap hubungan komersial antara pajakan Beacon Point dan kontrak Anthropic yang dilaporkan.

Sumber yang ada hanya mengaitkan projek di Nueces County dengan perjanjian Lambda, sementara beberapa butiran di peringkat kemudahan masih sulit.

Perkara yang masih belum disahkan

Laporan awam belum menetapkan:

• Tempoh kontrak atau tarikh tamatnya.
• Sama ada angka AS$35 bilion ialah komitmen tetap, siling perbelanjaan atau jumlah nilai berpotensi.
• Kapasiti minimum dan kewajipan pembayaran Anthropic.
• Model serta jumlah cip Nvidia yang tepat.
• Jadual pembinaan dan pengoperasian pusat data.
• Pembahagian terperinci kos pajakan, bekalan kuasa dan operasi antara Nvidia, Lambda dan Hut 8.

The Wall Street Journal mula-mula melaporkan perjanjian itu berdasarkan maklumat daripada individu yang mengetahui urus niaga berkenaan. Reuters pada awalnya berkata ia tidak dapat mengesahkan laporan tersebut secara bebas, sebelum kemudian memetik sumber yang mengetahui perkara itu bahawa Anthropic telah menandatangani perjanjian Lambda bernilai AS$35 bilion. 3

Berdasarkan bukti yang tersedia, Anthropic, Lambda, Nvidia dan Hut 8 masih belum menerbitkan keseluruhan kontrak secara terbuka.

Kesimpulan

Kesimpulan paling kukuh setakat ini ialah Anthropic dilaporkan telah menandatangani perjanjian pengkomputeran awan bernilai AS$35 bilion dengan Lambda, penyedia yang disokong Nvidia, dan perjanjian itu dikaitkan dengan kapasiti Nvidia di pusat data Texas yang dibangunkan Hut 8.

Perkara yang lebih besar ialah model kerjasamanya: Nvidia dilaporkan membekalkan cip serta memegang pajakan kemudahan, Lambda menyediakan lapisan awan, manakala Anthropic membawa permintaan untuk kapasiti Claude. 3

Model ini boleh mempercepat pembinaan infrastruktur AI, tetapi kepentingan kewangan dan operasi sebenar perjanjian itu masih tidak boleh diukur dengan tepat sehingga pihak-pihak terlibat mendedahkan lebih banyak terma.