AnswersPublished18 sources
AI Menghimpit Bekalan Memori Konvensional Ketika Harga DRAM dan NAND Melonjak
Bank of America menjangka harga spot DRAM dan NAND naik lagi 10%–20% pada September 2026 apabila kekangan bekalan berkaitan AI bertembung dengan permintaan elektronik musim puncak. HBM untuk pemecut AI menggunakan bahagian kapasiti DRAM yang tidak seimbang, lalu mengurangkan fleksibiliti bekalan untuk DDR4, DDR5, me...
Diterbitkan olehDisunting dengan GPT-5.6 LunaImej dijana dengan GPT Image 1.5
Research answer
Key takeaways
- Bank of America menjangka harga spot DRAM dan NAND naik lagi 10%–20% pada September 2026 apabila kekangan bekalan berkaitan AI bertembung dengan permintaan elektronik musim puncak.
- HBM untuk pemecut AI menggunakan bahagian kapasiti DRAM yang tidak seimbang, lalu mengurangkan fleksibiliti bekalan untuk DDR4, DDR5, memori pelayan dan sebahagian produk NAND.
- Ramalan yang tersedia menunjukkan kelegaan menyeluruh sebelum 2027 mungkin sukar dicapai.
AI Prompt
openai.comCreate a landscape editorial hero image for this Studio Global article: What is driving Bank of America’s forecast that DRAM and NAND spot prices will rise another 10%–20% in September 2026, how severe has the me. Article summary: Bank of America’s September spot-price call reflects a supply shock meeting seasonal demand: memory makers are allocating scarce wafer and packaging resources to higher-margin HBM for AI servers while electronics makers . Topic tags: general, news, general web, user generated. Style: premium digital editorial illustration, source-backed research mood, clean composition, high detail, modern web publication hero. Use reference image context only for broad subject, composition, and topical grounding; do not copy the exact image. Avoid: logos, brand marks, copyrighted characters, real person likenesses, fake screenshots, UI text, readable text, watermarks, charts w
Ramalan Bank of America ini paling mudah difahami sebagai krisis pengagihan bekalan yang berlaku pada waktu paling tidak sesuai untuk pembeli. Pengeluar memori mengutamakan high-bandwidth memory (HBM) dan produk berkaitan AI, manakala pembuat komputer, telefon pintar, konsol serta pelayan sedang membuat persediaan untuk musim pengeluaran tradisional hujung tahun. Gabungan ini mengetatkan bekalan DRAM dan NAND konvensional, sekali gus membuka ruang untuk harga meningkat lagi. 17
Ramalan terdekat: kenaikan 10%–20% pada September
Bank of America menjangka harga spot DRAM dan NAND meningkat lagi antara 10% hingga 20% pada September 2026. Unjuran itu dibuat selepas tempoh kenaikan harga yang kukuh dan pembelian semula oleh pengeluar peranti yang mahu mengunci bekalan sebelum pengeluaran musim puncak bermula. 17
Data pasaran pada 28 Ogos menunjukkan mengapa ramalan ini penting. Kemas kini pasaran spot TrendForce merekodkan purata sesi AS$91.293 untuk DDR4-3200 16Gb dan AS$53.933 untuk DDR5-4800/5600 16Gb. Angka ini ialah rujukan harga pada peringkat cip, bukannya harga yang semestinya dibayar pengguna untuk satu kit RAM lengkap.
Perbezaan itu penting. Harga spot, harga kontrak suku tahunan, harga modul dan harga runcit mewakili peringkat rantaian bekalan yang berbeza. Kenaikan mendadak pada satu peringkat tidak semestinya diterjemahkan serta-merta atau pada kadar yang sama kepada peringkat lain.
Sejauh mana seriusnya kekurangan ini?
Petunjuk paling jelas bukan sekadar satu angka kenaikan yang besar, tetapi gabungan harga spot yang tinggi, inventori yang terhad dan kesediaan pengeluar untuk menempah kapasiti lebih awal. SK Hynix berkata pengeluaran DRAM, HBM dan NAND bagi 2026 telah habis ditempah, manakala pelanggan sudah mengunci slot pengeluaran untuk memori konvensional hingga tahun berikutnya. 2 Syarikat itu menyifatkan pasaran DRAM dan NAND sebagai amat ketat.
13
Harga pengguna turut menggambarkan tekanan tersebut. Penjejakan harga di Amerika Syarikat oleh Tom’s Hardware meletakkan kit DDR5-6000 64GB pada AS$849, berbanding paras terendah sejarah AS$159. Snapshot sama menunjukkan kit 96GB berharga AS$1,799, manakala kit DDR5-6400 128GB mencecah AS$3,399.
Laporan runcit lain pula menunjukkan sesetengah kit DDR5 64GB melebihi AS$1,200, dengan kenaikan tahun ke tahun yang menghampiri 500%. Namun, angka ini merujuk kepada konfigurasi atau senarai produk tertentu, bukan semua produk DDR5. Oleh itu, contoh harga runcit wajar dilihat sebagai gambaran keadaan pasaran pada satu-satu masa, bukannya harga universal.
Mengapa HBM menekan bekalan DRAM biasa?
HBM menjadi punca utama kerana ia bukan sekadar barisan produk tambahan yang boleh dihasilkan tanpa sebarang pertukaran kapasiti. HBM untuk pemecut AI memerlukan sumber pembuatan dan pembungkusan yang besar. Satu anggaran yang dipetik The Motley Fool berdasarkan data TrendForce menyatakan HBM mungkin menggunakan kira-kira 30% kapasiti pengeluaran DRAM tiga pengeluar memori terbesar pada 2027, walaupun hanya menyumbang 13% daripada jumlah bit keluaran mereka. 4
Ketidakseimbangan ini meninggalkan kapasiti yang lebih kecil untuk produk konvensional. DDR5, DDR4 lama, DRAM mudah alih dan DRAM pelayan perlu bersaing mendapatkan sumber pembuatan, sementara pelanggan AI mengunci bekalan melalui komitmen jangka panjang. Apabila campuran pengeluaran beralih kepada HBM yang bernilai lebih tinggi, bekalan memori biasa menjadi kurang fleksibel dan lebih mudah terjejas oleh peningkatan permintaan yang kecil sekalipun.
Tekanan itu amat ketara pada DDR4. Walaupun merupakan piawaian lebih lama, banyak komputer, pelayan, sistem industri dan peranti sedia ada masih menggunakannya. Pengeluar pula mempunyai dorongan strategik yang lebih kecil untuk menambah kapasiti produk lama apabila HBM dan produk lebih baharu menawarkan pulangan yang lebih tinggi. Akibatnya, piawaian memori lama boleh menjadi luar biasa mahal ketika bekalan mengalami kekurangan.
Mengapa harga NAND turut meningkat?
Pembinaan infrastruktur AI memerlukan lebih daripada memori pemecut. Pusat data juga memerlukan storan berkapasiti tinggi dan pantas untuk set data, salinan semakan model serta infrastruktur inferens. Permintaan ini menyokong pemacu keadaan pepejal perusahaan dan membantu memperbaiki prospek NAND, walaupun dinamik pasaran NAND berbeza daripada DRAM. 5
Permintaan elektronik konvensional turut memberi sokongan. Pengeluar peranti mempercepatkan pembelian untuk menyediakan telefon, komputer, konsol dan produk lain bagi musim jualan hujung tahun. Sebab itu, pandangan Bank of America untuk September menggabungkan permintaan infrastruktur AI dengan perlumbaan jangka pendek untuk menambah inventori di seluruh rantaian bekalan elektronik. 17
Bagaimanapun, bukti kenaikan tidak sama kukuh bagi setiap kategori NAND. Dalam unjuran lanjut yang dipetik Kaohoon International, Bank of America menjangka kenaikan tambahan pada suku keempat, diikuti harga yang stabil atau susut sedikit sepanjang 2027 dan kemungkinan penurunan pada 2028. Ini menunjukkan NAND mungkin pulih seiring dengan DRAM, tetapi laluan harganya boleh berbeza mengikut jenis produk.
Kesan kepada komputer, pelayan dan pengguna
Kos memori yang lebih tinggi boleh membawa beberapa kesan kepada pembuat peranti:
- harga komputer, sistem permainan, pelayan dan produk storan yang lebih tinggi;
- konfigurasi asas dengan kapasiti memori lebih rendah;
- promosi dan diskaun yang semakin berkurangan;
- tekanan terhadap margin pengeluar yang tidak dapat memindahkan kos kepada pembeli dengan segera; dan
- penangguhan atau reka bentuk semula produk baharu.
Pendedahan paling besar dalam tempoh terdekat mungkin dirasai oleh produk yang menggunakan banyak memori dan sistem yang masih memerlukan DDR4. Pengguna yang mahu memasang atau menaik taraf komputer juga mungkin melihat perbezaan harga yang sangat besar antara kapasiti dan kelajuan, kerana kit berkapasiti tinggi mencatatkan sebahagian kenaikan paling tajam dalam penjejakan harga runcit.
Namun, harga satu kit runcit tidak boleh dianggap sebagai ukuran terus kos cip DRAM. Harga kit turut merangkumi pembuatan modul, ujian, pengedaran, margin peruncit, keadaan inventori serta premium bagi kelajuan atau kapasiti tertentu. Data harga spot pada peringkat cip dan contoh harga runcit menunjukkan arah tekanan yang sama, tetapi kedua-duanya mengukur perkara yang berbeza.
Nvidia mendapat isyarat permintaan, tetapi berdepan kekangan bekalan
Kekurangan memori secara umum selari dengan permintaan berterusan terhadap pemecut AI Nvidia. Permintaan HBM yang kukuh menunjukkan pengendali pusat data masih bersaing mendapatkan infrastruktur AI. Kedudukan SK Hynix sebagai pembekal Nvidia dan tempahan awal yang dilaporkan menunjukkan betapa rapatnya hubungan antara permintaan pemecut dengan ketersediaan memori. 2
Pada masa yang sama, kekurangan yang sama boleh mengehadkan penghantaran sistem Nvidia. Jika bekalan HBM, pembungkusan canggih atau komponen memori berkaitan tidak dapat mengimbangi permintaan, pemecut yang ditempah tidak semestinya boleh dipasang dan dihantar sebagai sistem lengkap. Bukti yang ada menyokong pandangan bahawa memori ialah isyarat permintaan dan pada masa yang sama berpotensi menjadi hambatan bekalan. Namun, ia tidak membuktikan penarafan atau sasaran harga Nvidia oleh Bank of America pada masa ini.
Mengapa SK Hynix dikaitkan dengan “kitaran super keuntungan”?
Tesis kitaran super itu lebih luas daripada sekadar ledakan HBM. SK Hynix berada dalam kedudukan untuk mendapat manfaat daripada kenaikan harga HBM, DRAM konvensional dan NAND secara serentak. Syarikat itu melaporkan bahawa keseluruhan pengeluaran bagi ketiga-tiga kategori tersebut pada 2026 telah habis ditempah, selain merancang untuk mula membekalkan HBM4 pada suku keempat. 2
Penganalisis menyifatkan keadaan ini sebagai luar biasa kerana pengembangan HBM mengehadkan bekalan memori komoditi, sementara permintaan storan berkaitan AI membantu menyokong keuntungan NAND. 5
6 Dalam keadaan sedemikian, kadar penggunaan kilang yang tinggi, komitmen pelanggan lebih awal dan harga jualan purata yang meningkat boleh menyokong keuntungan luar biasa bagi pengeluar utama.
Tesis ini tetap mempunyai risiko. Industri memori bersifat kitaran, dan kapasiti baharu, perbelanjaan infrastruktur AI yang lebih perlahan atau kemerosotan permintaan elektronik boleh mengubah keseimbangan pasaran. Persoalannya ialah bila perubahan itu berlaku: ramalan yang tersedia tidak menunjukkan keadaan akan kembali normal dalam masa terdekat.
Bilakah harga memori mungkin turun?
Unjuran Bank of America yang dipetik menjangkakan kenaikan tambahan pada suku keempat, diikuti harga yang stabil atau hanya membuat pembetulan kecil sepanjang 2027. Ia meramalkan kemungkinan penurunan harga DRAM dan NAND pada 2028, yang digambarkan sebagai pembetulan pasaran yang lebih sihat, bukannya kejatuhan mendadak.
Jangka masa ini selari dengan amaran Ketua Pegawai Eksekutif SK Hynix, Kwak Noh-jung, bahawa 2027 mungkin menjadi tahun paling buruk dalam sejarah industri dari sudut bekalan. 1 Laporan industri lain turut menggambarkan kekurangan yang boleh berlanjutan sekurang-kurangnya hingga 2027 apabila permintaan AI terus mengatasi kapasiti sedia ada.
10
Kesimpulan praktikalnya: kelegaan harga secara menyeluruh sebelum 2027 kelihatan sukar dicapai berdasarkan andaian bekalan dan permintaan semasa. Malah, penurunan pada 2028 bergantung pada kapasiti baharu yang siap mengikut jadual serta pertumbuhan perbelanjaan infrastruktur AI yang lebih perlahan. Bagi pembeli, kekurangan ini bukan sekadar lonjakan sementara harga RAM pengguna, tetapi persaingan struktur antara infrastruktur AI dengan seluruh pasaran elektronik.
Studio Global AI
Continue your research
This page includes a source-backed answer you can continue inside Studio Global.
People also ask
What is the short answer to "AI Menghimpit Bekalan Memori Konvensional Ketika Harga DRAM dan NAND Melonjak"?
Bank of America menjangka harga spot DRAM dan NAND naik lagi 10%–20% pada September 2026 apabila kekangan bekalan berkaitan AI bertembung dengan permintaan elektronik musim puncak.
What are the key points to validate first?
Bank of America menjangka harga spot DRAM dan NAND naik lagi 10%–20% pada September 2026 apabila kekangan bekalan berkaitan AI bertembung dengan permintaan elektronik musim puncak. HBM untuk pemecut AI menggunakan bahagian kapasiti DRAM yang tidak seimbang, lalu mengurangkan fleksibiliti bekalan untuk DDR4, DDR5, memori pelayan dan sebahagian produk NAND.
What should I do next in practice?
Ramalan yang tersedia menunjukkan kelegaan menyeluruh sebelum 2027 mungkin sukar dicapai.
Sources
news.futunn.comBank of America forecasts further rises in spot memory prices in ...
reuters.comNvidia-supplier SK Hynix bets on chip 'super cycle' after booking ...
techspot.comSK Hynix sells out DRAM, NAND, and HBM capacity into 2026 ...
fool.comWhy This Memory Chip Boom May Have More Staying Power Than ...